Alokácia aktív a výber zabezpečenia -
Kľúčom k úspešnému investovaniu je diverzifikácia. Rozdelenie investícií do rôznych tried aktív pomáha minimalizovať riziká a zvyšovať zisky. Ak o tom uvažujete z hľadiska rozdelenia vášho investičného portfólia na početné triedy aktív, práve ste použili stratégiu alokácie aktív. Rozdelenie investičného portfólia na rôzne triedy aktív, ako sú dlhopisy, akcie a cenné papiere na peňažnom trhu, vám môže pomôcť pri znásobovaní ziskov a použitie správneho mixu aktív vám môže pomôcť udržať ho.
Alokácia aktív: vkladanie vajec do viac ako jedného košíka
V rámci alokácie aktív existujú tri základné možnosti, a to dlhopisy, akcie a hotovosť. Do týchto tried patria podkategórie alebo ďalšie kategórie.
Alokácia aktív: veľa možností, bohaté dividendy
Napríklad akcie sú rozdelené na veľké, stredné a malé kapitálové podiely, ktoré predstavujú akcie emitované spoločnosťami s rôznou trhovou kapitalizáciou. Na druhej strane, ak uvažujete o zahraničných spoločnostiach a aktívach, ktoré vydávajú na kótovaných devízach, jedná sa o medzinárodné cenné papiere.
Akcie vám pomôžu diverzifikovať sa vo vašej krajine, medzinárodné cenné papiere umožňujú investorom expandovať za hranice svojej krajiny. Nevýhodou? Krajina vždy existuje riziko, že nesplní svoje finančné záväzky.
Ak je riziko vysoké, odmeny sú stále vyššie. To platí pre obchodovanie s cennými papiermi na rozvíjajúcich sa trhoch, ktoré predstavujú tie, ktoré sú emitované z finančných trhov rozvojových ekonomík.
Riziko sa však pri každej odmene neznižuje. Faktory ako menšia likvidita, vysoké riziko krajiny a možnosť morovej neistoty na trhoch obchodujú s takýmito cennými papiermi.
Ak hľadáte zabezpečenie, mala by sa prideľovanie aktív zamerať na cenné papiere s pevným výnosom. Ide o triedu aktív s pevným výnosom pozostávajúcu z dlhových cenných papierov, ktoré poskytujú pevný úrok a návratnosť istiny.
Cenné papiere s pevným výnosom, ktoré sú menej volatilné ako akcie z dôvodu stabilného a stabilného príjmu v danej oblasti, vedú k finančnej nestabilite iba v prípade rizika zlyhania. Príklady cenných papierov s pevným výnosom zahŕňajú štátne dlhopisy.
Cenné papiere peňažného trhu sú dlhové cenné papiere so splatnosťou menej ako jeden rok. Môžu dosahovať nižšie zisky, ale majú vysokú likviditu. Medzi tieto účty patria aj pokladničné poukážky Tor.
Investičné fondy do nehnuteľností sú ďalšou triedou aktív. Od akcií sa líšia v tom, že podkladové aktívum sa točí okolo súboru nehnuteľností a / alebo hypoték, a nie do časti vlastníctva spoločnosti.
Odporúčané kurzy
- Profesionálny kurz podnikového financovania
- Certifikačný kurz oceňovania majetku
- Certifikačný kurz na trhu s derivátmi
- Balík školení IFRS
Alokácia aktív: Zlaté pravidlo
Hlavným pravidlom je maximalizácia ziskov a minimalizácia rizika. Alokácia aktív by mala pracovať na znížení rizika a zvýšení návratnosti. Riziká a potenciály niektorých populárnych tried aktív sa posudzujú nižšie:
Akcie majú najvyššiu návratnosť, zároveň však prinášajú maximálne riziká. Štátne pokladničné poukážky majú najnižšie riziko, pretože ich podporujú vlády, ale poskytujú aj nízky potenciálny výnos.
Tolerancia voči vysokému riziku a dlhší časový horizont na získanie strát sú tým, čo predpovedajú, na ktorej strane kompromisu medzi rizikom a výnosom budete. Nezabudnite, že potenciálne výnosy sa zvyšujú so zvyšujúcim sa rizikom.
Diverzifikácia je cesta von. Prečo? Jednoducho preto, že rôzne triedy aktív majú rôzne riziká a výkyvy na trhu. Efektívna stratégia prideľovania aktív slúži ako ochrana proti videniu hodnôt zaznamenaných pri jednej triede cenných papierov.
Ak sa chcete stať investorom svetovej úrovne, musíte sa vzdať investícií do starých škôl a obrátiť sa na diverzifikáciu. Zahŕňa to udržiavanie rovnomerného kýlu, pri ktorom môže byť časť vášho portfólia v trhaných vodách vzhľadom na vysokú volatilitu, ale iná zložka je podľa možnosti stabilná.
Z tohto dôvodu je rozdeľovanie aktív a následná diverzifikácia kľúčom k trvalému úspechu na trhoch.
Každá trieda aktív má rôznu úroveň návratnosti a rizika. Ako postupujete pri získavaní najvyváženejšieho portfólia? Faktory, ktoré je potrebné zvážiť, sú tieto:
- Tolerancia rizika : Schopnosť znášať straty a tolerovať riziká
- Investičné ciele : Rast verzus stabilita alebo rýchla návratnosť verzus stabilný výnos
- Časový horizont : Môže sa líšiť od dlhého po stredný a krátky
- Dostupný kapitál : Autom môžete jazdiť iba na základe toho, koľko paliva máte. Dostupný kapitál slúži ako hnacia sila rastu prostredníctvom rôznych investičných nástrojov.
Možnosti s vysokým rizikom a vysokou návratnosťou: Na tento účel musia mať investori dlhodobý horizont a veľké sumy na investovanie
Nízke riziko, nízke alokácie výnosov: Sú ideálne pre investorov, ktorí obchodujú v kratšom časovom období a za menšie sumy
Portfólia sa hodnotia na základe toho, ako konzervatívne alebo agresívne predstavujú vysoké riziko alebo nízke riziko.
Zachovanie kapitálu: Konzervatívne portfólio
Tento typ portfólia prideľuje obrovské percento z celkového portfólia nízkorizikovým cenným papierom. Patria sem štátne zmenky, štátne dlhopisy a cenné papiere s pevným výnosom.
Tento typ portfólia sa tiež nazýva „portfólio na zachovanie kapitálu“. Cieľom nie je trend vybočiť, ale ísť s ním.
Hra s rizikom: stredne konzervatívne portfólio
U tohto typu portfólia je ochrana kapitálu spojená s väčšou chuťou po riziku, takže cenné papiere s vysokými dividendami a výplaty kupónov sú určite na stole. Stratégia spojená s týmto portfóliom je „bežný príjem“
Vyváženie rizika: stredne agresívne portfólio
Nazýva sa to „vyvážené portfólio“, pretože rovnaké množstvo peňazí sa investuje do akcií a cenných papierov s pevným výnosom, aby sa čo najlepšie využili príjmy a rast. To prináša vyššiu mieru rizika a je to pre investorov s dlhším časovým horizontom.
Kapitalizácia rizika: Agresívne portfólio
Vzťahuje sa to na portfólio, v ktorom sú investície do akcií vyššie ako pevný príjem. Investori s veľmi dlhým časovým horizontom sa rozhodnú pre tento prístup ako zmysluplný cieľ je dlhodobý rast kapitálu. Preto agresívne portfólio sleduje „stratégiu rastu kapitálu“.
Zohľadnenie rizika: veľmi agresívne portfólio
Ide výlučne o akcie s veľmi malými investíciami do cenných papierov s pevným výnosom alebo do ekvivalentov hotovosti. Cieľom je agresívny rast kapitálu v dlhodobom horizonte a riziko je obrovské.
Výber správnej stratégie prideľovania aktív závisí od budúcich potrieb kapitálu a kategórie, do ktorej investor patrí. Výška peňažných ekvivalentov závisí od rozsahu požadovanej likvidity.
Existuje niekoľko rôznych stratégií alokácie aktív a ich žriebätá v závislosti od časového rámca investora, cieľov, kapitálu a tolerancie rizika. Stratégie alokácie aktív zahŕňajú neustále váženie, alokáciu systémových aktív, strategické a taktické alokácie aktív.
Po výbere stratégie alokácie aktív sú potrebné kontroly, takže sa mení hodnota rôznych aktív. Modely alokácie aktív by mali byť sprevádzané reverzovaním alebo predajom častí portfólia, ktoré významne vzrástli, a prostredníctvom nich by sa mali nakupovať ďalšie jednotky aktív, ktoré sa mierne znížili alebo sa znížili menšou mierou. Modely alokácie aktív maximalizujú zisky a nižšie riziko.
Rôzne stratégie alokácie aktív: správny mix aktív
Vhodný mix aktív je záležitosťou posúdenia celkového rizika a návratnosti. V závislosti od cieľov a ochoty riskovať môže byť určitá stratégia pripravená na drapáky.
Stratégia alokácie aktív: stratégia nákupu a pozastavenia
Tento spôsob alokácie aktív sa drží základnej kombinácie politík, ktorá je kombináciou aktív v pomere súvisiacom s očakávanou mierou návratnosti. Napríklad, ak by sa akcie vrátili 5% ročne a dlhopisy by sa vrátili 10%, 50% z nich by prinieslo 7, 5% výnosov ročne.
Stratégia prideľovania aktív s konštantným vážením: znovu vyváženie portfólia
Konštantný prístup k alokácii aktív spočíva v neustálom opätovnom vyvážení portfólia. To je úplne v rozpore so stratégiou nákupu a držania, ktorá je charakteristická pre stratégiu prideľovania aktív.
Pri tomto prístupe sa hodnoty aktív, ktoré klesajú, nakupujú viac, zatiaľ čo hodnoty aktív, ktoré rastú, sa predávajú viac. Portfólio by sa malo opätovne vyvážiť na pôvodný mix, keď sa daná trieda aktív posunie o 5% od pôvodných hodnôt.
Taktická stratégia alokácie aktív: odchýlky od mixu
Táto stratégia prideľovania aktív môže byť z dlhodobého hľadiska nepružná. Na využitie investícií a príležitostí na rast sú potrebné krátkodobé taktické odchýlky. Ide o mierne aktívnu stratégiu, aby sa portfólio mohlo prispôsobiť krátkodobému a potom vyváženému stavu dlhodobých aktív.
Stratégia dynamického prideľovania aktív: úprava mixu
V rámci tejto stratégie aktívneho prideľovania aktív investori upravujú kombináciu v závislosti od stavu trhu a ekonomiky. Predaj aktív, ktoré upadajú a zvyšujúce sa aktíva, to robí presným opakom stratégie neustálej váhy.
V tejto stratégii prideľovania aktív určuje, či je trh býk alebo medveď, skôr vašu stratégiu, než aby bola chytená za mentalitu stáda alebo skupiny.
Stratégia alokácie poistného majetku: úprava portfólia
Pokiaľ portfólio získa výnos nad svoju základňu, uchyľuje sa k aktívnemu riadeniu. Existuje základná hodnota, pod ktorou portfólio nesmie klesnúť. V takom prípade sa základná hodnota stanoví investovaním do bezrizikových aktív.
Stratégia prideľovania poistených aktív je úžasná stratégia na získanie pevných výnosov … je ako hospodárska poistná politika.
Integrovaná stratégia prideľovania aktív: miešanie všetkých stratégií
Tento typ stratégie prideľovania aktív zahŕňa aspekty všetkých stratégií s ďalšou výhodou faktoringu pri budúcich trhových výnosoch. Ekonomické očakávania a riziká sú tu kľúčovými determinantami stratégie. Dynamické alebo konštantné váženie alokácie sú dve najčastejšie kombinované stratégie v rámci tohto prístupu.
Predchádzanie podvodom: Poučenie pre investorov
V jednej z najväčších schém Ponziho v histórii finančného sveta podviedol Bernie Madoff svojich klientov až do výšky 50 miliárd USD. Bližšie domov, investori čelili hudbe, keď sa Harshad Mehta vzdal svojimi ťažko zarobenými peniazmi.
Odvetvie správy peňazí bolo vždy postihnuté finančnými podvodmi. Ako teda môžete zabezpečiť, aby ste návnadu nebrali? Ak je pre vás návyk príliš dobrý na to, aby to bola pravda, zvykom, čítajte ďalej a dozviete sa všetko o tom, ako sa vyhnúť investičným podvodom.
Ako sa vyhnúť padaniu koristi na podvodníkov
Hladký výnos z investícií by mohol byť potenciálnym varovným signálom. Ak sú trhy volatilné, malo by to určite nastaviť zvonenie výstražných zvonov. Za zobudené volanie považujte stabilné výnosy v neobvykle vysokých výkyvoch.
Kontrola referencie
Ďalším dôležitým tipom pre investorov, ktorý by sa mal vyhnúť podvodom, je zapojenie sa do referenčných kontrol pri vstupe do akéhokoľvek obchodného partnerstva. Due diligence a príprava domácich úloh pomôže pri absolvovaní testu a pri vyhýbaní sa podvodom. Regulačné orgány často obsahujú aj informácie o investičnom správcovi. To môže byť dobré miesto pre začatie vášho výskumu.
Využite externé finančné spoločnosti
Mnohí podvodníci fungujú ako ich vlastní makléri, aby zabránili úniku dôležitých informácií pre klientov. Vonkajšie finančné spoločnosti môžu slúžiť ako správcovia verejných záujmov v rámci investičných transakcií. Klienti môžu tiež pomocou služieb týchto firiem overovať povahu úrovní aktív a výnosov.
Poskytuje investičný manažér svoje peniaze tam, kde sú jeho ústa?
Dôkaz pudingu spočíva v stravovaní a skutočným testom investičných manažérov je to, či môžu svoje peniaze investovať do rovnakých stratégií ako klienti.
To má početné výhody vrátane dôvery v investičnú stratégiu, udržiavania nízkych výdavkov fondu a zosúladenia záujmov manažéra a zákazníka.
Zvážte úžasný úspech Warrena Bufeta v investovaní vlastných peňazí spolu s ostatnými, ak chcete príbeh o úspechu. Michael Milking „dojil“ ľudí zo svojich fondov na prideľovanie aktív a Bernie Madoff sa vydávala svojimi peniazmi. Dodržaním týchto jednoduchých stratégií však môžete zaistiť, aby ste neboli ich ďalšou obeťou.
záver
Správa peňazí je predovšetkým o efektívnej alokácii aktív. Riziko je priamo úmerné odmeňovaniu a alokácia aktív minimalizuje riziká a maximalizuje výhody. Diverzifikácia je kľúčom k finančnému úspechu, ako aj k varovaniu investorov.
Nemá zmysel získavať výnosy, ak ich stratíte pre finančného podvodníka. Ako poznamenal Warren Buffet, „Príležitosti prídu raz za čas, takže keď prší zlato, vyložte vedro, nie náprstok“. Ale vzhľadom na potenciálne finančné podvody platí pravý opak.
Buďte opatrní aj pri svojich investíciách a výbere investičných manažérov. Pred investovaním je rovnako dôležité vykonať kontroly na pozadí a odškrtnúť všetky predpoklady.
Správna voľba môže znamenať rozdiel medzi ziskom a stratou, výhrou alebo stratou, odmenami alebo nulovým výnosom. Pred výberom investičného manažéra preto nezabudnite vytočiť správne číslo a urobiť prieskum, pretože sa to počíta najviac.
Odporúčané články
Toto bola príručka pre výber aktív a výber zabezpečenia. Tu diskutujeme aj o stratégii alokácie aktív. Viac informácií nájdete aj v nasledujúcich článkoch.
- Zaujímavé koncepty sekuritizácie aktív (podrobné)
- Ako sa stať najlepším a zodpovedným bezpečnostným architektom
- Zaujímavé koncepcie kapitálovej štruktúry
- Čo je najdôležitejším certifikovaným odborníkom na bezpečnosť informačných systémov
- Čo je C vs C ++
- Chcete poznať výhody výkonu C vs C ++