Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu (obsah)
- Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu
- Príklady zmeny vzorca čistého pracovného kapitálu (so šablónou programu Excel)
- Zmena kalkulačky čistého pracovného kapitálu
Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu
Čistý pracovný kapitál vo veľmi jednoduchom vyjadrení predstavuje v podstate sumu fondu, ktorú podnik potrebuje na každodenné vykonávanie svojich operácií. Inými slovami, je to miera likvidity podniku a jeho schopnosť pokryť krátkodobé výdavky. Zmena čistého pracovného kapitálu sa vypočíta ako rozdiel medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami. Čím vyššie sú obežné aktíva alebo tým nižšie pasíva, tým vyšší bude čistý pracovný kapitál.
Zvýšenie / zníženie prevádzkového kapitálu niekedy neposkytuje presný obraz. Napríklad podnik sa rozširuje, a preto zvýšili svoje krátkodobé záväzky, aby uspokojili dopyt. To nie je zlé pre podnikanie. Aby sme lepšie pochopili hotovostnú pozíciu spoločnosti, používa sa zmena vzorca čistého pracovného kapitálu. Ide o zmenu, ktorá predstavuje prevádzkový kapitál z jedného obdobia do druhého, a je skutočne dôležité sledovať zmeny, aby sa dali sledovať prevádzkové peňažné toky
Vzorec čistého pracovného kapitálu -
V závislosti od toho, čo je potrebné zahrnúť, analytici používajú rôzne spôsoby výpočtu zmeny čistého pracovného kapitálu:
Net Working Capital = Current Assets – Current Liabilities
Analytici niekedy vylučujú hotovosť a dlh z krátkodobých aktív a krátkodobých záväzkov:
Net Working Capital = Current Assets (Less Cash) – Current Liabilities (Less Debt)
alebo
Net Working Capital = Accounts Receivable + Inventory + Marketable Investments – Trade Accounts Payable
Vzorec pre zmenu čistého pracovného kapitálu je daný:
Change in Net Working Capital = Net Working Capital for Current Period – Net Working Capital for Previous Period
Metódy výpočtu zmeny čistého pracovného kapitálu
Nasledujú kroky na výpočet zmeny čistého pracovného kapitálu:
- Stanovte obežné aktíva z súvahy spoločnosti za bežné a predchádzajúce obdobie. Medzi obežné aktíva patria zásoby, pohľadávky, náklady budúcich období, atď.
- Stanovte krátkodobé záväzky zo súvahy spoločnosti za bežné a predchádzajúce obdobie. Krátkodobé záväzky zahŕňajú časovo rozlíšené výdavky, záväzky, výnosy budúcich období, atď.
- Nájdite čistý pracovný kapitál na súčasné a predchádzajúce obdobie
- Pracovný kapitál za bežné obdobie = obežné aktíva za bežné obdobie - krátkodobé záväzky za bežné obdobie
- Pracovný kapitál za predchádzajúce obdobie = obežné aktíva za predchádzajúce obdobie - krátkodobé záväzky za predchádzajúce obdobie
- Vypočítajte zmenu čistého pracovného kapitálu tak, že vezmete do úvahy rozdiel vypočítaných pracovných miest.
Príklady zmeny vzorca čistého pracovného kapitálu (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca zmeny čistého pracovného kapitálu.
Túto zmenu šablóny čistého pracovného kapitálu si môžete stiahnuť tu - zmena šablóny čistého pracovného kapitáluZmena vzorca čistého pracovného kapitálu - príklad č. 1
Povedzme, že spoločnosť A má nasledujúce hodnoty obežných aktív a krátkodobých záväzkov za roky 2017 a 2018. Vypočítajte si zmenu čistého pracovného kapitálu.
Riešenie:
Čistý pracovný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý pracovný kapitál = obežné aktíva - krátkodobé záväzky
Na rok 2017
- Čistý pracovný kapitál = 30 000 - 23 000
- Čistý pracovný kapitál = 7 000
Na rok 2018
- Čistý pracovný kapitál = 33 000 - 21 000
- Čistý pracovný kapitál = 12 000
Zmena čistého pracovného kapitálu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Zmena čistého pracovného kapitálu = čistý pracovný kapitál za bežné obdobie - čistý pracovný kapitál za predchádzajúce obdobie
- Zmena čistého pracovného kapitálu = 12 000 - 7 000
- Zmena čistého pracovného kapitálu = 5 000
Keďže sa zmena čistého pracovného kapitálu zvýšila, znamená to, že zmena obežných aktív je viac ako zmena obežných pasív. Obežné aktíva sa teda zvýšili. To znamená, že spoločnosť vynaložila peniaze na nákup týchto aktív. Toto zvýšenie je teda v podstate hotovostným odlevom pre spoločnosť.
Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu - príklad č. 2
Urobme príklad Amazonu a vypočíta jeho zmenu čistého pracovného kapitálu.
Nasleduje snímka súvahy Amazonu za rok 2017 a 2018:
Zdrojový odkaz: https://in.finance.yahoo.com/quote/AMZN/balance-sheet?p=AMZN&.tsrc=fin-srch-v1
Pomocou vyššie uvedených dátových bodov máme nasledujúce informácie:
Riešenie:
Čistý pracovný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý pracovný kapitál = obežné aktíva - krátkodobé záväzky
Na rok 2017
- Čistý pracovný kapitál = 60 197 000 - 57 883 000
- Čistý pracovný kapitál = 2 314 000
Na rok 2018
- Čistý pracovný kapitál = 75 110 000 - 68 391 000
- Čistý pracovný kapitál = 6 710 000
Zmena čistého pracovného kapitálu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Zmena čistého pracovného kapitálu = čistý pracovný kapitál za bežné obdobie - čistý pracovný kapitál za predchádzajúce obdobie
- Zmena čistého pracovného kapitálu = 6 710 000 - 2 314 000
- Zmena čistého pracovného kapitálu = 4 396 000
vysvetlenie
Pracovný kapitál je veľmi dôležitý pojem a pomáha nám pochopiť súčasné postavenie spoločnosti. Ak má spoločnosť viac obežných aktív ako krátkodobých záväzkov, znamená to, že pozitívny pracovný kapitál znamená, že dokáže ľahko pokryť svoje krátkodobé výdavky. Takže pozitívny pracovný kapitál symbolizuje dobrú finančnú silu. Majte však na pamäti, že neustále nadmerný pracovný kapitál môže viesť k záveru, že spoločnosť nespravuje svoje aktíva efektívne. Z toho istého hľadiska záporný pracovný kapitál neznamená, že je zlý. Môže sa stať, že spoločnosť kúpila niečo na rozšírenie svojho podnikania. Ak je však dlhodobo negatívny, môže to znamenať, že spoločnosť je v ťažkej situácii.
Podobne zmena čistého pracovného kapitálu nám pomáha porozumieť pozícii peňažných tokov spoločnosti. Ak je teda zmena čistého pracovného kapitálu kladná, znamená to, že spoločnosť kúpila v bežnom období viac obežných aktív a že nákup je v podstate odlivom hotovosti. Pozitívnou zmenou čistého pracovného kapitálu je teda odliv hotovosti. Podobne negatívna zmena čistého pracovného kapitálu znamená, že v tomto období vzrástli krátkodobé záväzky. Môže to byť vo forme zvýšených záväzkov atď., Čo znamená, že máme prílev hotovosti. Negatívnou zmenou prevádzkového kapitálu je teda prílev hotovosti.
Relevantnosť a použitie zmeny čistého pracovného kapitálu
Pracovný kapitál je súčasťou každodennej činnosti spoločnosti a musí ju pravidelne monitorovať. Čistý pracovný kapitál je veľmi dôležitý, pretože je dobrým ukazovateľom toho, ako efektívne je obchodná operácia a či je podnik solventný v krátkodobom horizonte. Ak spoločnosť nebude schopná uspokojiť svoje krátkodobé záväzky s obežným majetkom, nebude mať inú možnosť, ako použiť dlhodobý majetok, a preto bude mať za následok prevádzkové a finančné problémy.
Podobne zmena čistého pracovného kapitálu, ako je uvedené vyššie, je tiež veľmi kritickou zložkou pri určovaní hotovostnej pozície podniku. Spoločnosti potrebujú na prevádzkovanie hotovosti hotovosť a ak nemajú dostatočné množstvo hotovostných zostatkov, možno by museli čeliť ťažkej dobe. Výrazná pozitívna zmena čistého pracovného kapitálu znamená, že hotovostný zostatok sa veľmi rýchlo znižuje a ak dôjde k bezprecedentným okolnostiam, spoločnosti musia predať svoje fixné aktíva, aby ich splatili.
V skratke by obchodní manažéri mali pozorne sledovať zmenu pracovného kapitálu a zvyšovať vlajku, ak sa vymkne spod kontroly.
Zmena kalkulačky čistého pracovného kapitálu
Môžete použiť nasledujúcu zmenu kalkulačky čistého pracovného kapitálu
| Čistý pracovný kapitál za bežné obdobie | |
| Čistý pracovný kapitál za predchádzajúce obdobie | |
| Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu | |
| Zmena vzorca čistého pracovného kapitálu | Čistý pracovný kapitál za bežné obdobie - čistý pracovný kapitál za predchádzajúce obdobie |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Odporúčané články
Toto bol návod na zmenu vzorca čistého pracovného kapitálu. Tu diskutujeme o výpočte zmeny čistého pracovného kapitálu spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku zmeny čistého pracovného kapitálu s možnosťou stiahnutia z Excel šablóny. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Príklady vzorca čistého pracovného kapitálu
- Sprievodca vzorcom miery udržateľného rastu
- Výpočet amortizačného vzorca
- Vzorec Obrat pohľadávok