Prehľad priamych zahraničných investícií
Priame zahraničné investície je investícia uskutočnená subjektom alebo jednotlivcom z jednej krajiny do podnikania alebo subjektu v inej krajine. Odlišuje sa to od zahraničných portfóliových investícií, keď investori vlastnia cenné papiere zahraničného subjektu bez úmyslu vykonávať kontrolu pri rozhodovaní organizácie.
Podľa Medzinárodného menového fondu, ak investor vlastní najmenej 10% zahraničnej spoločnosti, považuje sa za priame zahraničné investície. Aj keď podiel 10% nedáva investorovi kontrolný podiel, dáva právomoc ovplyvňovať rozhodnutia manažmentu.
Niektoré štatistiky:
Podľa údajov OECD (Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj) globálne priame zahraničné investície v roku 2018 drasticky poklesli o 27% v dôsledku daňovej reformy vlády USA, ktorú vedie Trump. Táto daňová reforma vyžadovala, aby americké spoločnosti repatriovali veľké výnosy zo svojich zahraničných investícií, čo viedlo k výraznému zníženiu PZI, pretože USA majú najväčších investorov PZI na svete.
Druhy priamych zahraničných investícií
Existujú dva typy priamych zahraničných investícií. Pochopme tieto dva stručne.
1) Investície na zelenej lúke
Keď spoločnosť založí úplne novú jednotku od nuly v cudzej krajine, nazýva sa to Greenfield Investment. Takže z infraštruktúry, ľudských zdrojov, získavania podporných služieb, predajcov atď. - všetko, čo je potrebné na podnikanie, je vybudované od základov.
2) Brownfield Investment
Bolo by ľahké uhádnuť, čo je to investícia spoločnosti Brownfield, teraz, keď sme vysvetlili, čo je to investícia na Greenfielde. A áno, uhádli ste to správne! Brownfield Investment je investičná spoločnosť, ktorá investuje do existujúceho podniku / zariadenia, získaním časti alebo celého vlastného imania spoločnosti alebo prenájmom výrobných zariadení / infraštruktúry na vykonávanie svojich vlastných výrobných činností.
Výhody priamych zahraničných investícií
Výhody PZI môžu byť buď pre investujúcu spoločnosť alebo pre spoločnosť, do ktorej sa investuje. Ideálna situácia by samozrejme bola, ak by obe strany (a obidve zúčastnené krajiny) mali z takýchto opatrení úžitok.
Výhody pre investičnú spoločnosť by boli tieto -
1) Rozširovanie a skúmanie - Pomohlo by to spoločnosti investujúcej v prieskume nového trhu a rozširovaní ich trhového podielu za hranice svojej vlastnej krajiny. Ak spoločnosť dosiahne vo svojom rastovom grafe v domovskej krajine štádium zrelosti, bolo by to veľkým prínosom pre jej ziskovosť, ak by boli schopné vstúpiť na nový trh.
2) Nižšie náklady - na výrobu, prácu - Všeobecne platí, že pri zriadení dohody o PZI je investor založený z rozvinutého štátu (ako je USA alebo Spojené kráľovstvo) a investícia je v rozvojovej krajine. A v rozvojových krajinách sú náklady na prácu a materiál značne nízke. Toto je jeden z hlavných dôvodov, ktorý priťahuje investorov z investovania v rozvojových krajinách.
3) Daňové stimuly - Prijímajúce krajiny zvyčajne dostávajú zahraničné spoločnosti daňové stimuly s cieľom prilákať zahraničný kapitál. Týmto spôsobom bude investor platiť podstatne menej daní v hostiteľskej krajine v porovnaní so svojou domovskou krajinou, čím sa zvýši ziskovosť.
Výhody pre spoločnosť, do ktorej sa investuje
1) Prístup k globálnemu technologickému rozvoju - Hostiteľská krajina (tj krajina, v ktorej sa investuje) získa prístup k novým technológiám prostredníctvom priamych zahraničných investícií a následne ich postupne vyberajú aj ich domáci konkurenti. Týmto spôsobom budú mať úžitok aj zákazníci z hostiteľskej krajiny, pretože sú schopní používať nové výrobky / služby.
2) Prístup k pokročilým obchodným praktikám a odborným poznatkom rozvíjaným v priebehu rokov - Založená spoločnosť so sebou prináša roky odborných znalostí, ktoré získala v priebehu času z riešenia rôznych výziev. Nová spoločnosť preto získa túto skúsenosť bez toho, aby musela čeliť týmto výzvam. Toto poskytne výhodu spoločnosti, do ktorej sa investuje, oproti jej konkurentom.
Výhody pre hostiteľskú krajinu
1) Vytváranie pracovných miest - Ak sa v rozvíjajúcej sa ekonomike zriaďuje viac odvetví, pomáha pri vytváraní rozsiahlej zamestnanosti, ktorá prispieva k hospodárskemu rozvoju hostiteľskej krajiny. Môže tiež poskytnúť zamestnancom lepšiu kvalitu práce, viac príležitostí do zahraničia, spoznať rôzne kultúry, spoznať nových ľudí, vybudovať rozmanitú sieť. Zabezpečí sa tým, že prinesú nové perspektívy a nápady späť domov, ktoré sa dajú implementovať, a výsledkom bude lepšia produktivita.
2) Príspevok k HDP - príjmy generované týmito spoločnosťami prispievajú k HDP hostiteľskej krajiny. Ako už bolo uvedené, pomáha pri vytváraní pracovných miest, čím sa zvyšuje kúpna sila zamestnancov a tým sa zvyšuje hospodárska činnosť v krajine.
3) Vyššia hospodárska súťaž, výhody pre spotrebiteľov - Všeobecne sa dohodlo, že väčšia hospodárska súťaž je prospešná pre spotrebiteľov. Prečo je to tak? Ak je na trhu viac hráčov, snažia sa čo najviac znížiť náklady, aby si udržali ziskové rozpätie, pretože nemôžu zvýšiť trhovú cenu. Okrem toho neustále inovujú, aby zostali relevantné a nestratili svoj podiel na trhu pre konkurentov - to dáva spotrebiteľom prístup k kvalitnejším výrobkom.
Podobne, keď zavedená spoločnosť z rozvinutej krajiny vstúpi na trh v rozvojovej krajine, zvyčajne má lepšie technológie a obchodné praktiky. Preto budú domáci konkurenti nútení inovovať a spĺňať medzinárodné normy. To v konečnom dôsledku prináša výhody pre spotrebiteľa.
Nevýhody priamych zahraničných investícií
Nižšie sú uvedené niektoré nevýhody priamych zahraničných investícií:
1) Neistota vládnych politík - Zmena vládnych politík je niekedy nepredvídateľná a môže mať nepriaznivý vplyv na priame zahraničné investície. Zmeny politiky môžu byť buď v domovskej krajine investora, napríklad zmeny politiky zo strany vlády USA (ako už bolo uvedené). Alebo môžu byť v hostiteľskej krajine, napríklad odborníci predpovedali, že príliv PZI do Veľkej Británie po znížení Brexitu.
2) Strata domácich investícií - Keďže zahraničné investície sú pre investorov stále lukratívnejšie, domáca krajina stráca domáci kapitál, čo bude mať nepriaznivý vplyv na HDP, zamestnanosť atď.
3) Využívanie zdrojov hostiteľských krajín - zvyčajne sa stáva, keď je hostiteľská krajina rozvinutým alebo nedostatočne rozvinutým hospodárstvom. Investori využívajú ľudské aj iné prírodné zdroje bez ohľadu na dlhodobé nepriaznivé účinky, ktoré to môže mať na hostiteľskú krajinu. Napríklad - nedostatočné platenie pracovných síl, odlesňovanie vo veľkom rozsahu pri zakladaní priemyselných odvetví, vypúšťanie neupravenej odpadovej vody do tokov / riek atď. Aj keď to bude prínosom pre investora, takéto kroky budú mať z dlhodobého hľadiska nepriaznivý vplyv na hostiteľskú krajinu.
4) Riziko neznámeho - dokonca aj v prípade, že investor má bohaté skúsenosti v odvetví, v ktorom spoločnosť pôsobí, môže táto skúsenosť klesnúť na jeho tvár v cudzej (hostiteľskej) krajine z dôvodu rozdielov v kultúre a preferenciách spoločnosti. spotrebiteľov tam. Pred rozhodnutím o zahraničných investíciách je preto nevyhnutný podrobný a komplexný prieskum trhu cieľovej demografickej skupiny.
záver
S rastúcim dôrazom na koncepciu globálnej dediny, kde je možné s internetom spájať rôzne kúty sveta, sa očakáva, že počet a objem takýchto usporiadaní PZI porastie. PZI môžu mať formu fúzií, akvizícií, spoločných podnikov atď. Spoločnými výzvami, s ktorými sa možno stretnúť, je však objemná administratíva (licencie a povolenia), ktoré sa musia dodržiavať. V budúcnosti sa očakáva, že vlády zmiernia tieto požiadavky a prinesú transparentnosť v postupoch s cieľom uľahčiť voľný tok kapitálu, zdrojov a ľudí bez hraníc.
Odporúčané články
Bol to sprievodca priamymi zahraničnými investíciami. Tu diskutujeme prehľad a typy PZI spolu s výhodami a nevýhodami priamych zahraničných investícií. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -
- Príklady globalizácie v reálnom živote
- Medzinárodné investície
- Príklady monopolistickej hospodárskej súťaže
- Príklad hodnotenia rizika s
- 7 najlepších príkladov nákladov na príležitosti
- Zmeny v priamych materiáloch a priamych nákladoch na materiály