Vzorec hodnoty vlastného imania (obsah)
- Vzorec hodnoty vlastného imania
- Príklady vzorca hodnota vlastného imania (so šablónou programu Excel)
- Kalkulačka vzorca hodnota vlastného imania
Vzorec hodnoty vlastného imania
Musím vypočítať hodnotu vlastného imania spoločnosti. Počkaj čo?
Hodnota vlastného imania je jednoducho hodnota, ktorú možno pripísať akcionárom spoločnosti za to, že im poskytli vlastný kapitál. Hodnota vlastného imania sa vypočíta vynásobením celkových nesplatených akcií aktuálnou cenou akcie.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
OR
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Podniková hodnota spoločnosti je celková hodnota spoločnosti, ktorá zahŕňa aj iné ukazovatele, ako napríklad dlh, menšinové akcie, peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty a prioritné akcie.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Príklady vzorca hodnota vlastného imania (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca hodnoty vlastného imania.
Túto šablónu vzorcu hodnoty vlastného imania si môžete stiahnuť tu - šablónu vzorcu hodnoty vlastného imania ExcelVzorec hodnoty vlastného imania - príklad č. 1
Predpokladajme, že existujú dve spoločnosti A a B. Musíme zistiť, ktorá z nich má vysokú hodnotu vlastného imania.
Hodnota vlastného imania sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Hodnota vlastného imania = celkové akcie nesplatené * aktuálna cena akcie
Majetková hodnota spoločnosti A
- Hodnota vlastného imania = +1 000 000 * 50
- Hodnota vlastného imania = 50 000 000
Hodnota vlastného imania spoločnosti B
- Hodnota vlastného imania = +100 000 * 5 000
- Hodnota vlastného imania = 500 000 000
Vo vyššie uvedenom príklade pozorujeme, že hodnota vlastného imania (vypočítaná vynásobením nesplatených akcií cenou akcie) pre spoločnosť B je vyššia ako pre spoločnosť A. Napriek nižšiemu počtu akcií je hodnota kapitálu pre spoločnosť B vyššia.
Vzorec hodnoty vlastného imania - príklad č. 2
Vezmime príklad spoločnosti Maruti Suzuki na výpočet hodnoty vlastného imania.
Hodnota vlastného imania sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Hodnota vlastného imania = celkové akcie nesplatené * aktuálna cena akcie
- Hodnota vlastného imania = +302 080 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
- Hodnota vlastného imania = 213 236, 80
Ako vidno na vyššie uvedenom excelujúcom snímku, trhová hodnota alebo hodnota vlastného imania spoločnosti Maruti Suzuki India sú okolo dvoch jazier.
- Cena akcie je najnovšia cena.
- Počet akcií označuje celkové akcie v obehu (nesplatené).
Poznámka - Hodnota vlastného imania bola prevedená na crores vydelením 10 7
Vzorec hodnoty vlastného imania - príklad č. 3
Vezmime príklad motorovej spoločnosti Eicher na výpočet hodnoty vlastného imania.
Hodnota vlastného imania sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Hodnota vlastného imania = celkové akcie nesplatené * aktuálna cena akcie
- Hodnota vlastného imania = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Hodnota vlastného imania = 58 627, 91
Ako vidno na vyššie uvedenom excelovskom snímku, môžeme pozorovať, že hodnota vlastného imania tejto spoločnosti je okolo päťdesiattisíc kriminálov.
- Cena akcie je najnovšia cena.
- Počet akcií označuje celkové akcie v obehu (nesplatené).
Poznámka - Hodnota vlastného imania bola prevedená na crores vydelením 10 7
Vysvetlenie vzorca hodnota vlastného imania
Napríklad, ak by som mal kúpiť firmu a osoba na predajnej strane mi povedala, že táto firma má hodnotu 1 crore INR, je tu pôžička, ktorá sa ešte musí zaplatiť a predstavuje 15 Lakhs INR. Potom by som povedal, že firmu kúpim iba vtedy, keď sa splatí dlh 15 Lakhs INR. Ide v zásade o hodnotu vlastného imania. Ak sa vezme aj zložka dlhu, potom sa zaoberáme hodnotou podniku alebo celkovou hodnotou firmy na rozdiel od spravodlivého majetku.
Vzorec hodnoty vlastného imania je pre investorov veľmi dôležitým nástrojom, pretože poskytuje informácie o tom, akú sumu získajú, ak by museli predať podnik. Tento vzorec v zásade vykazuje trhovú hodnotu akcií spoločnosti. Vezmite prosím na vedomie, že tu sa počíta hodnota akcií, a preto sa oceňuje majetková časť spoločnosti. Ak budem musieť oceniť celú spoločnosť, v takom prípade budem musieť oceniť aj dlh, ktorý spoločnosť prevzala.
Ak musím vypočítať hodnotu podniku (tj hodnotu vlastného imania + dlhu), potom musím k hodnote vlastného imania pridať dlh a vylúčiť hotovostnú zložku.
Pri použití vzorca hodnoty vlastného imania vidíme, že tento vzorec závisí od dvoch parametrov, z ktorých jeden predstavuje nesplatené akcie a druhý cenu akcií. Možno ste si všimli, že existujú spoločnosti, ktoré majú nižší počet akcií, ale majú veľkú hodnotu vlastného imania. Spoločnosti ako motory Eicher majú veľmi vysokú hodnotu podielu, a preto hodnota vlastného imania stúpa.
Pred investovaním do spoločností to treba brať ako upozornenie. Niektoré spoločnosti môžu mať vysokú hodnotu vlastného imania iba na určitý čas (niektoré spoločnosti so zlým obchodným ziskom v dôsledku trhového šialenstva), ktoré nemusia byť stabilné.
Ďalšou zvláštnosťou vo vzorci hodnoty vlastného imania je to, že nie sú zahrnuté žiadne skutočné peniaze, ale je to všetko o cene akcií. Mnoho veľkých spoločností s modrými čipmi stratilo doslova miliardy dolárov v hodnote vlastného kapitálu v dôsledku dočasných zlých správ. Je to všetko o tom, ako investori vnímajú rast spoločnosti a riadenie vedie spoločnosť. Napríklad cena akcií spoločnosti Eicher Motors je neuveriteľných 19000 INR. Za úspechom tejto spoločnosti stojí hlavný prispievateľ, a to je Royal Enfield. Ľudia sa o tento stroj zbláznia a premieňajú sa na obrovskú majetkovú hodnotu spoločnosti.
Vzorec relevantnosti a použitia hodnoty majetku
Vzorec vlastného imania sa najčastejšie používa v pomere cena k zisku alebo v pomere P / E. Aj keď tento pomer uvádza iba hodnotu vlastného imania ako násobky. Druhý pomer nazývaný pomer EV / EBITDA udáva hodnotu firmy na rozdiel od hodnoty vlastného imania. Pomer cena k zisku alebo pomer P / E je definovaný ako cena za akciu vydelená ziskom na akciu.
P / E = cena za akciu / zisk za akciu
Tento pomer tiež udáva, aká nákladná alebo lacná je zásoba v porovnaní s ostatnými zásobami v tom istom odvetví. Pomer P / E by sa mal porovnávať medzi spoločnosťami v rovnakom sektore.
Vzorec vlastného imania poskytuje odhad hodnoty spoločnosti v konkrétnom časovom okamihu. Hodnota, za ktorú sa môže kapitál predať. Ak sa hodnota vzorca vlastného imania stále zvyšuje, znamená to, že sa posilňuje aj sentiment investora voči konkrétnej akcii. Niektoré spoločnosti so zlými podnikmi však tiež rastú z dôvodu trhového šialenstva. Investori však musia byť pri takýchto dočasných povstaniach opatrní.
Hovorí sa: „Čím sú väčšie, tým ťažšie padajú.“
Platí to aj v prípade zásob.
Kalkulačka vzorca hodnota vlastného imania
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku hodnoty vlastného imania
| Akcie celkom | |
| Aktuálna cena akcie | |
| Vzorec hodnoty vlastného imania | |
| Vzorec hodnoty vlastného imania | Celkový počet akcií v obehu x aktuálna cena akcie |
| = | 0 x 0 = 0 |
záver
Vzorec hodnoty vlastného imania poskytuje hodnotu, ktorá je kombináciou celkových nesplatených akcií a trhovej ceny akcie v konkrétnom časovom okamihu. Neustále sa mení podľa výkonnosti spoločnosti a vnímania investorov voči spoločnosti. Tento vzorec neobsahuje žiadnu časť dlhu. Preto na výpočet celkovej hodnoty spoločnosti musíme zahrnúť dlh do hodnoty vlastného imania a vylúčiť peniaze a peňažné ekvivalenty.
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom majetkovej hodnoty. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať hodnotu vlastného imania spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku majetkových hodnôt s možnosťou stiahnutia z Excel šablóny. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre vlastný kapitál
- Ako vypočítať náklady na kapitál?
- Výpočet multiplikátora vlastného imania
- ROE vzorec