Rozdiel medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi
Už ste niekedy uvažovali o investovaní do fondov, ako je indexový fond a ETF? Keďže oba nástroje sú nástrojom kolektívneho investovania, väčšina ľudí je zmätená uprostred týchto dvoch investičných nástrojov. Fondy sa zvyčajne členia na 2 typy, indexové fondy a podielové fondy. Obidva tieto pojmy sa používajú na označenie základného kľúčového cieľa fondu. Napriek tomu nie sú rovnaké v tom zmysle, že fond obchodovaný na burze (tj ETF) je typ indexového fondu, ktorým je kôš cenných papierov alebo akcií, s ktorými sa obchoduje na burze. Naproti tomu indexový fond je druh podielového fondu, ktorý sa bude snažiť sledovať výkonnosť ktoréhokoľvek konkrétneho indexu.
Indexové fondy môžu byť ETF (tj fondy obchodované na burze) alebo podielové fondy, ktoré sledujú index, napríklad index S&P 500. Pojem podielové fondy sa obvykle vzťahuje na fondy, ktoré sú aktívne spravované a ktoré zamestnávajú zberateľov s cieľom poraziť výkonnosť akciového trhu.
Výhody fondu indexových fondov oproti podielovým fondom sú
- Nevyžadujú, aby ste držali hotovosť,
- Nemajú žiadne minimálne kritériá nákupu ako v podielových fondoch,
- Vo všeobecnosti sú likvidnejšie a lacnejšie ako podielové fondy
- Niektoré fondy ETF majú daňové výhody ako fondy otvorené.
Aj keď existuje aj niekoľko nevýhod
- S indexovým fondom sa obchoduje cez deň, a preto podlieha cenovej manipulácii.
- Rovnako podliehajú volatilite trhu.
- Jeden môže reinvestovať svoje kapitálové zisky a dividendy do podielových fondov, zatiaľ čo to isté sa ponúka menej v indexovom fonde
Porovnanie medzi jednotlivými fondmi indexových fondov a podielových fondov (infografika)
Nižšie je uvedený najväčší rozdiel medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi 
Hlavné rozdiely medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi
Obidva indexové fondy verzus podielové fondy sú na trhu populárne voľby; diskutujme o niektorých hlavných rozdieloch medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi.
- Fondy indexu sú definované ako fond, ktorý bude sledovať index trhu cenných papierov a obchodovať ako bežné cenné papiere alebo akcie. Indexový fond je typ investičného nástroja, ktorý bude sledovať výkonnosť referenčného trhového indexu.
- Indexové fondy sa obchodujú na uznávanej burze. Na druhej strane priame investície sa nemôžu vykonávať do indexového fondu. Môžete si však kúpiť fond ETF a podielový fond, ktorý je možné zakúpiť v pravidelných intervaloch prostredníctvom systematického investičného plánu (tj SIP) alebo v paušálnej sume.
- Indexové fondy sa oceňujú a obchoduje sa po celý deň. Na druhej strane sa podielové fondy oceňujú v NAV, ktorá sa určuje na konci obchodného dňa.
- Ceny indexového fondu sú založené na ponuke a dopyte po cenných papieroch na kapitálovom trhu. Naopak, cena podielového fondu je stanovená podľa čistej hodnoty aktív (tj NAV) tohto podkladového aktíva.
- Iba v indexových fondoch sa zadávajú manuálne pokyny, ktoré sa musíte prihlásiť, aby ste mohli zadať objednávku, zatiaľ čo v prípade podielového fondu je možné automatizovať jeho investíciu prostredníctvom systematického investičného plánu vydaním trvalých pokynov banke.
- Likvidita a flexibilita sú v indexových fondoch relatívne vyššie ako v podielovom fonde.
- Obchodné poplatky indexových fondov, ako je ETF, sú vysoké. Na rozdiel od indexového fondu neexistujú v prípade podielových fondov žiadne alebo nízke obchodné poplatky.
Tabuľka porovnania indexov a podielových fondov
Nižšie je 9 najvyšších porovnaní medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi
| Základ porovnania indexových fondov s podielovými fondmi |
Indexové fondy |
Podielové fondy |
| Základné vymedzenie | Indexový fond je druh investičného fondu, ktorý sa bude snažiť replikovať a pokúsi sa dosiahnuť výkonnosť konkrétneho referenčného trhového indexu, ktorý sa nazýva indexový fond. | Podielové fondy sú druhy investičných fondov, ktoré investujú do cenných papierov alebo košov akcií, s ktorými sa obchoduje na burze cenných papierov. |
| Všeobecne Druh investícií
stratégia | Indexové fondy sa spravidla riadia pasívnym prístupom. | Podielové fondy na iné sa riadia aktívnym investičným prístupom, pri ktorom sa investičný manažér pokúsi dosiahnuť alfa. |
| objektívny | Hlavným cieľom indexových fondov je sledovať návratnosť indexu pred poplatkami. | Kľúčovým cieľom podielového fondu je prekonať výnosnosť indexu po jeho poplatkoch. |
| Ročný nákladový pomer | Miera ročných výdavkov indexových fondov je vo všeobecnosti veľmi nízka. | Miera ročných výdavkov podielových fondov je vo všeobecnosti vysoká, keďže existuje aktívny manažér, ktorý chce poraziť trhové výnosy. |
| Príklady | Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEMKT: VOO) je druh indexového fondu. | Fond DSP Blackrock Mid-cap je typ podielového fondu, ktorý sa snaží poraziť výnosy indexu so strednou kapitalizáciou. |
| Obchodné hodiny | S ETF (indexové fondy) je možné obchodovať po celý deň ako na akciovom trhu | V prípade podielových fondov je možné vypočítať NAV na konci dňa a potom ich možno zakúpiť na tejto NAV. |
| Metodika nákupu | ETF sa musí kúpiť na burzách. | Jednotky je možné zakúpiť v pravidelných intervaloch prostredníctvom SIP alebo jednorazovej sumy. |
| Základ ceny | Základom ceny bude dopyt a ponuka cenných papierov na akciovom trhu. | NAV je podkladom pre cenový základ. |
| Obchodné poplatky | Obchodné poplatky ETF sú vo všeobecnosti vysoké | Dá sa obchodovať s podielovými fondmi za nízke obchodné poplatky. |
záver
Rovnako ako akcie a uzavreté podielové fondy sa indexové fondy obchodujú na pravidelných burzách cenných papierov a vytvárajú sa s konkrétnym účelom alebo s ohľadom na stanovené ciele. Napríklad komponenty ETF (typ indexového fondu) sa môžu replikovať a pokúsiť sa odrážať výkonnosť širšieho akciového indexu, ako je S&P 500 (jeden z najväčších akciových indexov na svete) alebo komodít, ako je lítium. Pretože sa ETF alebo povedzme, že s indexovými fondmi sa obchoduje na pravidelných burzách cenných papierov, ich ocenenia sa budú meniť v reálnom čase celé obdobie v obchodný deň, a to napriek ich podkladovým hodnotám čistých aktív.
Podielový fond je druh fondu, ktorý kombinuje fondy stoviek alebo tisícok investorov na nákup cenných papierov, medzi ktoré patria dlhopisy, akcie, CD, fondy peňažného trhu a mnoho ďalších. Všetky vyššie uvedené podielové fondy majú špecifický účel alebo ciele, napríklad sa môžu zamerať na konkrétne odvetvie alebo odvetvie alebo vygenerujú vopred určený príjem alebo mieru návratnosti.
Odporúčané články
Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi. Ďalej diskutujeme o kľúčových rozdieloch medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi s informáciami a porovnávacou tabuľkou. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch
- Zaisťovací fond vs podielový fond - najlepšie porovnanie
- ETF vs Indexové fondy - rozdiely medzi
- Pozitívna ekonómia vs normatívna ekonómia
- Porovnanie pôžičiek vs pokroky