Rozdiel medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze
Podielový fond je profesionálne spravovaný investičný nástroj vytvorený združením peňazí niekoľkých investorov na účely investovania do širokého spektra cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy, nástroje peňažného trhu a ďalšie aktíva. Prostredníctvom tohto nástroja majú malí alebo individuálni investori prístup na trhy cenných papierov alebo aktív a zároveň znižujú riziko prostredníctvom lacnejšej a rýchlejšej diverzifikácie, úspor z rozsahu a odborných znalostí profesionálnych správcov peňazí. teraz budeme diskutovať o vzájomnom fonde verzus burzovom obchodovanom fonde.
Aby sme pochopili výhody diverzifikácie, predpokladajme, že jedna zo zásob v portfóliu podielových fondov sa darí zle, zatiaľ čo iná sa darí veľmi dobre. Riziko sa zmierňuje, pretože straty z jednej zásoby sa môžu anulovať / znížiť zisky z inej zásoby. Preto budete radšej investovať do podielového fondu, ako investovať do jednej alebo niekoľkých akcií portfólia fondu.
Priemerný podielový fond vlastní stovky cenných papierov, takže investori môžu ťažiť z kapitálových výnosov rôznych cenných papierov prostredníctvom ich pomerného podielu, ktorý by nebol možný v prípade individuálnej investície do každého z týchto cenných papierov z dôvodu obmedzení fondu. Podielové listy sa nakupujú prostredníctvom správcovskej spoločnosti, ktorá predáva podielový fond.
Fondy obchodované na burze (ETF) sú rozšírenie podielových fondov, s ktorými sa obchoduje na burze, rovnako ako akcie spoločnosti, ktoré dávajú investorovi flexibilitu predávať krátke alebo nakupovať na marži počas obchodných hodín za deň. Akcie ETF je možné kúpiť prostredníctvom sprostredkovania.
Infografika podielového fondu verzus burzový obchodovaný fond
Nižšie je uvedených päť najlepších rozdielov medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze 
Kľúčový rozdiel medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze
Obidva podielové fondy verzus fond obchodovaný na burze sú populárnymi voľbami na trhu; porozprávajme sa o niektorých hlavných rozdieloch medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze:
- Na rozdiel od podielových fondov sa ETF obchodujú na verejnej burze cenných papierov. Podobne ako akcie verejných spoločností, aj akcie ETF sa môžu prevádzať, kupovať alebo predávať medzi investormi
- Podielové listy podielových fondov sa nakupujú priamo z fondov za jednotnú hodnotu NAV stanovenú počas obchodných hodín dňa. Akcie ETF môžete nakupovať a predávať kedykoľvek počas obchodných hodín a cena sa určuje kedykoľvek na základe dynamiky dopytu a ponuky. Cena podielových listov ETF sa teda počas obchodných hodín neustále mení a poskytuje tak ceny v reálnom čase a väčšiu kontrolu nad cenou vášho obchodu.
- Z dôvodu spôsobu ich vytvorenia a spätného odkúpenia vznikajú ETF dani z kapitálových výnosov iba vtedy, keď investor tento fond predá. Na rozdiel od toho podielové fondy podliehajú dani z kapitálových výnosov vždy, keď obchodujú s akciami. Z tohto dôvodu je daňová povinnosť pre podielový fond vyššia v porovnaní s ETF
- Transakčné náklady na nákup alebo predaj podielových listov podielových fondov sú nulové. ETFs však majú transakčné náklady spojené s rozptýlením dopytu a ponuky rovnako ako iné akcie obchodované na burze
- Väčšina podielových fondov má investičné blokovacie obdobie minimálne 90 dní a ukladá pokutu v prípade, že investor chce zlikvidovať svoje podiely pred blokovacím obdobím. Keďže sa s ETF obchoduje na burze, môžete obchodovať so svojou jednotkou s ostatnými investormi za prevládajúcu trhovú cenu počas obchodných hodín. Neexistuje žiadna minimálna doba držania
- Podobne ako akcie verejných spoločností, aj jednotky ETF sa môžu predávať nakrátko alebo nakúpiť na okraj. ETF sa teda môžu použiť na zaistenie, vyrovnanie hotovosti alebo arbitráž
- Na rozdiel od ETF vám vzájomné fondy poskytnú možnosť vopred nastaviť automatické investície a výbery podľa vašich preferencií
- Väčšina správcov podielových fondov má nezávislosť pri výbere svojich investícií a aktívne spravuje svoje portfólio, aby prekonala index, ktorý sledujú. Väčšina ETF sú indexové fondy a pasívne ich spravujú odborníci, ktorí sa snažia vyrovnať pohybom a výnosom sledovaného indexu udržiavaním podobného portfólia ako je index.
Porovnávacia tabuľka hlava-hlava medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze
Nižšie je uvedená porovnávacia tabuľka medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze
| Základ porovnania medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze | Podielový fond | Výmenné obchodované fondy |
| Efektivita nákladov | Pomerne vyššie, pretože sa aktívne riadia vysokou obchodnou aktivitou a objemom transakcií, čo si vyžaduje vyššie prevádzkové poplatky a provízie | Pomerne nižšie, pretože sú to zvyčajne pasívne spravované indexové fondy |
| Daňová efektívnosť | Pomerne viac daňových záväzkov | Ponúkať daňové výhody z kapitálových výnosov z dôvodu spôsobu ich vzniku a vyplatenia |
| Minimálna investícia | Väčšina podielových fondov má minimálny investičný limit uvedený v ich podmienkach. Táto suma je vyššia ako čistá hodnota aktív (NAV) jednej jednotky fondu | ETF nie sú obmedzené žiadnymi minimálnymi investíciami. Nákupom iba jednej jednotky fondu sa môžete stať investorom ETF |
| likvidita | Podielové fondy majú pomerne nízku likviditu | ETF majú vyššiu likviditu a jej likvidita súvisí s likviditou akcií zahrnutých do indexu |
| Sprostredkovateľský účet | Investori nemusia otvoriť sprostredkovateľský účet, aby mohli investovať do podielového fondu | Na obchodovanie s jednotkami ETF na burze je potrebný účet sprostredkovateľa |
Záverečné myšlienky-
Investičný fond podielového fondu verzus burza cenných papierov poskytuje podobné investičné príležitosti malým investorom, ktorí sú obmedzení fondmi a odbornými znalosťami z individuálneho investovania do veľkého diverzifikovaného portfólia aktív vrátane akcií, dlhopisov, komodít atď. výhody vysokej diverzifikácie vo forme lepšej návratnosti pri nižších nákladoch. Obidva podielové fondy verzus burzový obchodovaný fond ponúkajú širokú škálu investičných možností a na základe vašich preferencií môžete investovať široko ako do trhového fondu alebo úzko ako do sektorového fondu. Ďalej sú obe tieto investičné nástroje spravované profesionálnymi portfóliovými manažérmi, ktorí vám ponúknu svoje odborné znalosti a ušetria váš čas a úsilie.
ETF však poskytujú niekoľko výhod oproti podielovým fondom, ako je nižšia minimálna investícia, väčšia kontrola nad cenou, nižšia daňová výhoda z kapitálových výnosov, jednoduchosť obchodovania, nižšie zapojenie poplatkov za províziu a správu a čistejšie možnosti prevoditeľnosti pri prechode z jednej investičnej spoločnosti na inú. Okrem toho ETF poskytujú vyššiu investičnú flexibilitu, keď prichádzajú s niekoľkými inováciami v ich obchodnej stratégii, ako sú štýlové ETF, inverzné ETF, národné ETF atď., Ktoré ponúkajú väčšiu príležitosť na dosiahnutie ich konkrétnych finančných cieľov.
Stále však zostáva otázka, či sú ETF lepšie pre podielové fondy alebo naopak. Z veľkej časti to závisí od preferencie investora. Ak investor uprednostňuje nižšiu minimálnu investíciu, rozhodne sa pre ETF. Ak chce opakované automatické transakcie, mal by ísť za vzájomnými fondmi. Ak chce mať kontrolu nad cenami, mal by ísť za ETF. Ak si neželá mať problémy s otvorením a vedením sprostredkovateľského účtu, mal by sa rozhodnúť pre podielový fond. Ak hľadá indexový fond s nižším rizikom, ETF by mohla byť vhodnejšou investíciou.
Odporúčaný článok
Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze. Tu diskutujeme aj o kľúčových rozdieloch medzi podielovým fondom a výmenným fondom a informačnou tabuľkou. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články -
- Nákup vs Leasing
- 10 vecí, ktoré by ste mali vedieť o podielových fondoch
- Dlhodobé a krátkodobé kapitálové zisky
- Rôzne typy podielových fondov
- ETF vs Indexové fondy: Úžasné funkcie