Vzorec ukazovateľov rentability (obsah)
- Vzorec pomerov ziskovosti
- Príklady vzorca ziskovosti (so šablónou programu Excel)
Vzorec pomerov ziskovosti
Ziskovosť, ako už názov napovedá, je mierou zisku, ktorý podnik vytvára. Ukazovatele rentability sú teda v podstate finančným nástrojom, ktorý nám pomáha merať schopnosť podniku vytvárať zárobky vzhľadom na úroveň výdavkov, ktoré im vznikajú. Tieto ukazovatele berú do úvahy rôzne prvky výkazu ziskov a strát a súvahy, aby sa analyzovala výkonnosť podniku. Čím vyššia je hodnota týchto ukazovateľov v porovnaní s konkurenciou a trhom, tým lepšia je výkonnosť podniku.
Existujú rôzne typy ukazovateľov rentability. Pozrime sa všetky tieto pomery jeden po druhom:
- Ukazovatele marže zisku: Tieto ukazovatele porovnávajú rôzne zisky podniku (hrubý zisk, prevádzkový zisk, čistý zisk atď.) S jeho predajom.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Hrubý zisk = predaj - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Prevádzkový zisk = zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) = tržby - COGS - prevádzkové náklady
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Návratnosť aktív: Tento pomer nám v podstate hovorí, že aký výnos predstavuje podnik, ktorý poskytuje úroveň aktív, ktoré podnik má.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Návratnosť vlastného kapitálu: Tento pomer meria úroveň návratnosti, ktorú podnik vytvára za každý dolár, ktorý doň vložil investor. V podstate teda porovnáva príjem s vlastným imaním, ktoré investori investovali.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Príklady vzorca ziskovosti (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca ziskovosti.
Túto šablónu ziskovosti vzorcov Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu ziskovosti vzorcov ExcelVzorec ukazovateľov rentability - príklad č. 1
Spoločnosť ABC Inc. má vo svojej súvahe nasledujúce položky. Vypočítajte pre ňu vzorec pomeru ziskovosti.
Teraz vypočítajme pomer ziskovosti pomocou vzorca.
1. Hrubá zisková marža:
Hrubá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Hrubá zisková marža = (hrubý zisk / predaj) * 100
- Hrubá zisková marža = (400 USD / 1 000 USD) * 100
- Hrubá zisková marža = 40%
2. Prevádzková zisková marža:
Marža prevádzkového zisku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Marža prevádzkového zisku = (prevádzkový zisk / predaj) * 100
- Marža prevádzkového zisku = (200 USD / 1 000 USD) * 100
- Marža prevádzkového zisku = 20%
3. Čistá zisková marža:
Čistá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý ziskový zisk = (čistý zisk / predaj) * 100
- Čistý ziskový zisk = (140 USD / 1 000 USD) * 100
- Čistý ziskový zisk = 14%
4. Návratnosť aktív
Návratnosť aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť aktív = (Čistý výnos / Aktíva) * 100
- Návratnosť aktív = (140 USD / 1 000 USD) * 100
- Návratnosť aktív = 14%
5. Návratnosť vlastného imania:
Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť vlastného kapitálu = čistý príjem / vlastný kapitál
- Návratnosť vlastného kapitálu = 140 $ / 700 USD
- Návratnosť vlastného kapitálu = 20%
Vzorec ukazovateľov rentability - príklad č. 2
Pozrime sa na tento príklad odvetvia, aby sme lepšie porozumeli vzorcu Pomery ziskovosti. Ako príklad som vzal Tata Motors:
Výkaz ziskov a strát:
Súvaha:
Vlastné imanie:
Zdrojový odkaz: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
Pomocou súvahy a výkazu ziskov a strát máme nasledujúce informácie za rok 2018:
Teraz vypočítajme pomer ziskovosti pomocou vzorca.
1. Hrubá zisková marža:
Hrubá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Hrubá zisková marža = (hrubý zisk / predaj) * 100
- Hrubý ziskový zisk = (1 259 786 700 $ / 2 942 425 700) * 100
- Hrubá zisková marža = 42, 81%
2. Prevádzková zisková marža:
Marža prevádzkového zisku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Marža prevádzkového zisku = (prevádzkový zisk / predaj) * 100
- Marža prevádzkového zisku = (117 875 100 USD / 2 942 425 700) * 100
- Marža prevádzkového zisku = 4, 01%
3. Čistá zisková marža:
Čistá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý ziskový zisk = (čistý zisk / predaj) * 100
- Čistý ziskový zisk = (90 913 600 USD / 2 942 425 700) * 100
- Čistý ziskový zisk = 3, 09%
4. Návratnosť aktív
Návratnosť aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť aktív = (Čistý výnos / Aktíva) * 100
- Návratnosť aktív = (90 913 600 $ / 3 313 505 100) * 100
- Návratnosť aktív = 2, 74%
5. Návratnosť vlastného imania:
Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť vlastného kapitálu = čistý príjem / vlastný kapitál
- Návratnosť vlastného imania = 90 913 600 USD / 954 279 100 USD
- Návratnosť vlastného kapitálu = 9, 53%
Čo je potrebné pamätať
- Nemôžeme sa spoliehať iba na hrubé ziskové marže a nebude nám hovoriť pravý príbeh. Keďže hrubá marža nezahŕňa prevádzkové náklady, niekedy to môže byť zavádzajúce. Napríklad podnik môže mať dobré hrubé marže, ale vzhľadom na vysoké prevádzkové náklady nie je čisté ziskové rozpätie také dobré.
- Hoci vzorec ukazovateľov rentability nám pomáha analyzovať výkonnosť podniku, tieto ukazovatele sú všeobecne porovnateľné. Spoločnosti pôsobiace v rôznych odvetviach majú odlišný spôsob fungovania a rôzne výdavky. Napríklad čistá zisková marža spoločnosti IBM sa nedá porovnávať so spoločnosťou Starbucks.
- Podobne zníženie čistého ziskového rozpätia nie je vždy zlé pre spoločnosť, ktorá je v rastúcom štádiu. Podniky sa niekedy vzdávajú ziskov a marže a poskytujú zákazníkom obrovské zľavy, aby zvýšili svoju prítomnosť v priemysle a zákazníkom.
- Podniky môžu umelo zvyšovať návratnosť čísla aktív znížením svojich aktív v súvahe. Jedným zo spôsobov, ako to dosiahnuť, je výber inej metódy odpisovania v porovnaní s konkurenciou. Napríklad, ak spoločnosť A používa lineárnu metódu odpisovania a B používa metódu dvojitého klesania, B bude mať na začiatku vyššiu ROA a na konci nižšiu v porovnaní s A
- Niekedy majú spoločnosti sezónny predaj a príjmy sa môžu podľa toho líšiť. Preto je vždy vhodné porovnávať ukazovatele ziskovosti spoločnosti s jej výkonnosťou v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka
Vzorec relevantnosti a použitia ziskovosti
Vzorec ukazovateľov rentability je jedným z kľúčových nástrojov finančnej analýzy. Každý chce pestovať svoje ťažko zarobené peniaze a nebude chcieť investovať do podnikov, ktoré nie sú zdravé. Ukazovatele rentability pre nich predstavujú finančné ukazovatele na posúdenie schopnosti podnikov dosahovať zisky a považovať sa za dôstojnú investíciu.
Investori, portfólioví manažéri a dokonca aj ľudia, ktorí nemajú dobré finančné znalosti, môžu tento nástroj použiť na informované rozhodnutie o výkonnosti spoločností, do ktorých chcú investovať. V rovnakom duchu môže vedenie spoločnosti robiť obchodné rozhodnutia, ako je rozširovanie, diverzifikácia atď., Aby mohli zvýšiť svoju ziskovosť.
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom ziskovosti. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať ukazovatele ziskovosti spolu s praktickými príkladmi a stiahnuteľnou šablónou Excel. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Ako vypočítať amortizáciu?
- Kalkulačka pre CAPM Formula
- Príklady vzorca EOQ
- Vzorec obdobia návratnosti