Vzorec cash flow zadarmo (obsah)

  • Vzorec cash flow zadarmo
  • Kalkulačka cash flow zadarmo
  • Vzorec cash flow zadarmo v Exceli (so šablónou Excelu)

Vzorec cash flow zadarmo

Voľný peňažný tok možno definovať ako peňažný tok, ktorý má spoločnosť k dispozícii, bez akýchkoľvek finančných prostriedkov investovaných do kapitálových výdavkov a prevádzkového kapitálu za daný rok.

Tu je vzorec pre voľný tok hotovosti -

Príklady vzorca pre voľný tok hotovosti

Vezmime si príklad, ako zistiť voľný tok hotovosti pre spoločnosť: -

Túto šablónu vzorcov pre voľný tok hotovosti si môžete stiahnuť tu - Vzor šablóny pre voľný tok hotovosti

Príklad č. 1

Spoločnosť A, ktorá má prevádzkový cash flow vo výške 50000 USD a kapitálové výdavky za rok, je 30000 USD. Čistý pracovný kapitál za rok je 5 000 dolárov.

Z toho dôvodu,

Bezplatný hotovostný tok, ktorý má spoločnosť k dispozícii za kalendárny rok, je: -

  • Peňažný tok zadarmo = prevádzkový peňažný tok - kapitálové výdavky - čistý pracovný kapitál
  • Peňažný tok zadarmo = 500 000 - 3 400 000 - 5 000 USD
  • Peňažný tok zadarmo = 15 000 dolárov

Z tohto dôvodu je voľný hotovostný tok za rok 15 000 dolárov

Príklad č. 2

Ako príklad uvedieme Schlumberger, ktorý má prevádzkový hotovostný tok 300 miliónov dolárov. Kapitálové výdavky za rok sú 50 miliónov dolárov a čistý pracovný kapitál za rok 125 miliónov dolárov.

Z toho dôvodu,

Bezplatný hotovostný tok, ktorý má spoločnosť k dispozícii za kalendárny rok, je: -

  • Peňažný tok zadarmo = prevádzkový peňažný tok - kapitálové výdavky - čistý pracovný kapitál
  • Tok hotovosti zadarmo = 300 miliónov dolárov - 50 miliónov dolárov - 125 miliónov dolárov
  • Peňažný tok zadarmo = 125 miliónov dolárov

Z tohto dôvodu je voľný hotovostný tok za rok 125 miliónov dolárov

Príklad č. 3

Napríklad Exxon Mobil, ktorý má prevádzkový cash flow vo výške 550 miliónov dolárov. Kapitálové výdavky za rok sú 100 miliónov dolárov a čistý pracovný kapitál za rok 175 miliónov dolárov.

Z toho dôvodu,

Bezplatný hotovostný tok, ktorý má spoločnosť k dispozícii za kalendárny rok, je: -

  • Peňažný tok zadarmo = prevádzkový peňažný tok - kapitálové výdavky - čistý pracovný kapitál
  • Tok hotovosti zadarmo = 550 miliónov - 100 miliónov - 175 miliónov dolárov
  • Peňažný tok zadarmo = 275 miliónov dolárov

Z tohto dôvodu je voľný hotovostný tok za rok 275 miliónov dolárov

Vysvetlenie vzorca pre voľný tok hotovosti

Voľný peňažný tok možno definovať ako peňažný tok, ktorý má spoločnosť k dispozícii, bez akýchkoľvek finančných prostriedkov investovaných do kapitálových výdavkov a prevádzkového kapitálu za daný rok.

Vzorec pre voľný peňažný tok je

FCF = Prevádzkový cash flow - kapitálové výdavky - čistý pracovný kapitál

  • Prevádzkový peňažný tok

Dá sa to určiť dvoma spôsobmi: -

Prevádzkový cash flow = EBIT (1-t) + odpisy a bezhotovostné výdavky

alebo

Prevádzkový peňažný tok = čistý príjem + úrok (1-t) + odpisy a bezhotovostné výdavky

Ak EBIT je zisk pred úrokmi a daňami.

  • Čistý pracovný kapitál

Čistý pracovný kapitál = pracovný kapitál Aktuálny rok - pracovný kapitál predchádzajúci rok

Pracovný kapitál v ktoromkoľvek roku = pohľadávky + zásoby - splatné účty

  • Kapitálové výdavky

Kapitálové výdavky sa môžu určiť buď zo súvahy alebo z výkazu peňažných tokov alebo z oboch.

Capex na rok = OOP aktuálny rok - OOP minulý rok + Odpisy a amortizácia

Kde OOP znamená Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia

Význam a použitie vzorca pre voľný tok hotovosti

Bezplatný peňažný tok používajú investori predovšetkým na odhad zdravia každej spoločnosti. Môže poskytnúť hlboký prehľad o finančných operáciách spoločnosti a o tom, či je k dispozícii dostatok peňažných tokov na financovanie budúcej expanzie. Bezplatný peňažný tok tiež naznačuje, že investori majú k dispozícii dostatočný hotovostný tok na zníženie dlhu alebo na budúce rozširovanie fondu alebo na vyplácanie dividend investorom alebo odkupným akciám atď.

Ak je voľný peňažný tok negatívny po dobu niekoľkých rokov, naznačuje to, že spoločnosť nie je schopná správne využiť svoje kapitálové výdavky. Alternatívne to môže tiež znamenať, že prevádzkový kapitál nie je správne spravovaný, čo má vplyv na predaj, a teda aj na konečný výsledok. Môže tiež poskytnúť informácie o trendoch, ako je napríklad to, či sú pohľadávky a účty pohľadávok efektívne spravované.

Bezplatný peňažný tok je tiež dôležitou technikou, ktorá sa používa na ocenenie celej spoločnosti. Metóda diskontovaných peňažných tokov používa voľný peňažný tok počas stanoveného počtu rokov buď 5, 10 alebo tak ďalej a potom diskontuje tieto peňažné toky pomocou váženého priemeru kapitálových nákladov na dosiahnutie určitého ocenenia pre spoločnosť. Existujú dva typy voľných peňažných tokov. Jedným z nich je voľný peňažný tok do firmy a druhým je voľný peňažný tok do vlastného imania. Ako už názov napovedá, voľný peňažný tok pre spoločnosť označuje peňažný tok, ktorý je k dispozícii pre celú spoločnosť, ktorý zahŕňa akcionárov aj držiteľov práv. Voľný peňažný tok do vlastného imania označuje peňažný tok, ktorý majú akcionári k dispozícii až po odpočítaní splátok dlhov majiteľom dlhopisov.

Investori tiež používajú cash flow ako náhradu za ceny akcií. Základnou zásadou je to, či je spoločnosť schopná generovať dostatok hotovosti na svoju činnosť. Preto, ak má niektorá konkrétna spoločnosť v priebehu rokov vysoké alebo zlepšujúce sa peňažné toky, ale jej zásoby sú dostatočne podhodnotené alebo ak existujú rozdiely, potom spoločnosť stojí za to investovať, pretože trh nezohľadnil dobrú výkonnosť spoločnosti.

Kalkulačka cash flow zadarmo

Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku bezplatných peňažných tokov

Prevádzkový peňažný tok
Kapitálové výdavky
Pracovný kapitál
Vzorec voľného cash flow =

Vzorec voľného cash flow = Prevádzkový cash flow - kapitálové výdavky - pracovný kapitál
= 0 - 0– 0
= 0

Vzorec cash flow zadarmo v Exceli (s vynikajúcou šablónou)

Tu urobíme príklad vzorca Free Cash Flow Formula v Exceli. Je to veľmi jednoduché a jednoduché. Musíte zadať tri vstupy, tj prevádzkový cash flow, kapitálové výdavky a čistý pracovný kapitál

Zadarmo peňažný tok môžete ľahko vypočítať pomocou vzorca v poskytnutej šablóne.

záver

Voľný tok hotovosti naznačuje, či spoločnosť vytvára dostatok hotovosti na financovanie svojich operácií. Znamená to tiež, že spoločnosť má hotovosť na zníženie dlhu alebo na financovanie budúcej expanzie alebo vyplatenie dividend svojim investorom. Voľný hotovostný tok sa počíta odpočítaním čistého príjmu a pripočítaním všetkých nepeňažných výdavkov a odpočítaním kapitálových výdavkov a akýchkoľvek zmien pracovného kapitálu v danom roku. Bezplatný peňažný tok sa rôznymi spôsobmi využíva predovšetkým na to, aby investori získali informácie o zdraví spoločnosti a ocenili spoločnosť ako celok. Vyššie peňažné toky, ktoré sa neodrážajú v cenách akcií spoločnosti, odzrkadľujú, že trh nezohľadnil dobrú výkonnosť spoločnosti a spoločnosť je dobrá stávka na investovanie.

Odporúčané články

Toto bol sprievodca Free Cash Flow Formula, tu diskutujeme o jeho použitiach spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme vám tiež kalkulačku bezplatných peňažných tokov spolu s vynikajúcou šablónou na stiahnutie.

  1. Sprievodca vzorcom čistého pracovného kapitálu
  2. Kalkulačka vzorca návratnosti priemerných aktív
  3. Vzorec pre vážený priemer
  4. Kalendárny rok vs fiškálny rok
  5. Výpočet vzorca rizikovej prémie

Kategórie:

Rozvoj podnikania