Rozdiel medzi trhovým príkazom a limitným príkazom
Poradie laikov znamená jednoducho pokyn na konkrétny úkon. Tu sa budeme zaoberať transakciami na kapitálovom trhu. Pri vykonávaní transakcie môže dôjsť k nepredvídaným udalostiam v súvislosti s dokonalým časom na vykonanie konkrétneho príkazu. Tomu možno zabrániť identifikáciou a zadaním akéhokoľvek konkrétneho typu príkazu, aby sa dosiahol požadovaný výsledok.
Objednávka: Požiadavky
Objednávka, či už bola podaná kupujúcim alebo predávajúcim, si v zásade vyžaduje tieto podrobnosti:
- cena
- Množstvo (veľkosť šarže)
- Názov / tiket akcie
Trhová objednávka
Toto je najzákladnejší typ, keď kupujúci (alebo predávajúci) uvádza konkrétnu cenu za konkrétnu akciu a objednávka bude vykonaná na tomto prípade sama. Ide o pokyn v reálnom čase, kde kupujúci (alebo predávajúci) môže identifikovať okamih, keď trhy dosiahnu požadovanú úroveň a je ten pravý čas na vstup do transakcie. Transakcia je vykonaná okamihom, keď strana zadá požiadavku.
Napríklad,
John zadá trhovú objednávku na nákup 1500 akcií spoločnosti ABC Corporation za 10, 00 dolárov.
V tomto prípade, keď trh dosiahne 10, 00 USD pre spoločnosť ABC Corp, John zadá objednávku na kúpu akcie. Rovnako ako John však môže existovať mnoho ďalších účastníkov, ktorí by v tomto prípade zadali svoje rozkazy. Preto sa Johnova objednávka konečne vykoná, cena sa mohla zvýšiť až na 10, 10 dolárov alebo na 9, 90 dolárov. Praktický problém sa môže vyskytnúť, keď veľkosť dávky nezodpovedá kótovanej cene, čo znamená, že predajca môže predávať menšiu dávku (povedzme iba 1 000 zásob). Z tohto dôvodu bolo možné kúpiť iba 1 000 akcií za 10, 00 dolárov a zvyšok sa musel následne obchodovať za najlepšiu dostupnú cenu.
Limit objednávky
Tento typ objednávky bol špeciálne navrhnutý tak, aby obmedzoval straty. Týmto kupujúci nastaví limit na cenu akcie, pričom objednávka bude vykonaná iba vtedy, ak je spotová cena na trhu rovnaká alebo nižšia ako stanovená cena. Tým sa zabezpečí, že kupujúci na základe svojej obchodnej analýzy správnej ceny nebude čeliť strate, ak ceny nedosiahnu túto limitnú cenu. Podobne aj predajca môže stanoviť limit a objednávka bude vykonaná, iba ak ceny dosiahnu tento limit alebo vyššiu.
Napríklad,
John nakúpil 1500 kusov akcií ABC Corporation po 10, 00 $. Trhy sú volatilné a ceny neustále kolísajú. Aktuálna spotová cena je 10, 50 dolárov a John má medvedí pohľad na trh, preto si ich želá predať. Preto John dáva pokyny pre limitný pokyn, s transakciou, ktorá sa má vykonať najmenej za 9, 80 dolárov.
V tomto prípade bude objednávka vykonaná pre potenciálnych kupcov, ktorí ponúknu cenu 9, 80 dolárov alebo viac pre spoločnosť ABC Corp. Preto je John schopný dosiahnuť zisk, ak sa zásoby predajú za 10, 00 dolárov alebo viac, a následne obmedziť svoje straty na 9, 80 dolárov za stock.
Porovnanie „Head to Head“ medzi trhovou objednávkou a limitnou objednávkou (infografika)
Nižšie je uvedených 6 najlepších rozdielov medzi trhovým a limitným príkazom:
Kľúčové rozdiely medzi trhovým príkazom a limitným príkazom
Poďme diskutovať o niektorých hlavných rozdieloch medzi trhovým príkazom a limitným príkazom:
- Trhové aj limitované príkazy majú v úmysle vykonať transakciu na trhoch s rozdielmi v ich štruktúre vykonávania. Zatiaľ čo limitný príkaz má funkciu stanovenia limitu nad cenou, môže sa použiť ako trhový pokyn zadaním aktuálnej trhovej ceny.
- Pri trhových pokynoch sa spájajú neobmedzené riziká, pretože obchodník musí obchodovať na existujúcich trhových úrovniach. Riziko sa zvyšuje, keď sa obchod dostane do frontu a obchod sa vykoná za najlepšiu dostupnú cenu, ktorá môže byť mimo požadovanej ceny.
- Riziko sa zníži pri obchodovaní s limitným pokynom, pretože limit môže byť stanovený nižšie (alebo nad), ktorý sa obchodom nevykoná.
- Preto majú oba typy príkazov svoje vlastné veci samé a nedostatky. Vyžadovalo si dôkladné porozumenie, aby sme si mohli vybrať, ktorý z nich bude pre konkrétny obchod lepší.
Tabuľka porovnania trhových objednávok a limitov
Diskutujme o najvyššej porovnávacej tabuľke medzi trhovým príkazom a limitným príkazom:
| Trhová objednávka | Limit objednávky |
| · Príkazy v reálnom čase - realizujte sa v tomto prípade trhového obchodu. | · Požaduje, aby trh dosiahol konkrétnu úroveň stanovenú ako limit exekútorom. |
| · Vykoná sa, keď a kedy je objednávka zadaná (ako a ako sa vyčistí front objednávok). Neexistuje žiadna požiadavka na žiadnu konkrétnu úroveň trhu podľa objednávky. | . Realizuje sa, iba ak trh dosiahne určitú úroveň stanovenú exekútorom. |
| · Vyžaduje analytické zručnosti obchodníka, aby pochopili ideálny čas na vykonanie obchodu, pretože obchod sa okamžite vykoná bez časového pákového efektu. | · Obchodník si môže dovoliť používať pokusy a chyby na pochopenie požadovanej úrovne obchodu, pretože úroveň trhu môže alebo nemusí okamžite dosiahnuť požadovanú úroveň. |
| · Žiadna kontrola nad obchodom, pokiaľ ide o požadované úrovne trhu. | · Limitné pokyny poskytujú kontrolu nad obchodnou realizáciou obchodníka. |
| · Na vykonávanie obchodu nie sú žiadne obmedzenia. Obchod sa vykoná tak, ako a ako sa dostane do systému. | · Je stanovené obmedzenie ceny, ktoré môže alebo nemusí umožniť vykonanie obchodu z dôvodu dostupnosti na trhu. |
| · Akonáhle sa požadovaný obchodník začne obchodovať, ak je obchod zadaný do systému, mal by byť vykonaný bez ohľadu na to, aká je cena. | · Objednávka je označená ako podmienená udalosť. Nedostatok záruky, ak bude zadaný príkaz vykonaný alebo nie. |
záver
Trhový pokyn je predvolená metóda praktická pre obchodovanie, s rôznymi variantami, ako sú limitný pokyn, pokyn stop-loss, peg, atď. Trhový pokyn môže byť skutočne riskantný, ak chýba analýza. Limitný pokyn sa stáva menej riskantným, čo má v úmysle obmedziť straty strany. Napriek tomu nemožno poprieť, že akýkoľvek obchod uskutočňovaný na trhu si vyžaduje silné analytické porozumenie a či už ide o akýkoľvek druh príkazu, na stanovenie ceny, s ktorou sa obchoduje, sa vyžaduje dobrá analýza.
Odporúčané články
Toto je sprievodca trhovou objednávkou verzus limitná objednávka. Tu sme diskutovali o kľúčových rozdieloch medzi trhovými objednávkami a limitnými objednávkami s informačnými a porovnávacími tabuľkami. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -
- Produktový manažér verzus Projektový manažér
- Daňové úniky verzus vyhýbanie sa daňovým povinnostiam
- Bankový zmenka verzus certifikovaný šek
- JSON vs CSV