Vzorec vlastného imania (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je vzorec vlastného imania?
Pojem „vlastný kapitál“ sa vzťahuje na zostatkovú obchodnú hodnotu, ktorá zostane po uhradení všetkých záväzkov jej organizátormi. Inými slovami, v prípade, že sa spoločnosť rozhodne splatiť všetky svoje dlhy a veriteľov, potom akýkoľvek kapitál, ktorý zostane, zostane vlastným imaním. Vlastné imanie je neoddeliteľnou súčasťou základnej analýzy čistého majetku spoločnosti. Vlastné imanie je známe aj ako vlastné imanie účtovnej jednotky s jediným vlastníkom, zatiaľ čo v prípade spoločnosti je známe ako vlastné imanie. Vzorec vlastného imania spoločnosti možno ľahko odvodiť odpočítaním všetkých záväzkov od všetkých aktív spoločnosti. Matematicky je reprezentovaný ako,
Equity = Total Assets – Total Liabilities
Existuje aj iná metóda na odvodenie vlastného imania spoločnosti. Pri tejto metóde sa pripočítavajú všetky rôzne triedy základného imania, ktoré zahŕňajú kmeňové / kmeňové akcie, emisné ážio, prednostné zásoby, nerozdelený zisk a akumulovaný ostatný komplexný zisk, zatiaľ čo sa odpočítavajú vlastné zdroje. Matematicky je reprezentovaný ako,
Equity = Capital Stock + Share Premium + Preferred Stock + Retained Earnings + Accumulated Other Comprehensive Income – Treasury Stock
Príklady vzorcov vlastného imania (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vlastného imania.
Túto šablónu akciového vzorca Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu akciového vzorca ExcelVzorec vlastného imania - príklad č. 1
Zoberme si príklad spoločnosti ABC Ltd, ktorá nedávno uverejnila svoju výročnú správu za rozpočtový rok končiaci 31. decembra 2018. Podľa súvahy celkové aktíva spoločnosti predstavovali 500 000 dolárov, zatiaľ čo jej celkové pasíva dosiahli 300 000 dolárov k 31. decembru 2018. Stanovte vlastné imanie spoločnosti ABC Ltd k dátumu súvahy.
Riešenie:
Vlastné imanie sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Majetok = celkové aktíva - celkové pasíva
- Vlastné imanie = 500 000 dolárov - 300 000 dolárov
- Vlastné imanie = 200 000 dolárov
Vlastné imanie spoločnosti ABC Ltd teda k 31. decembru 2018 predstavovalo 200 000 dolárov.
Vzorec vlastného imania - príklad č. 2
Zoberme si príklad Real-Life uverejnenej výročnej správy Airbus SE k 31. decembru 2018. Pokiaľ ide o zostatok, informácie sú k dispozícii. Vypočítajte si kapitál Airbus SE na základe daných informácií.
Riešenie:
Vlastné imanie sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Vlastné imanie = základné imanie + emisné ážio + nerozdelený zisk + akumulované ostatné komplexné príjmy - štátna pokladnica
- Vlastné imanie = 777 € + 2 941 € + 5 923 € + 134 € - 51 €
- Vlastné imanie = 9 724 miliónov EUR
Vlastné imanie Airbus SE teda k 31. decembru 2018 predstavovalo 9 724 miliónov EUR.
vysvetlenie
Vzorec pre vlastné imanie možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr určte celkové aktíva spoločnosti, ktorá je poslednou riadkovou položkou na strane aktív súvahy a ktorá zahŕňa zariadenia, stroje, hotovosť, bankové vklady, investície atď.
Krok 2: Ďalej určte celkové záväzky spoločnosti, ktoré sú k dispozícii aj v súvahe a zahŕňajú všetky druhy dlžných záväzkov, záväzkov atď.
Krok 3: Vzorec pre vlastné imanie možno odvodiť odpočítaním celkových pasív (krok 2) od celkových aktív (krok 1), ako je uvedené nižšie.
Majetok = celkové aktíva - celkové pasíva
V rámci inej metódy sa vzorec vlastného imania môže odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr zo súvahy identifikujte všetky rôzne kategórie vlastného imania.
Krok 2: Vzorec pre vlastné imanie možno odvodiť spočítaním všetkých kategórií vlastného imania s výnimkou tých, ktoré boli spätne odkúpené a vyradené (známe tiež ako štátna pokladnica), ako je uvedené nižšie.
Vlastné imanie = základné imanie + emisné ážio + uprednostňované zásoby + nerozdelený zisk + kumulovaný ostatný komplexný zisk - štátna pokladnica
Relevantnosť a použitie vzorcov vlastného imania
Z hľadiska investora alebo investičného analytika je dôležité chápať pojem vlastného imania, pretože sa prevažne používa na hodnotenie skutočnej hodnoty spoločnosti (čistého majetku). Hodnota vlastného kapitálu spoločnosti sa v skutočnosti zachytáva hodnotou vlastného imania, a preto sa akcionári zvyčajne zaoberajú čistým majetkom spoločnosti.
Hodnota vlastného imania môže byť kladná alebo záporná. Kladná hodnota vlastného imania naznačuje, že spoločnosť má dostatočné celkové aktíva na splatenie svojich celkových záväzkov. Na druhej strane záporná hodnota vlastného imania naznačuje, že spoločnosť môže byť na ceste k platobnej neschopnosti, pretože celkové pasíva prevyšujú jej celkové aktíva. V dôsledku toho investorská komunita vo všeobecnosti považuje spoločnosť za rizikovú a nebezpečnú, ak má zápornú hodnotu vlastného imania. Samotná hodnota vlastného imania však nemusí dať veľmi zmysluplný pohľad na finančné zdravie spoločnosti. Investor však môže použiť hodnotu vlastného imania na analýzu spoločnosti na vyvodenie významných záverov, ak sa použije v kombinácii s inými finančnými metrikami.
Kalkulačka akciového vzorca
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku vzorcov vlastného imania.
| Celkové aktíva | |
| Pasíva celkom | |
| spravodlivosť | |
| Vlastné imanie = | Aktíva celkom - pasíva celkom |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Odporúčané články
Toto je sprievodca vzorcom vlastného imania. Tu diskutujeme o výpočte vlastného imania spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku akcií so šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre hodnotu vlastného imania
- Vzorec zdaniteľného príjmu so šablónou programu Excel
- Výpočet efektívnej daňovej sadzby
- Príklady korelačného vzorca