Čo môžete vyvodiť z vyššie uvedeného obrázku?

Je to trochu mätúce, však? Vidíte vedca, lekára, študenta a profesionála. Dokážete uhádnuť nejaké spoločné slovo spojené so všetkými z nich? skúste; analýza odpovede trvá niekoľko minút. Ak vám nič nenapadne, potom je tu odpoveď.

Áno, bežné slovo je „výskum“.

Vedci vykonali rôzne výskumné činnosti a požehnali nás nejakými zázračnými liekmi. Lekári vždy prišli s niekoľkými prelomovými aplikáciami liekov a zachránili milióny životov. Ďalší kandidát, študent, sa s ním môžeš spojiť. Koľko úloh a projektov ste už vykonali vo svojej škole a škole? Nespočetné množstvo? Nemôžete si spomenúť ani na to, koľko času a času ste strávili? Som si však istý, že si na to budete pamätať spoločnosť Google. Teraz sa však ešte raz rýchlo pozrite na obrázok. Prečo si myslíte, že Jacob (posledný človek na obrázku) je kvalifikovaný byť na tomto obrázku a má s ním slovo „výskum“ spojené?

Odpoveď je, že je analytikom v oblasti vlastného kapitálu. Už ste o nich niekedy počuli? Čo robia? Kde pracujú? A aký výskum vykonávajú? Dovoľte mi odpovedať na všetky vaše pochybnosti jeden po druhom.

Museli ste počuť o akciách alebo akciách ao tom, ako sú niektorí ľudia blázni do investovania do nich. Jednotlivci však nie sú jediní, ktorí investujú do akcií. Veľké organizácie tiež robia to isté. Pre takýchto obrovských klientov teda títo analytici prichádzajú so správou o výskume vo vlastnom imaní.

Táto správa o výskume akcií hovorí svojim klientom, či by mali alebo nemali investovať do konkrétnej spoločnosti a má pre to dôvody.

Jacob je analytikom akciového výskumu vo veľkej maklérskej firme. Jeho výskumné správy zohrávali hlavnú úlohu pri pomoci Mattovi. Áno, Matte, nová postava v našom príbehu (pozri obrázok nižšie, chlap v žltej košeli). Poďme sa rýchlo naučiť, prečo je v ňom, a rýchlo sa na to pozrieme. Matt sa vždy zaujímal o svet investícií. Bol dobre vzdelaný a robil vlastné výpočty o tom, ako investovať. Tiež sa mu darilo celkom dobre. Uplynul ale čas a všetko sa zmenilo. Preč boli dni, keď pripravoval svoje vlastné finančné modely a analýzu ocenenia. Zaneprázdnil sa svojou rodinou a prácou a nemal na to čas. Takže teraz mal paniku. Ako vedel, do ktorej spoločnosti bude investovať a do ktorej nie? Začal mať niekoľko bezesných nocí. Potom jeden z jeho priateľov prišiel na jeho záchranu. Povedal mu o rôznych výskumných správach veľkých investičných bánk a sprostredkovateľských domov. Začal sledovať niektoré dobré správy a jeho život bol opäť na trati. Tento priateľ bol náš analytik výskumu akcií Jacob. Takto môžete teraz pochopiť, ako tieto správy z prieskumov vlastného imania pomáhajú pri prijímaní investičných rozhodnutí. Poďme sa teda dozvedieť viac o tom, čo sú a ako napísať správu o výskume vlastného kapitálu.

Čo je správa o výskume vlastného kapitálu?

Správa z vlastného imania je dokument pripravený analytikom alebo stratégom. Takíto analytici sú súčasťou tímu investičného výskumu v maklérstve alebo investičnej banke.

Jednoducho vedieť to pochopiť. Keď niečo skúmate alebo skúmate, má za tým určité motto. Vaše motto je dospieť k záveru pomocou vašich zistení. Počas akademických rokov ste pravdepodobne pripravili rôzne projekty. Aký bol jeho konečný výstup? Aby sme dospeli k záveru a dali nejaké odporúčania, nie? To isté platí pre správy o výskume v oblasti spravodlivosti.

Existujú rôzni investori, ktorí svoje peniaze vkladajú do rôznych akcií a spoločností. Motívom tejto investície je dosiahnutie dobrých výnosov. Ako sa teda môžu rozhodnúť, do ktorej spoločnosti investovať? Jedným zo spôsobov je prechádzanie správ o výskume akciových spoločností veľkých maklérskych firiem alebo investičných bánk. Poďme teda teraz pochopiť, čo sú správy o výskume v oblasti vlastného kapitálu a ako písať správy o výskume v oblasti vlastného kapitálu.

Správa o akciovom výskume sa môže zamerať na konkrétny sektor akcií alebo priemyslu, menu, komoditu alebo nástroj s pevným výnosom alebo dokonca na geografický región alebo krajinu. Výskumné správy všeobecne obsahujú niekoľko odporúčaní, prečo tieto zásoby kupujú alebo predávajú. Takéto správy sa vyrábajú z rôznych zdrojov, od firiem zaoberajúcich sa prieskumom trhu až po interné oddelenia veľkých organizácií. V investičnom priemysle sa však tento termín zvyčajne vzťahuje na výskum „na strane predaja“ alebo na investičný výskum, ktorý vyrábajú maklérske spoločnosti. Takéto výskumné správy sa šíria medzi inštitucionálnych a maloobchodných klientov maklérskych firiem, ktoré ich vyrábajú. Analytici výskumu vypracúvajú správy a zvyčajne ich vydávajú s uvedením konkrétneho odporúčania: kupovať, držať alebo predávať. K týmto prehľadom môžete získať prístup z viacerých zdrojov a sprostredkovanie často svojim zákazníkom ponúkne bezplatné správy.

Odporúčané kurzy

  • Online školenie o finančnom rozpočte
  • Tréning evolúcie online bankovníctva
  • Kurz odbornej technickej analýzy
  • Online školenie o finančnom plánovači online

Kto sú klienti správ o akciovom výskume?

Sprostredkovateľské domy prichádzajú so správami o výskume vlastného kapitálu. Kto sú však klienti takýchto správ? Akékoľvek nápady, je to jednoduché, ako to znie.

Nasleduje zoznam klientov, ktorí sa zaujímajú o správu o výskume akcií.

  • Správcovia dôchodkových a podielových fondov
  • Inštitucionálni predajcovia
  • bankári
  • Špecialisti na správu bohatstva
  • Maloobchodní makléri obsluhujúci jednotlivých klientov
  • Zabezpečovacie fondy

Všetky možné zoznamy investorov uvedené nižšie sú klientmi takýchto správ o výskume akcií. Nižšie je uvedený zoznam maklérskych firiem, ktoré píšu správy o prieskume vlastného imania pre nasledujúcich klientov.

Anatómia správy o výskume vo vlastnom imaní

Správa o výskume akcií pozostáva z nasledujúcich dôležitých bodov

  • Cieľová cena a odporúčanie

  • Zaujímavý nadpis

  • Akcie vs. index Graf

  • Zhrnutie správy o investícii

Zhrnutie investícií obsahuje stručný opis spoločnosti, významný nedávny vývoj, prognózu zisku, zhrnutie ocenenia a odporúčané investičné opatrenia. Ak sa odporúča nákup alebo predaj cenného papiera, malo by existovať jasné a primerané vysvetlenie, prečo sa predpokladá, že cenný papier je nesprávne určený.

  • Údaje o akciách

  • Popis firmy

Popis firmy obsahuje podrobné informácie o spoločnosti a jej výrobkoch a službách. Malo by tiež sprostredkovať jasné pochopenie hlavných hnacích síl príjmov a výdavkov. Všetky potrebné informácie je možné získať od spoločnosti samotnej alebo prostredníctvom regulačných podaní a priemyselných publikácií.

  • Prehľad priemyslu a konkurenčné postavenie

Táto časť všeobecne obsahuje prehľad odvetvia. Zahŕňa analýzu konkurencieschopnosti odvetvia. Na účely konkurenčnej analýzy by sa mala vytvoriť skupina partnerských spoločností.

  • ocenenie

Táto časť by mala obsahovať dôkladnú analýzu ocenenia spoločnosti pomocou bežných oceňovacích metrík a vzorcov. Diskusie založené na relatívnom ocenení alebo hodnotení DCF sa tu môžu uviesť.

  • Finančná analýza

Sekcia finančnej analýzy obsahuje analýzu historickej finančnej výkonnosti spoločnosti a prognózu budúcej výkonnosti. Finančné modelovanie pomáha čitateľom pochopiť, ako bude spoločnosť v budúcnosti fungovať, a tak robiť investičné rozhodnutia. Dôležité je zvážiť, že finančný model by sa nemal nijako ovplyvňovať.

  • Investičné riziká

Časť investičných rizík by mala obsahovať potenciálne negatívne odvetvia a vývoj spoločností, ktoré by mohli predstavovať riziko pre investičnú tézu. Riziká môžu byť operatívne alebo finančné alebo môžu súvisieť s regulačnými záležitosťami alebo súdnymi konaniami.

Typy správ o výskume vo vlastnom imaní

  • Úvodné správy

Toto sú výskumné správy, ktoré napísali sprostredkovateľské domy a ktoré obsahujú podrobnosti o spoločnosti. Toto sú veľmi podrobné správy a ich dĺžka sa môže líšiť od 20 do 50 strán.

  • Sektorové správy

Už zo samotného mena môžete uhádnuť, o čom je táto správa. Áno, podrobné informácie o konkrétnom sektore. Prostredníctvom takýchto správ sa odrážajú všetky správy a udalosti špecifické pre tento sektor.

  • Ekonomické správy

Dôvodom písania takýchto prieskumov je pomôcť správcom portfólia pri rozhodovaní o tokoch finančných prostriedkov špecifických pre danú krajinu. Takéto správy obsahujú zásadné informácie o všeobecných makroekonomických podmienkach.

  • Aktualizačná správa o štvrťročných / ročných výsledkoch

Tieto prehľady zdôrazňujú aktualizácie kľúčových výsledkov a sú zvyčajne 2 až 3 strany. Správy nie sú do hĺbky a zvýrazňujú iba aktualizácie kľúčových výsledkov.

Pred zapísaním správy o výskume vo vlastnom imaní si treba pamätať

  • Prostredníctvom vašej správy informujete klientov a pomáhate im pri investičných rozhodnutiach. Z tohto dôvodu je zbytočné hovoriť svojim klientom o tom, čo sa stalo, bez toho, aby ponúkli nejaký názor alebo pohľad na budúcnosť. Nadpisy môžu dostať aj cez noviny, tak prečo vaša správa?
  • Zároveň nezabudnite, že NEPíšete záverečné štúdium predmetu alebo spoločnosti. Nechajte to historikom.
  • Tiež sa uistite, že nie ste neobjektívni a žiadnym spôsobom nepropagujete alebo inzerujete spoločnosť. Nechajte to na svojej PR firme.

Sústreďte sa na nasledujúce oblasti

  • Poznať spoločnosť dobre.
  • Poznať jeho účtovníctvo, svoje produkty a služby, riadenie, predajné praktiky, schopnosť riadiť svoje vlastné podnikanie.
  • Pochopiť svoje vzťahy so zákazníkmi a dodávateľmi, sú to schopnosti výskumu a vývoja.
  • Poznať priemysel.
  • Vedieť, aké sú vládne názory na spoločnosť a priemysel.
  • Vedieť, čo si trh myslí o spoločnosti a priemysle.
  • Zistite, čo hľadajú vaši klienti z hľadiska investičných nápadov.

Čo hľadajú čitatelia?

Čitatelia hľadajú predovšetkým nápady na usmernenie svojich peňazí. V skutočnosti všetci odborníci v oblasti investovania robia svoj vlastný výskum pred poskytnutím akýchkoľvek finančných prostriedkov. Ako im potom môže pomôcť správa z prieskumu vlastného imania? Výskumná správa by mala byť taká, aby sa pokúsila identifikovať trendy alebo identifikovať faktory pridávania alebo ničenia hodnôt, ak existujú. Čitatelia by z toho mali mať nejakú hodnotu a nabudúce by sa k nej mali vrátiť.

  • Vždy pracujte na princípe KISS (držte to jednoducho hlúpo).
  • Vaša správa nie je román, keď vyvrcholenie prichádza na posledný. Tu by mal byť váš záver hlavným nadpisom samotnej titulnej strany.
  • Čas vášho čitateľa je prémiový. Čitateľ si preto musí prečítať vašu správu, a nie vašu konkurenciu.
  • Vždy musíš povedať niečo dobré a rozumné.
  • Svoju správu vždy vydávajte včas.
  • Vždy pamätajte, že váš čitateľ je tiež profesionál.

10 zlatých pravidiel písania správy o výskume vlastného kapitálu

1. Jasný pohľad na spoločnosť

Musíte mať jasný pohľad na spoločnosť, pokiaľ ide o zdôvodnenie investovania, hodnotenie rizika, kľúčové faktory rastu, náklady a príjmy.

2. Odporúčanie / hodnotenie

Názov spoločnosti by mal byť v hornej časti správy a so správnym uvedením odporúčania - kúpiť, predať alebo držať. Zahrnuté môžu byť aj slová ako nadpriemerné, nedostatočne výkonné, neutrálne. Ak ste zmätení ohľadom štruktúry v počiatočných fázach, môžete si stiahnuť niektoré šablóny, aby ste mohli začať. Prejdenie si šablón vám pomôže získať hrubú predstavu o tom, ako by mala správa vyzerať.

3. Cieľová cena

Cieľová cena spolu s odporúčaním by sa mala riadne uviesť.

4. Investičné odôvodnenie

Jednoduchý význam investičného zdôvodnenia spočíva v tom, že konkrétne odporúčanie a jeho dôvody. Investičné odôvodnenie by malo byť jasné a jasné. Uveďte vhodné dôvody, prečo si myslíte, že cena akcií bude stúpať alebo klesať?

5. Graf cien akcií

Toto zahŕňa cenový graf akcií, ktorý bude zobrazovať pohyb cien akcií za posledné 1 roky.

6. Obchodný model

Môžete spomenúť analýzu obchodného modelu spoločnosti a jej výkonnosť v nasledujúcich 2 až 3 rokoch.

7. Analýza kľúčového pomeru

Dôležité veci, ktoré tu treba zahrnúť, sú:

  • Pomerová analýza spoločnosti
  • 52-týždňová vysoko nízka cena akcií na burze.
  • Trhová kapitalizácia, hodnota podniku, zisk pred zdanením úrokov a odpismi (EBITDA), EV / EBITDA a výnos z dividend (%)

8. Odôvodnenie odporúčania

Odporúčanie by malo byť riadne odôvodnené. Ak dávate nejaké odporúčanie, uistite sa, že dôvody sú dostatočne silné na ich podporu.

9. Právne záležitosti

Ak je spoločnosť v právnom prípade, napíšte, aké by mohli byť jej účinky na cenu akcií.

10. Pokrytie všetkých oblastí správy o výskume v oblasti spravodlivosti

Uistite sa, že správa obsahuje presné informácie o produkte, financiách, manažmente, trhu, budúcich plánoch spoločnosti, odhadoch rastu a rizikových faktoroch spoločnosti.

Štandardný formát na písanie správy o výskume

1. Správa

  • Udržujte správu krátku a použite titulky a komentáre všade, kde je to možné
  • Správa by nemala byť neprehľadná, nabudúce vám absolútne nedá viac čitateľov
  • Diskutujte o rizikových faktoroch
  • Zhrňte svoje zistenia správnym nadpisom, rovnako ako v novinách

2. Štýl

  • Uvoľnite žargón správy
  • Namiesto nákupu používajte slová ako Kúpiť
  • Využite aktívny hlas

3. Grafy a grafy

  • Obrázok hovorí tisíckrát ako slovo. Využívajte grafy a grafy všade, kde je to možné
  • Na zobrazovanie údajov použite tabuľku

Užitočné finančné webové stránky na písanie správy o výskume

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Súvisiace články: -

Tu je niekoľko článkov, ktoré vám pomôžu získať viac podrobností o správe o výskume vo vlastnom imaní, preto prejdite na odkaz.

  1. Typy hodnoty podniku
  2. Všetko, čo musíte vedieť o podielových fondoch a fondoch obchodovaných na burze
  3. Všetko, čo ste chceli vedieť o podnikových financiách
  4. CFA vs FRM -Top najlepšia príručka kariéry pre financie (infografika)
  5. Najlepší sprievodca teóriou a praxou podnikového financovania

Infografika o správe o výskume vlastného imania

Naučte sa šťavu z tohto článku za jednu minútu, napíšte Research Research Report Infographics

Odporúčané články

  1. Úžasný sprievodca teóriou a praxou podnikového financovania
  2. CFA a FRM - Ktorý z nich je najlepší (infografika)
  3. Amazing Guide for Investment Banking FAQs (Užitočné)
  4. Akcie vs Možnosti - (užitočné)
  5. Pásový graf investičného bankovníctva
  6. Je hodnota majetku pre firmu dôležitá? (Vynaliezavý)
  7. 6 spôsobov, ako byť nenahraditeľný zabije vašu kariéru

Kategórie:

Rozvoj podnikania