Rozdiel medzi ETF a indexovými fondmi
Čo sú ETF?
„Fondy obchodované na burze“ alebo ETF sú fondy, ktoré sa obchodujú na burze (ako už názov napovedá) a ktoré fungujú ako fond pozostávajúci z podkladových aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity a niekedy aj samotné indexové fondy. Logika spočíva v tom, že sa spoliehajú na index a oceňujú sa na základe pohybu tohto indexu. Sú však veľmi likvidné a za investície do nich je potrebné zaplatiť malý poplatok. Tento koncept má podobné vlastnosti ako pri podielových fondoch, sú však likvidnejšie a účtujú nižšie poplatky ako pri podielových fondoch - preto sa s nimi obchoduje viac ako s podielovými fondmi. S ETF sa na trhu obchoduje ako s bežnými akciami z dôvodu ich likvidity.
Čo sú indexové fondy?
„Indexové fondy“ sú typom podielového fondu obchodovaného na burze, ktorý sleduje konkrétny index, sleduje jeho pohyb a je oceňovaný na základe takéhoto indexu. Obchoduje sa s nimi na burze a úzko súvisí s konkrétnym indexom, ktorý sledujú. Všeobecne platí, že indexové fondy, ktorých podkladovými aktívami sú akcie, sledujú kombináciu rôznych spoločností, ktoré sú veľké, stredné, malé, ziskové, riskantné atď. V rovnováhe portfólia. Fungujú ako podielové fondy a podskupina ETF. Tieto fondy, podobne ako podielové fondy, spravujú portfólio manažéri a investori ich môžu nakupovať od takýchto manažérov. Je ľahké sledovať, ako sa s nimi obchoduje na burze, a preto sa s nimi vo veľkej miere obchoduje. Najčastejšie obchodovaným indexovým fondom je indexový fond S&P 500.
Infografika ETF vs Indexové fondy
Nižšie je uvedený šesť najlepších rozdielov medzi ETF a indexovými fondmi 
Kľúčový rozdiel medzi fondmi ETF a indexmi
Oba fondy ETF vs Indexové fondy sú na trhu populárne voľby; diskutujme o niektorých hlavných rozdieloch medzi fondmi ETF a indexovými fondmi:
- Jednou z hlavných výhod oboch fondov ETF verzus indexových fondov je to, že sú nadradené obchodovaniu len s podkladovým aktívom. Keďže tvoria kombináciu rôznych aktív a často sa oceňujú na základe indexu ako celku, sú pre jednotlivé podkladové aktíva menej rizikové.
- Oba fondy ETF vs Indexové fondy sa dajú ľahko investovať, pretože sa s nimi obchoduje na burze, a majú výhodu, že sú regulované, a teda menej rizikové.
- Ľahké sledovanie - opäť, keď sú obchodované na burze, je ľahké ich sledovať.
- Investovanie do ETF a indexových fondov spôsobuje nižšie náklady.
- Oba fondy ETF verzus indexové fondy umožňujú diverzifikáciu rizika, pretože sledujú konkrétny index, a nie konkrétnu spoločnosť, sektor alebo priemysel. Diverzifikované portfólio má svoje výhody - menej riskantné, spoľahlivejšie, výnosnejšie a stabilnejšie voči hospodárskym zmenám.
- Keďže vzniknuté náklady sú nižšie pre ostatné fondy, oba fondy ETF verzus index priťahujú nižšie daňové dôsledky, čo ich opäť robí vhodnejšími ako iné typy fondov.
- Investovaním do ETF alebo indexových fondov je možné vzájomne prepojiť výkonnosť rôznych odvetví a sektorov, a tak vykonať analýzu, ako vytvoriť správnu rovnováhu svojich investícií.
- Keď investujete do ETF alebo indexového fondu, nemáte právo na vlastníctvo podkladových akcií, získate však podiel na ziskoch alebo výnosoch dividend deklarovaných spoločnosťami.
- Oba fondy ETF verzus indexové fondy sú schopné generovať väčšie zisky v dlhšom časovom horizonte, ako v porovnaní s jednotlivými akciami. Jednotlivé zásoby sa len zriedka udržiavajú na dlhodobé účely a podľa toho sa pripravuje aj všetka analýza. Do týchto fondov sa však investuje s dlhodobou víziou ziskov.
Porovnanie hlava-hlava medzi fondmi ETF vs indexovými fondmi
Nižšie je uvedené najvyššie porovnanie medzi fondmi ETF a indexmi
| Výmenné obchodované fondy | Indexové fondy |
| Toto je superset, s ktorým sa obchoduje na burzách - zahŕňa podkladové aktíva, ako sú akcie, komodity, dlhopisy a niekedy aj samotné indexové fondy. | Toto je podmnožina, s ktorou sa obchoduje na trhu - nazýva sa tiež ako ETF, ETF však môže alebo nemusí byť indexovým fondom. |
| Je likvidnejšia ako indexový fond, pretože pokrýva väčší rozsah podkladových aktív, a teda väčší (alebo takmer celý) trh. Preto ľudia radšej investujú do týchto fondov. | Menej likvidné ako ETF, pretože sa zameriavajú na konkrétny index, a spoločnosti, ktoré sú súčasťou takého indexu. Z toho vyplýva menší rozsah analýzy trhu. |
| Vyššie náklady spojené s ETF ako Indexové fondy. Preto, aj keď ponúkajú väčšiu paletu analýz, investori rozmýšľajú dvakrát predtým, ako do nich investujú. | Nižšie náklady na investície a údržbu indexových fondov uľahčujú investovanie. |
| ETF majú nižšie riziko chyby sledovania. Každý index má určitý podiel spoločností a fond sa snaží sledovať rovnaký podiel sám za seba. Keďže však presná zhoda pomerov s indexom nie je možná, pre investorov predstavuje riziko sledovania chýb. | S indexovými fondmi je spojené väčšie riziko chyby sledovania, pretože konkrétny fond bude závisieť od jedného konkrétneho indexu. Neexistuje žiadna šanca na diverzifikáciu, a preto všetky možné riziko chyby sledovania úplne zasiahne konkrétny fond. |
| Keďže s ETF sa obchoduje ako s burzami cenných papierov, nemajú NAV. Obchoduje sa s nimi počas dňa ako s akciami a podľa toho sa oceňujú. | Indexové fondy sa nakupujú počas obchodných hodín a predávajú sa na konci dňa NAV na základe výkonnosti fondu. |
| Keďže sa s ETF obchoduje ako s akciami, absorbujú veľa charakteristík jednotlivých akcií, ako je oceňovanie (oceňovanie fondu), výplata dividend, vyplácanie akcií alebo platba investorom za zostatkovú hodnotu akcie po likvidácii. | Indexové fondy preberajú charakteristiky podielového fondu, napríklad oceňovanie založené na NAV (čistá hodnota aktív), s podkladovými aktívami obchodovanými ako s podielovými listami, plány ponúkané vzájomnými fondmi na reinvestovanie a podobne reinvestované zisky do týchto programov. |
ETF vs Indexové fondy - záverečné myšlienky
Aj keď sa ETF vs Indexové fondy v čase investovania zdajú podobné, vo výpočte výnosov (a rizík) sú dosť značné rozdiely. Preto by ste si mali prečítať všetky podmienky ponúkaných dokumentov a potom investovať, aby maximalizovali návratnosť a znížili svoje riziká.
Odporúčaný článok
Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi ETF a indexovými fondmi. Tu diskutujeme aj kľúčové rozdiely ETF vs Indexové fondy s infografikou a porovnávacou tabuľkou. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články -
- Zásoby vs Vzájomné
- Podielový fond vs. fond obchodovaný na burze
- Bull Market vs Bear Market
- Angel Investor vs Rizikový kapitál