Rastové zásoby vs Hodnota zásob - 6 najlepších rozdielov (s informáciami)

Rozdiel medzi rastovými zásobami a hodnotovými zásobami

Rastové zásoby sa v najbližšej dobe považujú za potenciálne výrazné. Toto vnímanie sa zvyčajne prejavuje, pretože tieto spoločnosti neustále vykazujú lepšie ako priemerné záznamy o raste ziskov v porovnaní so širokým trhom alebo príslušným odvetvím. Tieto zásoby sa hodnotia ako kvalitné akcie alebo úspešné spoločnosti s rozlíšením budúcich perspektív. Hodnotové zásoby sa v súčasnosti vnímajú ako podhodnotené v porovnaní s ich vnútornou hodnotou alebo inými slovami základnou hodnotou. Príslušné spoločnosti sú v zásade zdravé, ale z nejakého dočasného dôvodu ich väčšina účastníkov trhu v súčasnosti považuje za menej priaznivé investície.

Poďme študovať oveľa viac o rastových a hodnotových zásobách:

Väčšina z týchto rastových spoločností vyplácajú malé alebo žiadne dividendy, pretože orba ziskov z ďalšieho rozširovania podnikania sa považuje za uskutočniteľnejšiu a lukratívnejšiu príležitosť. Rozlišujúcimi budúcimi vyhliadkami môžu byť inovatívne produkty / služby, nepretržitý prúd inovatívnych nápadov, ktoré sa neustále transformujú rýchlym tempom, dobré obchodné modely alebo jednoducho dobrý manažment. Väčšina rastových spoločností sú nové spoločnosti, ktoré využívajú svoje inovatívne nápady. Zatiaľ čo rastové akcie ponúkajú vysokú návratnosť kapitálu, šanca na pokles cien je vysoká, najmä v prípade malých nestabilných spoločností.
Príkladmi môžu byť právne problémy, negatívna publicita alebo sklamanie z krátkodobého hľadiska alebo iné špecifickejšie problémy, ktoré nesúvisia s činnosťou spoločnosti. Investori sa usilujú o tieto akcie investovať tak, že nakupujú za nízke výhodné ceny a predávajú, keď si trh uvedomí plný potenciál príslušných spoločností.
Vnútorná hodnota akcie je subjektívny pojem a môže sa meniť na základe rôznych predpokladov investora. Hodnotovú skupinu zvyčajne tvoria porovnateľne väčšie a dobre zavedené spoločnosti s finančne silnými základmi, a preto sú menej rizikové ako rastové akcie. V rámci hodnotovej skupiny by sa však mohli nachádzať aj akcie nových spoločností, ktorých potenciál nebol širšími účastníkmi trhu plne uznaný.
Investori s averziou k riziku môžu tiež hľadať akcie s príjmami, ktoré sú pomerne stabilné a ponúkajú konkurenčné dividendy, ako sú bežné akcie verejnoprospešných spoločností alebo preferované akcie sľubujúce pevné dividendy.

Rast zásob vs hodnota zásob infografiky

Nižšie je uvedený 6 najlepších rozdielov medzi rastom zásob a hodnotou zásob

Kľúčový rozdiel medzi rastom zásob a hodnotou zásob

Ako vidíte, existuje veľký rozdiel medzi rastom zásob a hodnotou zásob. Pozrime sa na najväčšie rozdiely medzi rastom zásob a hodnotou zásob -

Investor vníma rastové akcie ako pridružené k spoločnostiam s vysokým rastom, pričom rozlišuje budúce vyhliadky, od ktorých sa očakáva, že pomôžu pri rýchlejšom raste výnosov / výnosov v porovnaní s trhom / priemyslom. Investičné cenné papiere vníma investor ako pridružené k fundamentálne zdravým spoločnostiam, ale v súčasnosti sú na akciovom trhu v súčasnosti podhodnotené z krátkodobých nepriaznivých dôvodov.
Rastové zásoby sú zvyčajne drahšie s vysokými pomermi P / E alebo P / B, pretože veľkí účastníci trhu očakávajú, že tieto spoločnosti budú mať dobré vyhliadky na rast, zatiaľ čo hodnotové zásoby sú lacnejšie s nízkym pomerom P / E alebo P / B, pretože účastníci trhu sa líšia v ich pomeroch perspektíva budúceho rastu spoločnosti voči investorovi.
Investície do rastu majú vyšší potenciál nárastu založený na predpoklade, že rastové spoločnosti naďalej prekvapujú trhy svojimi inováciami alebo obchodnými modelmi. Investovanie do hodnoty má obmedzený potenciál nárastu, pretože trh nakoniec uzná plný potenciál spoločností a správne ceny akcií.
Rastové zásoby sú volatilnejšie a niekedy drahšie v porovnaní so základnými princípmi spoločnosti, zatiaľ čo hodnoty cenných papierov sú menej rizikové z dôvodu obmedzeného potenciálu poklesu.
Návratnosť z rastúcich akcií je podmienená realizáciou vnímania perspektívy rastu výnosov zo strany investora, zatiaľ čo výnosy z hodnotových akcií sú podmienené uznaním vnímania hodnoty investora trhom.

Porovnanie medzi jednotlivými zásobami medzi rastom a hodnotou zásob

Nižšie je uvedené najvyššie porovnanie medzi zásobami a zásobami

Základ porovnania medzi rastovou zásobou a hodnotou zásob	Rastové zásoby	Hodnota akcií
definícia	Akcie, ktoré investor vníma ako akcie s vysokým potenciálom rastu výnosov / tržieb	Akcie, ktoré investor vníma ako trh podhodnotené
Očakávania investorov	Od spoločností sa očakáva, že budú mať vysoké vyhliadky na rast výnosov / tržieb bez ohľadu na ekonomické podmienky	Od spoločností sa očakáva, že budú v zásade silné a dobre riadené a budú mať vysoké alebo stabilné vyhliadky na rast
Široké vnímanie trhu	Účastníci trhu vnímajú, že majú vysoké vyhliadky na rast, a vykazujú vysoké pomery cena / zisk alebo vysoký pomer ceny a knihy.	Keďže trh je z dôvodu nepriaznivých dôvodov spojených so spoločnosťou považovaný za menej hodnotný, zásoby teda vykazujú relatívne nízky pomer P / E alebo nízky pomer P / B
Úroveň rizika	Pomerne rizikovejšie, pretože zásoby sú vysoko volatilné a niekedy môžu byť drahé v porovnaní so základnými princípmi spoločnosti	Pomerne bezpečnejšie investície, pretože sú lacnejšie v porovnaní s porovnateľnými akciami alebo širokým trhom, a teda menej volatilné
Rastúci potenciál populácie	Vysoký potenciál nárastu ceny akcií a zhodnotenia kapitálu	Rastúci potenciál ceny akcií sa obmedzil na mieru podhodnotenia
Výnos z dividend	Spoločnosti uprednostňujú nízke alebo žiadne výplaty dividend, dividendové výnosy sú nízke	Výnosy z dividend sú pomerne vysoké, veľké zavedené spoločnosti zvyčajne vyplácajú vyššie dividendy

záver

Akcie môžu poskytovať výnosy prostredníctvom budúceho rastu, súčasného podhodnotenia na trhu alebo dividendového príjmu. Preto sme svedkami rôznych štýlov investovania viz. investovanie do rastu, hodnoty a príjmu.

Rastové akcie sa spájajú so spoločnosťami, ktoré zaznamenali vysoké výnosy a v budúcnosti sa predpokladá vysoký rast. Táto definícia sa väčšinou hodí pre malé spoločnosti v ich rastovej fáze. Máte, samozrejme, aj viac etablovaných spoločností, ktoré môžu naďalej dosahovať vysoký rast vďaka ich inovatívnym schopnostiam a silným obchodným modelom, ako je Amazon. Rastové akcie len ťažko vyplácajú žiadne dividendy, pretože považujú za rozumnejšie reinvestovať zisk

Naopak, na trhu sú hodnoty cenných papierov v súčasnosti podhodnotené. Toto sa hodí predovšetkým k zásadne zdravým spoločnostiam s konkurenčnou výhodou, ktorú si konkurenti ťažko prekonávajú, ale v súčasnosti sú na trhu nepopulárne kvôli krátkodobým nepriaznivým udalostiam. Investori s hodnotami môžu hľadať akcie, ktoré obchodujú na historicky nízkej úrovni alebo za atraktívne zľavy v porovnaní s rovesníkmi na základe úrovne P / E alebo P / B atď.

Kombinácia prístupov rastu a hodnoty pre dlhodobé investície pomáha vyvážiť riziko a návratnosť. Tento kombinovaný prístup poskytuje potenciál na zhodnotenie kapitálu počas celého hospodárskeho cyklu, v ktorom trhová a hospodárska situácia poskytuje príležitosti pre oba typy rastu investícií. Dúfam, že teraz musíte mať spravodlivejšiu predstavu o rastových zásobách a hodnotových zásobách. Zostaňte naladení na náš blog a získajte ďalšie podobné články.

Odporúčaný článok

Bol to sprievodca po najvyšších rozdieloch medzi rastovou zásobou a hodnotou zásob. Ďalej diskutujeme o kľúčových rozdieloch medzi rastom a hodnotou zásob s informáciami a porovnávacou tabuľkou. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články -