Čo je Basic EPS?

Pojem „základný EPS“ sa vzťahuje na sumu čistého zisku spoločnosti, ktorý je možné priradiť spoločným akcionárom na konci konkrétneho časového obdobia (štvrťročne alebo ročne). A čo je dôležitejšie, základný EPS je postavený na predpoklade, že žiadny z konvertibilných cenných papierov (ako sú konvertibilné prednostné akcie, zamestnanecké opcie na akcie atď.) Nebude konvertovaný na kmeňové akcie a ako taký sa počíta okamžite na základe spoločnosti. čistý príjem mínus dividendy za prioritné akcie. V podstate pre základné EPS (zisk na akciu) verí sa, že žiadny z konvertibilných cenných papierov nebude uplatnený počas daného časového obdobia. Nezabúdajte tiež, že spoločnosť nemusí vyplácať celý čistý zisk akcionárom, pretože môže čiastočne rozdeliť zisk, zatiaľ čo zvyšné zisky môže opätovne investovať do podnikania, aby preskúmala ďalšie možnosti rastu.

vzorec

Vzorec pre základný zisk na akciu sa dá odvodiť najprv odpočítaním dividend vyplatených prednostným akcionárom od čistého príjmu vytvoreného spoločnosťou a potom vydelením výsledku váženým priemerom počtu nesplatených kmeňových akcií. Matematicky je reprezentovaný ako,

Basic EPS = (Net Income – Preferred Dividend) / Weighted Average No. of Common Shares Outstanding

Príklady základných EPS (so šablónou programu Excel)

Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet základného EPS.

Túto základnú šablónu EPS Excel si môžete stiahnuť tu - základnú šablónu EPS Excel

Príklad č. 1

Zoberme si príklad spoločnosti, ktorá sa zaoberá výrobou obuvi a má svoje sídlo v dedine Wheeling, Illinois (USA). V priebehu roka 2018 spoločnosť vykázala čistý príjem vo výške 30 miliónov dolárov. Ďalej vyplatila majiteľom prioritných akcií dividendy vo výške 3 milióny dolárov. Na začiatku roka mala spoločnosť 8, 5 milióna kmeňových akcií, zatiaľ čo v priebehu roka vydala ďalších 1 milión kmeňových akcií. Vypočítajte základný EPS spoločnosti za rok 2018 na základe daných informácií.

Riešenie:

Počet nesplatených kmeňových akcií ku koncu roka sa počíta ako

  • Počet nesplatených kmeňových akcií ku koncu roka = 8, 5 milióna + 1, 0 milióna
  • Počet nesplatených kmeňových akcií ku koncu roka = 9, 5 milióna

Vážený priemer počtu bežných akcií v obehu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Vážený priemer počtu akcií v obehu = = (počet kmeňových akcií v obehu na začiatku roka + počet kmeňových akcií v obehu na konci roka) / 2

  • Vážený priemer počtu bežných akcií = = (8, 5 milióna + 9, 5 milióna) / 2
  • Vážený priemer počtu kmeňových akcií = 9, 0 milióna

Základný EPS spoločnosti sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Základný EPS = (čistý príjem - preferovaná dividenda) / vážený priemer počtu bežných akcií nesplatených

  • Základný EPS = (30, 0 milióna - 3, 0 milióna dolárov) / 9, 0 milióna
  • Základný EPS = 3, 0 $ za akciu

Preto spoločnosť v priebehu roka 2018 spravovala zisk na akciu 3, 0 $ na akciu.

Príklad č. 2

Zoberme si príklad spoločnosti Apple Inc. na ilustráciu výpočtu základného EPS na základe jeho poslednej výročnej správy. V priebehu roka 2018 spoločnosť Apple zaznamenala čistý príjem vo výške 59, 53 miliárd dolárov a vážený priemerný počet kmeňových akcií v obehu bol 4, 96 miliardy. Vypočítajte základný EPS spoločnosti na základe daných informácií.

Riešenie:

Základný EPS spoločnosti sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Základný EPS = (čistý príjem - preferovaná dividenda) / vážený priemer počtu bežných akcií nesplatených

  • Základný EPS = (59, 53 miliárd dolárov - 0) / 4, 96 miliárd
  • Základné EPS = 12, 0 dolárov na akciu

Základný EPS spoločnosti Apple Inc. za rok 2018 preto predstavoval 12, 01 USD za akciu.

Zdrojový odkaz: Súvaha spoločnosti Apple Inc.

Príklad č. 3

Zoberme si príklad poslednej výročnej správy spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018, aby sme ilustrovali výpočet základného EPS. Podľa výročnej správy čistý zisk spoločnosti za dané obdobie predstavoval 10, 52 miliárd dolárov, zatiaľ čo spoločnosť musela vyplatiť nekontrolný podiel vo výške 0, 66 miliardy dolárov. Počas obdobia vážený priemer č. Podiel nesplatených kmeňových akcií bol 3, 00 miliárd. Vypočítajte základný EPS spoločnosti na základe daných informácií.

Riešenie:

Základný EPS spoločnosti sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Základný EPS = (čistý príjem - výplata nekontrolovateľnému úroku) / vážený priemer počtu bežných akcií nesplatených

  • Základný EPS = (10, 52 miliárd - 0, 66 miliárd dolárov) / 3, 00 miliárd
  • Základné EPS = 3, 29 dolárov na akciu

Preto spoločnosť Walmart Inc. spravovala za rok 2018 základnú cenu vo výške 3, 29 USD za akciu.

Zdrojový odkaz: Walmart Inc.Bilancia

Výhody základného EPS

Niektoré z hlavných výhod základného EPS sú:

  • Pomáha pri určovaní základného zárobku na jednu akciu, ktorý je dobrý na akademické účely.
  • Používa jednoduché kroky výpočtu, pretože to nezahŕňa zložitosť potenciálneho zníženia zisku v dôsledku konvertibilných akcií.

Obmedzenia základného EPS

Niektoré z hlavných obmedzení základného EPS sú:

  • Pre investorov je to menej užitočné, pretože nezachytáva vplyv konvertibilných akcií, ak sa uplatňuje.
  • Môže sa ľahko manipulovať pomocou rôznych techník, jednou z najpoužívanejších metód je nákup akcií.

záver

Základné EPS je teda dobrým ukazovateľom finančnej výkonnosti spoločnosti. Aby sa však lepšie porozumelo, je dôležité ho analyzovať v spojení s cenou akcií a vynikajúcim počtom kmeňových akcií.

Odporúčané články

Toto je príručka k základnému EPS. Tu diskutujeme o tom, ako sa dá vypočítať pomocou vzorca spolu s výhodami a obmedzeniami základných výnosov na akciu a šablónou programu Excel na stiahnutie. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -

  1. 12 základných krokov, aby ste sa stali úspešným podnikateľom
  2. Vzorec zisku na akciu
  3. Príklad výkazu nerozdeleného zisku
  4. Čo je Perl?
  5. Akcie nesplatené Vzorec

Kategórie:

Rozvoj podnikania