Čo je obchodovanie s cennými papiermi?
Cenné papiere na obchodovanie sú triedou investícií do akcií alebo dlhopisov s cieľom ich aktívneho obchodovania na voľnom trhu, aby sa dosiahli krátkodobé zisky. Inými slovami, cenné papiere určené na obchodovanie sú investície do akcií alebo dlhových nástrojov uskutočňované spoločnosťou s cieľom dosiahnuť krátkodobý zisk. Cieľom spoločností, ktoré investujú do cenných papierov na obchodovanie, nie je zvyčajne držať ich dlhšie obdobie, a teda investovať do týchto nástrojov iba vtedy, ak majú silné očakávania, že budú dosahovať zisk. Tieto cenné papiere sa považujú za rizikové investície a majú potenciál priniesť pomerne vysoké kapitálové zisky. Nevýhodou však môže byť aj veľká.
Spoločnosť zvyčajne investuje do obchodovania s cennými papiermi do akcií alebo dlhopisov, ktoré vydávajú spoločnosti v odvetví nákupnej spoločnosti. Ide o bežný postup, ktorý spoločnosti sledujú, pretože spoločnosti majú zvyčajne prehľad o svojom vlastnom priemysle ako ktorýkoľvek iný a sú si dobre vedomé situácií / zmien, ktoré sa odohrávajú a aký vplyv budú mať na konkrétnu spoločnosť.
Čím sa líšia obchodné cenné papiere od investícií do akcií a dlhopisov na trhu s akciami?
Spoločnosť môže vlastniť akcie a dlhopisy vo svojej súvahe, ale účtovanie o cenných papieroch určených na obchodovanie sa robí úplne inak. Cenné papiere na obchodovanie sú inou triedou aktív a sú klasifikované osobitne v súvahe spoločnosti obvykle na strane bežných aktív. Cenné papiere na obchodovanie používa spoločnosť obvykle na nákup a predaj cenného papiera na získanie krátkodobých ziskov, a nie na ich držanie na dlhšiu dobu. Krátkodobé v prípade cenných papierov určených na obchodovanie sa môže líšiť od niekoľkých hodín do niekoľkých dní v závislosti od druhu cenných papierov a pohybu trhu.
Pri obchodovaní s cennými papiermi sa dodržiavali účtovné štandardy
1. Pre súvahu:
Cenné papiere na obchodovanie sa obvykle klasifikujú na strane bežných súvah ako „investície do cenných papierov na obchodovanie“ alebo „na obchodovanie s cennými papiermi“. Ak má spoločnosť čistú krátku pozíciu na trhu, obchodovanie sa dá nájsť aj na strane pasív súvahy. Cenné papiere na obchodovanie sa vykazujú v reálnej trhovej hodnote, tj hodnota cenných papierov vykázaná v súvahe spoločnosti zodpovedá trhovej cene cenného papiera k dátumu súvahy. Tento spôsob účtovania zabezpečuje, že akákoľvek zmena finančného / ekonomického stavu od dátumu nákupu akcií / dlhopisov sa prejaví v účtovných knihách spoločnosti.
2. Pre účet ziskov a strát:
Keďže cenné papiere určené na obchodovanie sa vykazujú v reálnej trhovej hodnote, môžu zvýšiť alebo znížiť veľkosť základu aktív zmenu cien cenných papierov od dátumu, kedy boli zakúpené, do dátumu vykazovania. Preto sa pri vytváraní zostatku zvýšenie alebo zníženie majetku zaúčtuje ako zisk alebo strata na účte ziskov a strát spoločnosti. Cenné papiere na obchodovanie tak majú vplyv na účet ziskov a strát, aj keď sa nepredajú do dátumu súvahy. Akákoľvek zmena ceny obchodovania od dátumu nákupu do dátumu súvahy sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát spoločnosti ako nerealizovaný zisk / strata.
Toto je dôležitá účtovná prax, pretože to pomáha investorovi porozumieť súčasnému stavu finančného zdravia spoločnosti. Napríklad predpokladajme, že spoločnosť sa na konci roka zameriava na konkrétne cenné papiere s cieľom získať krátkodobý zisk z obchodovania na voľnom trhu. V dôsledku neočakávanej udalosti však na trhu existuje obrovský prepad, ktorý nepriaznivo ovplyvnil obchodnú bezpečnosť, a preto spoločnosť mala k 31. marcu obrovskú nerealizovanú stratu. Táto nerealizovaná strata tak výrazne zníži zisk ako rovnaká vôľa. sa účtuje ako nerealizovaná strata vo výkaze ziskov a strát. Investori si preto budú vedomí nevýhod, ktoré môžu spoločnosť zasiahnuť.
Upozorňujeme, že cenné papiere určené na obchodovanie nemajú žiadny vplyv na výkaz o peňažných tokoch spoločnosti, pretože neexistuje žiadny skutočný zisk alebo strata, a preto sa v spoločnosti nevykonáva žiadny skutočný peňažný tok.
Príklady
Ak spoločnosť ABC Limited investuje do obchodovania s cennými papiermi a má dlhodobú pozíciu v akciách XYZ. Spoločnosť nakúpila 100 akcií XYZ za 100 INR 30. marca 2018. K dátumu súvahy, tj 31. marca 2018, spoločnosť stále vlastnila 100 akcií XYZ, ale cena akcie sa zvýšila na 110 INR za zdieľam. Účtovná položka pre túto transakciu by teda bola takáto:
- V prípade obežných aktív sa obchodovanie uskutoční za 11 000 INR, tj v reálnej trhovej hodnote zásob
- Na účte ziskov a strát sa zaznamená nerealizovaný zisk pre INR 1000 pod nepeňažnými príjmami. Takýto príjem nemá vplyv na zisk po zdanení spoločnosti, a teda na nerozdelený zisk alebo zisk na akciu, nemá však žiadny vplyv na výkaz o peňažných tokoch, pretože ide o nerealizovaný zisk, a preto nie sú skutočným peňažným tokom pre spoločnosť.
Inverzia bude platiť v prípade, že cena akcie XYZ klesne. Obežný majetok ABC limited by sa znížil z dôvodu zníženia ceny akcie a nerealizovaná strata sa zaúčtuje na účet ziskov a strát spoločnosti.
Odporúčané články
Toto bol sprievodca tým, čo je obchodovanie s cennými papiermi. Tu sme diskutovali o rôznych účtovných štandardoch používaných pri obchodovaní s cennými papiermi s príkladmi. Viac informácií o účtovníctve sa môžete dozvedieť aj v nasledujúcich článkoch:
- Denné obchodovanie a Swingové obchodovanie
- Vnútorný audit a externý audit
- Neziskové a neziskové
- Nákup a obstarávanie
- CapitalCain FormulaCalculator (príklady so šablónou Excel)