Vzorec výnosov s ekvivalentom dane (obsah)
- Vzorec výnosov s ekvivalentom dane
- Kalkulačka výnosu ekvivalentu dane
- Vzorec výnosov s ekvivalentom dane v Exceli (so šablónou Excel)
Vzorec výnosov s ekvivalentom dane
Minimálny výnos pred zdanením by mal mať konkrétny dlhopis tak, aby sa rovnal návratnosti investícií oslobodených od dane. Zdaniteľný ekvivalent sa vo veľkej miere používa pri výpočte výnosov dlhopisov.
Tento výpočet sa vo veľkej miere používa na porovnanie oblasti dlhopisov oslobodených od dane s dlhopismi podliehajúcimi dani s cieľom zistiť, ktorý z nich má vyšší výnos. Tento výpočet sa nazýva aj po zdanení.
Tento výnos sa vypočíta pred investovaním do dlhopisov, či už firemných alebo obecných. Investori teda rozhodujú o konkrétnom systéme dlhopisov podľa schopnosti podstupovať riziko.
Vzorec výnosov s ekvivalentom dane je:
Kde:
- R (te) = zdaniteľný ekvivalentný výnos pre investora
- R (tf) = návratnosť investície oslobodenej od dane (zvyčajne komunálny dlhopis)
- t = hraničná sadzba dane investora
Vzorec výnosu daňového ekvivalentu sa široko používa na určenie investície do komunálneho dlhopisu a ak je ekvivalentný jeho zodpovedajúcej investícii do daného daného zdaniteľného dlhopisu. Na druhej strane v prípade rôznych daňových skupín konkrétneho investora je tento výpočet pri prijímaní rozumných investičných rozhodnutí veľmi užitočný.
Príklady vzorca pre daňový ekvivalent
Predpokladajme, že existujú dvaja investori - investor A a investor B.
Túto šablónu výnosov z ekvivalentu dane si môžete stiahnuť tu - šablónu výnosov z ekvivalentov daneInvestor A spadá do 28% daňovej skupiny, kde sa investuje B, ako daňová skupina 20, používa vzorec výnosov z daňového ekvivalentu, aby sme sa uistili, či by komunálny dlhopis s úrokovou sadzbou 10% ročne bol pre investora A prospešný alebo investovaný B ?
Výnos ekvivalentu dane pre investora A sa vypočíta ako:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 alebo 13, 89%
Zdaniteľný dlhopis v prípade investora A teda musí obsahovať výnos vyšší ako 13, 89%, ktorý by bol po odpočítaní jeho 28% daňovej skupiny výnosnejší. Inými slovami, ak je výnosová sadzba 13, 89%, investor nezískal z výnosu nič kvôli 28% daňovej doske.
Výnos ekvivalentu dane pre investora B sa vypočíta ako:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 alebo 12, 5%
Investor B získa výnos 12, 5% ročne s daňovou hranicou 20%
vysvetlenie
Zdaniteľný dlhopis v prípade investora B musí teda obsahovať výnos vyšší ako 12, 5%, ktorý by bol po odpočítaní jeho 20% daňovej skupiny výnosnejší.
V prípade investora A by zdaniteľný dlhopis priniesol výnos viac ako + 13, 89%, aby sa stal výhodnejším ako 10% komunálny dlhopis. Na druhej strane, keďže investor B má nižšiu daňovú kategóriu, získal by viac ako +12, 5% zo zdaniteľného komunálneho dlhopisu, ktorý je zvyčajne výhodnejší ako ten istý 10% komunálny dlhopis.
Význam a použitie vzorca pre výpočet daňového ekvivalentu
Hlavné výhody výnosov bez dane sú tieto:
- Ziskový výnos, ktorý je vyšší ako daňová sadzba, zabezpečuje spoľahlivý tok pravidelného príjmu prostredníctvom výplaty úrokov z komunálnych dlhopisov.
- Správne daňovo ekvivalentný výnos upravuje infláciu a stabilizuje hodnotu celého portfólia bez toho, aby vzal na seba akékoľvek trhové riziko.
- Medzi podnikovými dlhopismi a komunálnymi dlhopismi existujú určité rozdiely.
- Na rozdiel od podnikových dlhopisov je úrokový príjem z komunálnych dlhopisov vždy oslobodený od daní. Aby sme teda mohli určiť úrokové príjmy, ktoré sú oslobodené od daní, ktorými sú príjmy z komunálnych dlhopisov, a úrokové výnosy, ktoré sú zdaniteľné, tj príjmy z podnikových dlhopisov, musíme vypočítať pomocou výpočtu výnosu z daňového ekvivalentu.
- Pomocou tejto aplikácie vzorca je teda možné identifikovať najvhodnejší prvok pre jeho portfólio
Existujú rôzne finančné nástroje, prostredníctvom ktorých možno emitovať kapitál, napríklad podnikové dlhopisy a komunálne dlhopisy.
Firemné dlhopisy zvyčajne vydávajú podnikateľské subjekty, kde inde obecné dlhopisy spravidla verejné projekty v oblasti verejných služieb.
Kapitál potrebný na podnikanie a verejné služby sa teda vo všeobecnosti ponúka verejnosti vo forme dlhových nástrojov.
Mestské dlhopisy poskytujú v porovnaní s podnikovými dlhopismi nízky výnos, ale na rozdiel od podnikových dlhopisov sú oslobodené od dane.
Investor s nízkou rizikovou únosnosťou as drevom s vysokou hranicou dane preto zvažuje komunálne dlhopisy nad podnikovými dlhopismi.
Výber sa však môže líšiť od investora k investorovi v závislosti od požiadavky a existuje riziko, že sa schopnosti preberú.
V prípade likvidného fondu alebo dlhového trhu je k dispozícii niekoľko podpätkov podľa kupónovej sadzby a aktuálneho trhového scenára.
Je si vedomý, že investor má daňovú sadzbu a mieru návratnosti, ktorú dostáva zo svojich investícií do dlhopisov? Takže v prípade prijímania investičných rozhodnutí je potrebné vziať do úvahy niekoľko bodov, napríklad výnos dlhopisov s daňovou sadzbou a úrokovú sadzbu.
Niektoré výnimky pre konkrétne dlhopisy umožňujú investorom ušetriť peniaze po investovaní jednorazovej sumy do tohto konkrétneho dlhopisu.
Kalkulačka výnosu ekvivalentu dane
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku výnosu dane
| Výnos dlhopisov bez dane | |
| Sadzba dane | |
| Výnos ekvivalentu dane | |
| Výnos ekvivalentu dane |
|
|||||||||
|
Vzorec výnosov s ekvivalentom dane v Exceli (so šablónou Excel)
Tu urobíme rovnaký príklad vzorca daňovo ekvivalentného výnosu v Exceli. Je to veľmi jednoduché a jednoduché. Musíte zadať dva vstupy, tj výnos bez dane a sadzbu dane
Výnos ekvivalentu dane môžete ľahko vypočítať pomocou vzorca v poskytnutej šablóne.
Výnos ekvivalentu dane pre investora A sa vypočíta pomocou vzorca
Výnos ekvivalentu dane pre investora B sa vypočíta pomocou vzorca
Záver - Vzorec výnosov s ekvivalentom dane
Vieme, že investor pred investovaním do tohto projektu prechádza rôznymi ratingmi a účelom zdaniteľných dlhopisov. Okrem toho musí investor zohľadniť opatrenia úverového ratingu, ktoré dal dlhopis.
Ďalšie slovo určuje riziko spojené s dlhopisom. Čím vyššie je riziko, tým väčší je záujem dlhopisu. Bude teda hlúpe predpokladať, že dlhopis s vyššou kupónovou sadzbou by bol menej riskantný. Investor musí teda pri rozhodovaní, či je pre neho dlhopis vhodný, alebo nie, s ohľadom na všetko, ako je kupónová sadzba, diskontná sadzba, držba a daňová sadzba.
Vzorec výnosu z daňového ekvivalentu nám pomáha určiť, či sú úrokové výnosy ziskové po odpočítaní daňového percenta daného konkrétneho investora alebo nie?
Význam jednotlivých investorov a spoločností určuje spôsob ich investovania po výpočte konečnej hodnoty ILD od ich narodenia v nasledujúcich rokoch.
Toto je jeden z hlavných postupov, prostredníctvom ktorého sa systematické riziko a bezrizikový výnos z investície počíta v prípade obchodnej objednávky v prípade jednotlivca.
Odporúčané články
Toto bol návod na výpočet daňovo ekvivalentného výnosu. Tu diskutujeme o jeho použitiach spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme vám tiež daňovú ekvivalentnú kalkulačku výnosov so stiahnuteľnou vynikajúcou šablónou. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Sprievodca vzorcom pracovného kapitálu
- Šablóna vzoru Excel pre kapitálové zamestnanie
- Kalkulačka vzorca faktora súčasnej hodnoty
- Príklady vzorca budúcej hodnoty
- Rozdiel medzi daňovým prístreškom a daňovými únikmi
- Daňový multiplikátor vzorec s kalkulačkou