Rozdiel medzi nominálnymi a skutočnými úrokovými mierami
Úrokové sadzby sú veľmi dôležitou súčasťou finančných nástrojov a finančného sektora ako celku. Pomáhajú investorom a finančným manažérom pri rozhodovaní o výbere vhodných nástrojov pre ich potreby a rizikový profil. Jednoduchá analýza úrokových sadzieb však nebude stačiť na dlhodobé investície, pretože v tom zohráva hlavnú úlohu aj inflácia. Z tohto dôvodu máme dva typy úrokových mier: nominálne úrokové sadzby a skutočné úrokové sadzby. Poďme kopať hlboko a pochopiť obe nominálne a skutočné úrokové sadzby.
Nominálne úrokové sadzby
Nominálne úrokové sadzby sú miera návratnosti, ktorú investor alebo dlžník dostane alebo bude musieť zaplatiť na trhu bez akejkoľvek úpravy inflácie. Napríklad úroková sadzba na bankových účtoch, dlhopisoch, pôžičkách atď. Predstavuje nominálnu úrokovú sadzbu. Je to naozaj ľahké pochopiť, napríklad: ak ste vložili 100 USD na svoj bankový účet a vaša banka ponúka úrokovú sadzbu 5% ročne, na konci účtu budete mať 105 USD (100 + 0, 05 * 100). ročne. Podobne, ak ste si od niekoho požičali 100 dolárov a účtuje si 3% úrok, musíte na konci roka zaplatiť 103 dolárov.
Reálne úrokové sadzby
Nominálny záujem je celkom ľahko pochopiteľný pojem. Keď však vidíme vplyv inflácie, veci sa stávajú zaujímavejšie. Pokračovanie vyššie uvedeného príkladu, vklad peňazí v banke nám poskytne 5% úrok a my zarobíme 5 dolárov v úrokoch. Ak je však inflácia 3% ročne, znamená to, že za tovary a služby, ktoré môžeme kúpiť, povedzme 100 dolárov, musíme za rovnaké množstvo tovaru a služieb zaplatiť teraz 103 dolárov. Takže efektívne sme zarobili iba 2 doláre (5 až 3 doláre). Skutočné úrokové sadzby teda v podstate poskytujú skutočný obraz o kúpnej sile spotrebiteľa.
Porovnanie medzi nominálnymi a reálnymi úrokovými mierami medzi jednotlivými účastníkmi (infografika)
Nižšie je uvedený 6 najlepších rozdielov medzi nominálnymi a skutočnými úrokovými mierami 
Kľúčové rozdiely medzi nominálnymi a skutočnými úrokovými mierami
Hoci obidve nominálne a skutočné úrokové sadzby nám dávajú predstavu o tom, čo môžeme zarobiť na investíciách alebo potrebe zaplatiť, ak si vezmeme nejakú pôžičku; diskutujme o niektorých hlavných rozdieloch medzi nominálnymi a skutočnými úrokovými mierami -
- Ako už bolo uvedené vyššie, nominálna úroková sadzba je trhová miera návratnosti / úroku, ktorú získa / účtuje zákazníkovi, zatiaľ čo skutočná úroková sadzba je efektívna miera, ktorú investor dosiahne.
- Nominálna úroková miera nemá vplyv na infláciu, zatiaľ čo skutočná úroková sadzba sa počíta po odstránení inflačného účinku.
- Bankové úrokové sadzby, úroky z pôžičiek atď. Sú nominálne úrokové sadzby. Reálne úrokové sadzby sú v zásade odvodené od nominálnych sadzieb.
- Reálna úroková sadzba je v zásade založená na princípe časovej hodnoty peňazí, inflácie atď. Bude meniť hodnotu peňazí nepretržite v čase, tento efekt sa zachytí v reálnych sadzbách. V nominálnych sadzbách nedochádza k takýmto úpravám.
- Nominálna sadzba nemôže byť záporná a môže klesnúť iba na 0%, zatiaľ čo skutočná miera môže byť záporná. Napríklad: Ak nominálna sadzba na trhu je 3%, ale samotná inflácia je 5%, investor skutočne príde o peniaze a bude mať zápornú reálnu úrokovú mieru.
Porovnávacia tabuľka nominálnych a skutočných úrokových mier
Pozrime sa na prvých 6 Porovnanie nominálnych a skutočných úrokových mier
|
Nominálna úroková sadzba |
Reálna úroková sadzba |
| Nominálna úroková miera nezahŕňa inflačný efekt | Reálne úrokové sadzby zahŕňajú inflačný efekt |
| Nominálna úroková miera = reálna úroková miera + miera inflácie | Reálna úroková miera = nominálna úroková miera - miera inflácie |
| Nominálna úroková sadzba nesmie byť nižšia ako nula | Reálna úroková miera môže byť nižšia ako nula, ak je inflácia vyššia ako nominálna |
| Sadzby, ktoré zverejňujú všetky finančné inštitúcie, banky, spoločnosti atď., Sú nominálne sadzby | Reálne sadzby sa nikde nezverejňujú, ale sú odvodené |
| Nominálne úrokové sadzby berú do úvahy peňažnú hodnotu | Reálne úrokové sadzby berú do úvahy hodnotu príležitostí |
| Nominálne sadzby nám povedia, čo sa deje na trhu a čo sa pohybuje. Nie je to skutočný výnos, ktorý dostaneme. | Reálne sadzby nám oznámia skutočný výnos, ktorý získame z investície po úprave inflačného účinku |
Záver - nominálne a skutočné úrokové sadzby
Nominálne úrokové sadzby sú nástroje na trhu, ktoré určujú návratnosť investícií alebo náklady na vypožičané peniaze. Všetky finančné inštitúcie, banky, spoločnosti atď. Uvádzajú nominálne úrokové sadzby. V skutočnosti však skutočná úroková miera zohráva dôležitejšiu úlohu ako nominálna sadzba. Reálna úroková sadzba nám poskytuje relatívne jasnejší a reálnejší obraz o skutočnej výške peňazí / návratnosti, ktorú je možné z investícií v čase získať. Taktiež upozorňuje dlžníka na skutočné náklady, ktoré musí znášať pri začatí čerpania úveru. Skutočné úrokové sadzby môžu pomôcť pri rozhodovaní, kedy splatiť pôžičku; je prospešné splatiť predčasne alebo pokračovať tak, ako je. Stručne povedané, investori by mali dohliadať na nominálne aj skutočné úrokové sadzby. Nominálne úrokové sadzby mu povedia, čo na trhu prevláda a ako sa trh pohybuje. Reálne sadzby mu povedia, aké skutočné výnosy môže z trhu dosiahnuť, aby mohol zvýšiť svoj kapitál.
Odporúčané články
Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi nominálnymi a skutočnými úrokovými mierami. Ďalej diskutujeme o kľúčových rozdieloch nominálnej a skutočnej úrokovej sadzby s informačnou a porovnávacou tabuľkou. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch.
- Kvalifikované vs Bežné dividendy.
- Porovnanie akcií s akciami.
- Rozdiely medzi pôžičkami a preddavky.
- Akcie vs Dlhopisy
- Úrok vs dividenda 8 najdôležitejších rozdielov, ktoré by ste mali vedieť