Vzorec pomeru dlhu k majetku (obsah)
- Vzorec pomer dlhu k majetku
- Príklady vzorca pomer dlhu k majetku (so šablónou Excel)
- Kalkulačka pomeru dlhu k aktívam
Vzorec pomer dlhu k majetku
Pojem pomer dlhu k majetku sa používa na analýzu toho, ktorá časť majetku je financovaná z dlhového kapitálu.
Podnik môže použiť najmä dva zdroje kapitálu na podporu svojho podnikania - akcie a dlhy. Podnik využíva kapitál na nákup aktív (krátkodobých alebo dlhodobých) alebo na financovanie svojich prevádzkových nákladov.
(Existujú rôzne myšlienky týkajúce sa toho, čo by sa mali všetky záväzky zahrnúť do pojmu dlh
pri výpočte pomeru dlhu k majetku.
Niektorá skupina analytikov sa zasadzuje za to, aby sa všetky druhy záväzkov považovali za súčasť dlhov iných ako
spoločný kapitál akcionárov, zatiaľ čo druhá skupina je zástancom zváženia iba záujmu
pasíva ako dlh
V tomto článku by sa za vysvetlenie pomeru dlhu k aktívam považovali iba úročené záväzky.)
Vzorec pre pomer dlhu k majetku je -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Celkové dlhy: Zahŕňa úročené krátkodobé a dlhodobé dlhy
- Celkový majetok: Zahŕňa obežné aktíva a dlhodobé aktíva
Krok 1: - Úrokové krátkodobé dlhy nájdete v časti pasíva v súvahe na strane pasív a v časti pasíva v súvahe v časti dlhodobé záväzky.
Krok 2: - Na strane aktív súvahy môžete nájsť obežný aj dlhodobý majetok spolu z časti obežné a neobežné aktíva.
Krok 3: - Keď ste už vykonali vyššie uvedené kroky, aby ste dosiahli pomer dlhu k aktívam, musíte rozdeliť celkový dlh na celkové aktíva.
Príklady vzorca pomer dlhu k majetku (so šablónou Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca pomer dlhu k majetku.
Túto šablónu si môžete prevziať tu: Vzorová šablóna Excel pre výpočet pomeru dlhu k majetkuPríklad č. 1
Uvažujme príklad na výpočet pomeru dlhu k aktívam, predpokladajme, že spoločnosť ABC je spoločnosť FMCG. Na konci finančného roka vyzerá táto súvaha ABC.
Riešenie:
Krátkodobé dlhy sa počítajú ako:
Krátkodobé dlhy = krátkodobý úver
Krátkodobé dlhy = 300
Dlhodobé dlhy sa počítajú ako:
Dlhodobé dlhy = zabezpečený dlh + dlhodobý úver + dlhodobé dlhy
- Dlhodobé dlhy = 600 + 300 + 800
- Dlhodobé dlhy = 1700
Pomer dlhu k majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k majetku = (krátkodobé dlhy + dlhodobé dlhy) / celkové aktíva
- Pomer dlhu k majetku = (300 + 1700) / 5750
- Pomer dlhu k aktívam = 2000/5750
- Pomer dlhu k aktívam = 34, 78%
Príklad č. 2
Urobme ďalší príklad, tentoraz berieme finančné prostriedky z odvetví IFB. Verejne obchodované akcie v NSE a BSE. Spoločnosť IFB industries Ltd sa zaoberá výrobou a predajom spotrebného tovaru dlhodobej spotreby, ako sú práčky a mikrovlnné rúry.
Toto je súvaha spoločnosti IFB Industries Ltd za obdobie FY18 (údaje sú v INR Lacs)
Riešenie:
Celkový majetok je možné zistiť na strane aktív súvahy
Celkový majetok = 1 088 200 za obdobie končiace 31. marca 2018
Celkový dlh sa vypočíta ako:
- Dlhy celkom = pôžičky (15) + Ostatné finančné záväzky (16) + pôžičky (20)
- Celkový dlh = 1 000 + 9+ 408
- Celkový dlh = 1417
Pomer dlhu k majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k majetku = celkové dlhy / celkové aktíva
- Pomer dlhu k majetku = 1417 / 1, 08, 200
- Pomer dlhu k majetku = 1, 31%
Príklad č. 3
Uvažujme ešte jeden príklad, spoločnosť v príklade je Dabur India Ltd. Spoločnosť je vo vertikálnej FMCG
Toto je súvaha spoločnosti Dabur India Ltd za obdobie FY18 (údaje sú v stĺpcoch INR).
Riešenie:
Celkový majetok je možné zistiť na strane aktív súvahy
Celkový majetok = 5812, 70 za obdobie končiace 31. marca 2018
Celkový dlh sa vypočíta ako:
- Dlhy celkom = pôžičky (22) + Ostatné finančné záväzky (23) + pôžičky (26)
- Celkové dlhy = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Celkový dlh = 290, 78
Pomer dlhu k majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k majetku = celkové dlhy / celkové aktíva
- Pomer dlhu k majetku = 290, 78 / 5812, 70
- Pomer dlhu k majetku = 5%
Relevantnosť a použitia
Aby mohol podnik fungovať a rásť, musí zarábať, ako aj investovať. Za týmto účelom môžu firmy získať kapitál buď vo forme vlastného imania, alebo dlhu. Každý zdroj kapitálu má výhodu a nevýhodu.
Dlh je relatívne menej nákladný v porovnaní s vlastným imaním pre podniky. Ale podnikanie nemôže bežať úplne na dlhu. Podnikanie musí teda miešať svoju kapitálovú štruktúru s vlastným imaním a časť s dlhom.
Pre optimálnu kapitálovú štruktúru existujú priemyselné referenčné hodnoty, ktoré sa považujú za ideálne.
Vzorec pomer dlhu k majetku vypočítava, aké percento z majetku firmy je financované pomocou dlhu. Menšie použitie dlhu sa vníma ako suboptimálne využitie nízkorozpočtového kapitálu, pretože dlh je lacná cena kapitálu a úrokový náklad je daňovo odpočítateľný náklad, optimálne použitie dlhu v kapitálovej štruktúre pomôže maximalizovať akcionárov bohatstvo.
Zároveň je nadmerný dlh v kapitálovej štruktúre považovaný za rizikový, pretože dlh predstavuje úročené nástroje a vyžaduje pravidelné platby. Ak podnik nefunguje dobre a prevádzkový zisk nepostačuje na pokrytie záväzku s pevným dlhom, môže to viesť k prípadu platobnej neschopnosti a viesť spoločnosť k bankrotu.
Pomer dlhu k aktívam používa najmä analytik, investori a veritelia, ktorí sledujú spoločnosť na rôzne účely.
- Ak je pomer dlhu k majetku> 100%: táto situácia je mimoriadne riskantná, znamená to, že spoločnosť narušila všetok svoj čistý majetok a spôsobuje straty a celé aktíva, ako aj straty, sú financované z dlhov.
- Ak je pomer dlhu k majetku = 100%: táto situácia sa tiež považuje za rizikovú, to znamená, že spoločnosť stratila všetok čistý majetok a celý majetok je financovaný dlhom
- Ak je pomer dlhu k majetku <100%: táto situácia sa považuje za menej rizikovú, naznačuje to, že aktíva spoločnosti sú financované kombináciou dlhu a vlastného kapitálu.
Neexistuje jediný pomer dlhu k majetku, ktorý sa považuje za optimálny. Hodnotená spoločnosť sa považuje za bezpečnú, ak je to pomer dlhu k majetku, ktorý je v súlade s referenčným štandardom odvetvia, v ktorom pôsobí.
Vzorec Pomer dlhu k majetku je veľmi dôležitý pre hodnotenie finančného rizika spoločnosti.
Kalkulačka pomeru dlhu k aktívam
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku pomeru dlhu.
| Celkový dlh | |
| Celkové aktíva | |
| Vzorec pomer dlhu k majetku | |
| Vzorec pomer dlhu k majetku | = |
|
|
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom pomer dlhu k majetku. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať pomer dlhu k aktívam spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež Dlh na Asset Ratio Calculator s možnosťou stiahnutia z Excel šablóny. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre očakávaný výnos
- Pomer krytia dlhovej služby
- Ako vypočítať diskontný faktor?
- Kalkulačka pre Sharpe Ratio Formula