Všetci vieme, že finančný sektor zohráva veľmi dôležitú úlohu v rozvoji národa. Tento sektor bol jedným z kľúčov k dosiahnutiu úspechu v rýchlom rozvoji hospodárstva. V tomto máme bankový sektor, ktorý sa snaží dosiahnuť takú úroveň, ako je úroveň medzinárodných bankových noriem a štandardov. Uprostred prenasledovania sa dospelo k obrovskej výzve, ktorej čelil indický bankový sektor, ktorým bola správa zlyhaných aktív (NPA'S). Počúvate tento výraz prvýkrát?

Podľa Investopedia sú nevýkonné aktíva,

„Klasifikácia používaná finančnými inštitúciami, ktoré sa týkajú úverov, ktoré sú v omeškaní. Ak dlžník neuhradí úroky alebo istinu po dobu 90 dní, úver sa považuje za nesplácané aktívum “

Boli kritizovaní za svoju bezmocnosť pri regulácii a kontrole ich stupňujúcich sa zlých dlhov. Príčinou zvyšovania hromadenia NPA v banke boli ťažkosti veriteľov s prevzatím kontroly nad kolaterálom / bezpečnosťou. Práva veriteľov boli veľmi slabé, pretože bankári nemohli efektívne využiť postupy vymáhania určené bankrotovým spoločnostiam. Tieto situácie viedli k prijatiu zákona o vymáhaní pohľadávok voči bankám a finančným inštitúciám z roku 1993. Týmto zákonom bola medzi bankovým kruhom veľká nádej, že vymáhanie pôžičiek bude teraz možné rýchlo. Čoskoro však boli ich nádeje rozptýlené, pretože aj tento systém sa javil ako neúčinný, pretože nezrýchlil vymáhanie zlých úverov. Situácia sa tak zhoršila, že každý piaty dlžník bol v omeškaní, to nútilo vládu, aby prijala potrebné opatrenia na vymáhanie úveru a zabránenie zabezpečenia (nútila predaj majetku použitého ako kolaterál pre úver). Z tohto dôvodu vznikol obraz Zákon o sekuritizácii a obnove finančných aktív a vymáhaní bezpečnostných záujmov z roku 2002 (zákon SARFAESI).

Predtým, ako sa dozvieme o tomto zákone, môžeme pochopiť, čo je to sekuritizácia. Je to proces premeny prevládajúcich aktív alebo budúcich peňažných tokov na obchodovateľné cenné papiere. Jednoducho povedané, ide o konverziu aktív, ktoré nie sú obchodovateľné, na obchodovateľné. Hlavným cieľom je založenie spoločností na rekonštrukciu a sekuritizáciu, ktoré by prevzali NPA a ktoré sa nahromadili vo finančných inštitúciách a bankách. Týmto by bolo pre veriteľov ľahké vymáhať poplatky od neplatičov omnoho jednoduchšie a rýchlejšie ako predtým. Týmto zákonom o sekuritizácii by sa to povolilo finančným inštitúciám a bankám, aby samy postupovali proti dlžníkovi, ktorého platobná neschopnosť bola splatená a ktorého aktíva sú zabezpečené. Cieľom tohto článku je preskúmať rozsah sekuritizačného zákona v súvislosti s vymáhaním poplatkov, s právnymi predpismi a s dosahom na bankovníctvo.

Vymáhanie dlhu podľa zákona o sekuritizácii

Zákon o sekuritizácii obsahuje ustanovenia na vymáhanie NPA týmito spôsobmi:

1. Sekuritizácia

Podľa zákona o sekuritizácii môžu svoje finančné aktíva sekuritizovať iba finančné inštitúcie a banky. Zoberme si tento príklad, keď GNB Bank poskytuje pôžičky zákazníkom známym ako dlžníci. Táto skutočnosť bude vo svojej súvahe udržiavaná ako aktíva, inkasované istiny a úroky. Banka bude držať tieto aktíva do splatnosti, a preto sú prostriedky banky blokované týmito pôžičkami. Teraz, aby sa splnila rastúca požiadavka fondu, banka by musela získať viac finančných prostriedkov z trhu. Sekuritizácia je spôsob odomknutia týchto blokovaných prostriedkov. Uskutočňuje sa prevodom aktív od pôvodcu, ktorým je v tomto prípade GNB Bank, do osobitného účelového nástroja (SPV). Musíte sa pýtať, čo je to SPV a jeho úloha. SPV je samostatná jednotka, ktorá bola vytvorená absolútne na účely uľahčenia sekuritizačného procesu a poskytuje prostriedky pôvodcovi. Ďalšou vecou, ​​ktorú treba vziať do úvahy, je, že aktíva, ktoré sa prevádzajú na SPV, musia byť podobné z hľadiska splatnosti, rizikového profilu a podkladového aktíva. SPV bude pôsobiť ako sprostredkovateľ, ktorý rozdelí aktíva pôvodcu na obchodovateľné cenné papiere. Tieto cenné papiere vydáva investorom SPV, ktoré sú známe ako certifikáty (PTC). Investormi v takýchto PTC sú banky, podielové fondy, iné finančné inštitúcie, vláda atď. Konkrétne v Indii môžu investovať do PTC iba kvalifikovaní inštitucionálni kupujúci (QIB), ktorí majú finančnú spôsobilosť a schopnosť riskovať. Čo získa SPV pri tejto transakcii? Rozdiel medzi úrokom splatným dlžníkom a výnosom pre investorov je poplatok za služby, ktorý získa SPV. Tieto cenné papiere hodnotia ratingové agentúry, ktoré sa používajú na informovanie investora o kvalite zabezpečenia a súvisiacom riziku. Po sekuritizácii sa aktíva odstránia z účtov banky a peňažné toky zo sekuritizácie sa môžu použiť na poskytnutie nových pôžičiek. Pre GNB je teda sekuritizácia bánk účinnou možnosťou splnenia ich peňažných požiadaviek.

Odporúčané kurzy

  • Kurzy daňového plánovania
  • Online školenie o certifikácii v oblasti bankových operácií
  • Výcvikový kurz podielového fondu
  • Online školenie o financovaní obchodu

2. Rekonštrukcia majetku

Po schválení sekuritizačného zákona to viedlo k vzniku spoločností na rekonštrukciu aktív v Indii. Tieto ARC sú v zásade vlastníctvom vlády, ktoré získavajú zlé pôžičky od banky za zníženú cenu, čo bankám pomáha sústrediť sa na svoje hlavné činnosti a vyčistiť svoje súvahy. Zákon umožňuje ARC prevziať vlastníctvo zabezpečených aktív dlžníkov vrátane práva na prevod a realizáciu zabezpečených aktív. Zabezpečené aktíva potom prostredníctvom PTC predajú iným investorom.

3. Výnimka z registrácie potvrdenia o bezpečnosti

Podľa toho, keď sekuritizačné spoločnosti a spoločnosti zaoberajúce sa rekonštrukciou aktív vydávajú potvrdenia, držiteľ týchto potvrdení má nárok na nerozdelené podiely na finančných aktívach a registráciu nie je potrebné, pokiaľ to nie je a podľa zákona o registrácii z roku 1908 povinné. potvrdenie o zabezpečení sa vyžaduje v týchto prípadoch: Došlo k prevodu potvrdenia. Potvrdenie zabezpečenia vytvára, deklaruje, prideľuje, obmedzuje, zhasína akékoľvek vlastnícke právo alebo podiel na nehnuteľnom majetku.

Poznámka: Staňte sa investičným bankárom
Naučte sa základné pojmy investičného bankovníctva. Podrobne preskúmajte pojmy finančného modelovania a oceňovania. Preukázať zručnosti na pochopenie procesu fúzií a akvizícií, IPO, akciového výskumu.

Hlavné črty sekuritizačného zákona

  • Založenie a registrácia vozidiel na špeciálne účely

Zámerom zákona o sekuritizácii je sekuritizácia a rekonštrukcia finančného majetku prostredníctvom dvoch špeciálnych účelových subjektov (SPV) - Securitization Company a Reconstruction Company. Obe tieto spoločnosti musia byť zapísané do obchodného zákonníka z roku 1956 a musia ich tiež mať ako hlavný účel. Je nevyhnutné, aby sa sekuritizačná spoločnosť a spoločnosť na rekonštrukciu povinne zaregistrovali v RBI pred začatím ich podnikateľskej činnosti.

  • Vynútenie bezpečnostných záujmov

Hlavným cieľom zákona o sekuritizácii je sprístupniť vymáhanie zabezpečenia, ktoré spočíva v prevzatí majetku, ktorý bol poskytnutý ako záruka za pôžičku. V prípade omeškania dlžníka tento akt oprávňuje veriteľa vydať oznámenie o dlžníkovi dlžníkovi aj ručiteľovi, aby zaplatil poplatky do 60 dní odo dňa oznámenia. Dokonca aj potom, čo dlžník nezaplatí platbu, by sa veriteľ (banka alebo finančná inštitúcia) mohol uchýliť k jednému z nasledujúcich: (i) prevziať vlastníctvo cenného papiera; (ii) predaj alebo prenájom alebo postúpenie práva na záruku; (iii) zamestnávateľ na riadenie bezpečnosti; (iv) Požiadajte všetkých dlžníkov dlžníka, aby zaplatili akúkoľvek dlžnú sumu dlžníkovi. V prípadoch, keď existuje viac ako jedného zabezpečeného veriteľa, ustanovenia tohto zákona budú platné iba vtedy, keď sa na rozhodnutí dohodne 75% z nich.

Vplyv sekuritizácie na bankovníctvo

Oznámenie zákona o SARFAESI bolo v indickom bankovom sektore štandardnou reformou. Tento akt sa postupne rozrastal, čo možno vidieť pri poklese zlyhaných aktív. V súčasnosti existujú na účely NPA tri právne možnosti, ktorými sú zákon o SARFAESI, súdy na vymáhanie pohľadávok (DRT) a Lok Adalats. Medzi týmito troma aktmi bol akt SARFAESI najvýznamnejší a najúčinnejší pri obnove NPA. Podľa správy RBI o vývoji a vývoji bankovníctva v Indii v rokoch 2012 - 2013 banky vymohli 18 500 crore cez trasu SARFAESI. NPA, ktoré sa získali podľa tohto zákona, predstavovali asi 80% z celkového množstva NPA.

Výzvy v súvislosti so sekuritizačným zákonom

  • Predaj zabezpečenia

Po prevzatí kontroly nad majetkom sa vo všeobecnosti zistilo, že pre banky je ťažké podniknúť kroky na ich predaj. Keďže neexistujú žiadne osobitné ustanovenia na nadobudnutie majetku pre seba, banka môže mať vlastníctvo bez toho, aby sa zbavila zodpovednosti zo svojich kníh. Veriteľ sa so súhlasom súdu môže tiež zúčastniť aukcie a získať zabezpečený majetok. Sekuritizačný akt neposkytuje žiadne osobitné ustanovenia a pravidlá, ktoré sa ich týkajú.

  • Zasahovanie súdu

Vrchné súdy často zasahujú do konania podľa zákona SARFAESI tým, že akceptujú spisy podané stranami v núdzi. Aj keď sú rozhodnutia najvyššieho súdu účinné až po vyčerpaní opravných prostriedkov v príslušnom štatúte, petície sa podávajú v mnohých veciach. To často spôsobuje veľké oneskorenie pri vymáhaní pôžičky.

  • Právne otázky

Ďalšou otázkou, ktorá zostáva na sekuritizačnom trhu, sú právne predpisy, ktoré zaostávajú. Aj keď zákon SARFAESI pomohol bankám vyhladiť zlé úvery, sú potrebné určité právne zmeny, ktoré uľahčia bankám sekuritizáciu a predaj dobrých úverov. Zákony týkajúce sa prevodu majetku sú v súčasnosti staré a zastarané, ktoré si vyžadujú aktualizáciu. Výskyt kolkovej dane z majetku, ktorý sa v jednotlivých štátoch líši, brzdí rozvoj sekuritizácie. Existujúce daňové zákony tiež neobsahujú žiadne ustanovenie, ktoré by sa týkalo výlučne sekuritizácie. Na vyriešenie týchto problémov by preto boli potrebné nové právne predpisy.

Sekuritizácia sa vnímala hlavne ako sprostredkovateľ obnovy a obnovy majetku. Vláda prijala rôzne opatrenia s cieľom čeliť chorobe medzi finančnými inštitúciami a bankami. Časom sa situácia v bankách so zreteľom na hrozbu NPA zlepšila. Blokovanie kapitálu v NPA znižuje pomer kapitálovej primeranosti bánk a na jeho zlepšenie musí buď získať viac kapitálu, alebo uvoľniť viazaný kapitál zo svojich NPA prostredníctvom sekuritizácie. Z tohto dôvodu a podporných zmien a doplnení sa rozsah sekuritizačného zákona v budúcich rokoch určite rozšíri.

Infografika zákona o sekuritizácii

Naučte sa šťavu z tohto článku za jednu minútu, Securitization Act Infograph

Odporúčané články

Tu je niekoľko článkov, ktoré vám pomôžu získať viac podrobností o zákone o sekuritizácii, takže stačí prejsť na odkaz.

  1. Výmenný obchodovaný fond verzus podielový fond
  2. Dôležité investičné bankovníctvo v Indii
  3. Úspešná štúdia o kultúre investičného bankovníctva
  4. Zarobte si úžasnú kariéru v bankovníctve! Musí poznať bankové skúšky
  5. Sprievodca kariérou v oblasti investičného bankovníctva (najlepšie odborné poradenstvo)

Kategórie:

Rozvoj podnikania