Čo je to miera solventnosti?

Pojem „ukazovateľ platobnej schopnosti“ sa vzťahuje na ukazovateľ likvidity, ktorý meria schopnosť spoločnosti splácať všetky svoje záväzky pomocou interného prírastku hotovosti vytvoreného z podnikania. Inými slovami, ukazovateľ platobnej schopnosti naznačuje, či peňažný tok spoločnosti bude stačiť na pokrytie jej krátkodobých a dlhodobých záväzkov alebo či zlyhá. Čím vyššia je hodnota SR, tým lepšia je likviditná pozícia spoločnosti, zatiaľ čo nižšia hodnota naznačuje vyššiu pravdepodobnosť nesplatenia jej dlhových záväzkov. Preto SR vo veľkej miere využíva existujúcich aj budúcich veriteľov alebo investorov na posúdenie schopnosti spoločnosti splácať svoje dlhy alebo iné záväzky.

vzorec

Vzorec pre ukazovateľ solventnosti možno odvodiť vydelením súčtu čistých výnosov a bezhotovostných poplatkov (ako sú odpisy a amortizácia) súčtom celkových krátkodobých a celkových dlhodobých záväzkov. Čitateľ výrazu je v skutočnosti podobný čistému prírastku hotovosti. Matematicky je SR zastúpená ako,

Miera solventnosti = (čistý výnos + bezhotovostné poplatky) / (celkové krátkodobé záväzky + celkové dlhodobé záväzky)

Očakáva sa však, že hodnota SR sa bude líšiť pre priemysel. Existuje však pravidlo, že hodnota viac ako 20% naznačuje finančnú spoľahlivosť spoločnosti.

Príklady ukazovateľa platobnej schopnosti (so šablónou programu Excel)

Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet SR.

Túto šablónu Solventnosti Ratio Excel si môžete stiahnuť tu - Šablóna Excel Solventnosti Ratio

Príklad - # 1

Zoberme si príklad dvoch spoločností (spoločnosť X a spoločnosť Y), ktoré pôsobia v rovnakom odvetví, ktorým je veľkoobchod s potravinami. Finančné informácie o bežnom roku sú teraz k dispozícii pre obe spoločnosti: Na základe uvedeného vypočítajte, ktorá spoločnosť má lepšiu mieru solventnosti v bežnom roku.

Riešenie:

Pomer solventnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera solventnosti = (čistý výnos + odpisy a amortizácia) / (krátkodobé záväzky + dlhodobé záväzky)

Pre spoločnosť X

  • SR = (3 000 $ + 1 500 $) / (2 000 $ + 10 000 $)
  • SR = 37, 5%

Pre spoločnosť Y

  • SR = (5 000 + 4 000 $) / (10 000 + 9 000 USD)
  • SR = 47, 4%

Preto má spoločnosť Y v bežnom roku lepšie SR ako spoločnosť X.

Príklad - # 2

Vezmime príklad spoločnosti Apple Inc. na výpočet jej miery solventnosti za rok 2018. K dispozícii sú nasledujúce finančné informácie za rok:

Riešenie:

Pomer solventnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera solventnosti = (čistý výnos + odpisy a amortizácia) / (celkové krátkodobé záväzky + celkové dlhodobé záväzky)

  • SR = (59 531 Mn + 10 903 Mn) / (116 866 Mn + 141 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Preto spoločnosť Apple Inc. za rok 2018 predstavovala 27, 2%.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Príklad - # 3

Vezmime príklad Walmartu na výpočet jeho miery solventnosti za rok 2018. K dispozícii sú nasledujúce finančné informácie za rok:

Riešenie:

Celkové dlhodobé záväzky sa počítajú ako

Dlhodobé záväzky celkom = dlhodobý dlh + dlhodobé záväzky z finančného prenájmu a financovania + odložené dane z príjmu a iné

  • Celkové dlhodobé záväzky = 30 045 mil. USD + 6 780 mil. USD + 8 354 mil. USD
  • Celkové dlhodobé záväzky = 45 179 mil. USD

Pomer solventnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera solventnosti = (čistý výnos + odpisy a amortizácia) / (celkové krátkodobé záväzky + celkové dlhodobé záväzky)

  • SR = (10 523 Mn + 10 529 Mn) / (78 521 Mn + 45 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Preto bol Walmart 'SR za rok 2018 17, 0%.

Zdroj: s2.q4cdn.com

Výhody a nevýhody

Nižšie sú uvedené výhody a nevýhody ukazovateľa platobnej schopnosti -

výhody

  • Tento pomer zachytáva, ako dobre môže čistý prírastok hotovosti z podnikania pokryť svoje záväzky.
  • Tento pomer pomáha pri porovnávaní likviditnej pozície spoločností v rovnakom odvetví.

nevýhody

  • Tento pomer môže byť ovplyvnený nezvyčajne vysokým podielom na zisku z podnikania, ktoré nie je hlavnou činnosťou
  • Tento pomer ignoruje ostatné hlavné zdroje likvidity, napríklad hotovosť, obchodovateľné cenné papiere atď., Ktoré by mali primárne kryť dlhodobé záväzky. Preto môže mať účtovná jednotka so zlým riadením hotovosti a vysokými pohľadávkami lepší pomer solventnosti v dôsledku vysokého čistého príjmu, ktorý je výsledkom zvyšujúceho sa predaja úverov.

záver

Miera solventnosti je teda veľmi užitočným ukazovateľom likvidity, ktorý pomáha existujúcim aj budúcim veriteľom alebo investorom. Metrika by sa však mala používať so štipkou soli a môže to ovplyvniť určité účtovné metódy, ako napríklad vykazovanie výnosov na základe časového rozlíšenia.

Odporúčané články

Toto je návod na ukazovateľ Solventnosť. Tu diskutujeme o tom, ako je možné vypočítať SR pomocou jeho vzorca s príkladmi a šablónou programu Excel na stiahnutie. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -

  1. Pomer hotovostných rezerv
  2. Vzorec retenčného pomeru
  3. Príklad úspor z rozsahu
  4. Priama metóda výkazu peňažných tokov
  5. Druhy a príklad metódy účtovania

Kategórie:

Rozvoj podnikania