Vzorec čistého dlhu (obsah)
- Vzorec čistého dlhu
- Príklady vzorca čistého dlhu (so šablónou programu Excel)
- Kalkulačka čistého dlhu
Vzorec čistého dlhu
Pojem „čistý dlh“ sa vzťahuje na ukazovateľ likvidity, ktorý je užitočný pri posudzovaní potenciálu spoločnosti splatiť všetky svoje dlhy v prípade, že sú okamžite splatné. Vzorec pre čistý dlh sa vypočíta pripočítaním všetkých druhov krátkodobých a dlhodobých dlhov a následným odpočítaním peňažných prostriedkov a ekvivalentov hotovosti. Matematicky je reprezentovaný ako,
Čistý dlh = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh - hotovosť a peňažné ekvivalenty
Príklady vzorca čistého dlhu (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca čistého dlhu.
Túto šablónu čistého dlhu vo formáte Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu čistého dlhu vo formáte ExcelVzorec čistého dlhu - príklad č. 1
Zoberme si príklad spoločnosti ABC Ltd, ktorá vykázala čerpanú úverovú linku 20 000 dolárov a súčasnú časť dlhodobého dlhu 40 000 dolárov. Dlhodobé záväzky spoločnosti zahŕňajú bankový termínovaný úver vo výške 70 000 dolárov a dlhopisy v hodnote 40 000 dolárov. Na druhej strane obežné aktíva spoločnosti pozostávajú z 20 000 dolárov v hotovosti, 15 000 dolárov v pokladničných poukážkach a 10 000 dolárov v obchodovateľných cenných papieroch.
Riešenie:
Celkový krátkodobý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový krátkodobý dlh = čerpaná úverová linka + aktuálna časť dlhodobého dlhu
- Celkový krátkodobý dlh = 20 000 USD + 40 000 USD
- Celkový krátkodobý dlh = 60 000 dolárov
Celkový dlhodobý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový dlhodobý dlh = bankový termínovaný úver + dlhopisy
- Celkový dlhodobý dlh = 70 000 dolárov + 40 000 dolárov
- Celkový dlhodobý dlh = 110 000 dolárov
Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti sa vypočítavajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti = hotovosť + pokladničné poukážky + obchodovateľné cenné papiere
- Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti = 20 000 USD + 15 000 USD + 10 000 USD
- Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti = 45 000 dolárov
Čistý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý dlh = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh - hotovosť a peňažné ekvivalenty
- Čistý dlh = 60 000 dolárov + 110 000 dolárov - 45 000 dolárov
- Čistý dlh = 125 000 dolárov
Preto má spoločnosť ABC Ltd čistú dlhovú hodnotu 125 000 dolárov .
Vzorec čistého dlhu - príklad č. 2
Zoberme si príklad spoločnosti Apple Inc., ktorej výročná správa je k 30. septembru 2017. Podľa verejne zverejnených finančných údajov sú tieto informácie k dispozícii takto:
Riešenie:
Celkový krátkodobý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový krátkodobý dlh = komerčný papier + termínovaný dlh (aktuálna časť)
- Celkový krátkodobý dlh = 11 977 miliónov dolárov + 6 496 miliónov dolárov
- Celkový krátkodobý dlh = 18 473 miliónov dolárov
Celkový dlhodobý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový dlhodobý dlh = dlhodobý dlh
- Celkový dlhodobý dlh = 97, 207 miliónov dolárov
Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti sa vypočítavajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Peniaze a peňažné ekvivalenty = Peniaze a peňažné ekvivalenty + Obchodovateľné cenné papiere
- Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti = 20 289 USD + 53 892 USD
- Peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti = 74 181 miliónov dolárov
Čistý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Čistý dlh = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh - hotovosť a peňažné ekvivalenty
- Čistý dlh = 18 473 miliónov dolárov + 97 207 miliónov dolárov - 74 181 miliónov dolárov
- Čistý dlh = 41 499 miliónov dolárov
Spoločnosť Apple Inc. preto mala k 30. septembru 2017 čistý dlh 41 419 miliónov dolárov .
Vysvetlenie vzorca čistého dlhu
Vzorec pre čistý dlh možno jednoducho vypočítať pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr je potrebné vypočítať krátkodobé dlhy, ktoré môžu zahŕňať súčasnú časť dlhodobej pôžičky alebo samotnú krátkodobú pôžičku. Zvyčajne sú takéto dlhy splatné za menej ako rok.
Krok 2: Ďalej sa musia vypočítať dlhodobé dlhy, ktoré môžu zahŕňať termínovaný úver, hotovostný úver, kontokorentné prostriedky atď. Tieto typy dlhov sa splácajú buď periodicky, alebo na konci doby ich držby.
Krok 3: Ďalej je potrebné vypočítať hotovosť a ekvivalenty hotovosti, ktoré môžu zahŕňať hotovosť v banke, pokladničné poukážky a ďalšie likvidné investície.
Krok 4: Nakoniec sa vzorec pre čistý dlh vypočíta tak, že sa pripočítajú všetky typy krátkodobých a dlhodobých dlhov a potom sa odpočítajú peňažné prostriedky a ich ekvivalenty, ako je uvedené nižšie.
Čistý dlh = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh - hotovosť a peňažné ekvivalenty
Relevantnosť a použitie vzorca čistého dlhu
Z hľadiska investora je veľmi dôležité pochopiť základnú koncepciu vzorca čistého dlhu, pretože pomáha pri meraní schopnosti spoločnosti splácať svoje dlhy v prípade, že sú všetky splatné okamžite. Stručne povedané, táto metrika určuje čistú sumu záväzkov, ktoré prevyšujú hotovosť a peňažné ekvivalenty. Vzorec čistého dlhu ako taký umožňuje investorom a analytikom pochopiť, či je spoločnosť nadmerne alebo nedostatočne overená, tj či si spoločnosť bude môcť dovoliť splácanie svojich dlhov. Investori a analytici ďalej používajú vzorec čistého dlhu na posúdenie, či spoločnosť bude schopná odolať nepriateľským ekonomickým podmienkam, pretože im to pomáha predpovedať schopnosť spoločnosti prijať ďalší dlh v týchto nepriaznivých obdobiach.
Nižšia čistá hodnota dlhu naznačuje, že spoločnosť má dobré finančné výsledky. Je potrebné poznamenať, že spoločnosť môže mať nižšiu čistú hodnotu dlhu napriek veľkému dlhu z dôvodu pohodlných peňažných prostriedkov a ekvivalentov hotovosti. To nakoniec znamená, že spoločnosť má dostatok likvidity, a preto je finančne zdravá a bude schopná splatiť svoj dlh. Na druhej strane vyššia čistá hodnota dlhu môže naznačovať skutočnosť, že spoločnosť nemusí mať dobré výkony alebo nemá dostatok likvidity na splatenie svojho dlhu. Okrem toho existujú prípady, keď spoločnosti nemajú takmer žiaden dlh a ako také majú negatívnu čistú dlhovú pozíciu, čo svedčí o skutočnosti, že spoločnosť má dostatok hotovosti a ekvivalentov hotovosti na splatenie svojho krátkodobého a dlhodobého dlhu a stále bude mať zvyšné peniaze.
Kalkulačka čistého dlhu
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku čistých dlhov.
| Celkom krátkodobý | |
| Celkový dlhodobý dlh | |
| Peniaze a peňažné ekvivalenty | |
| Vzorec čistého dlhu | |
| Čistý dlhový vzorec | Celkový krátkodobý + celkový dlhodobý dlh - hotovosť a peňažné ekvivalenty | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom čistého dlhu. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať čistý dlh spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež čistú dlhovú kalkulačku so stiahnuteľnou šablónou Excel. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre cenový index
- Kalkulačka pre výpočet návratnosti investovaného kapitálu
- Ako vypočítať index ziskovosti?
- Príklady vzorca pre variabilné kalkulácie
- Príklady dlhodobých záväzkov