Vzorec kapitálového zisku (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je vzorec kapitálového zisku?
Pojem „kapitálový zisk“ sa vzťahuje na zvýšenie hodnoty aktíva alebo portfólia za určité obdobie výlučne z dôvodu rastúcej ceny, pričom sa nezohľadňuje dividenda vyplatená počas toho istého obdobia. Inými slovami, meria sa, o koľko je vyššia predajná cena aktíva ako jeho nákupná cena. Vzorec kapitálového zisku sa dá odvodiť odpočítaním nákupnej hodnoty aktíva alebo portfólia od predajnej hodnoty. Matematicky je reprezentovaný ako,
Capital Gain = Selling Value – Purchase Value
Príklady vzorca kapitálový zisk (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet kapitálového zisku.
Túto šablónu kapitálového zisku vzorca Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu kapitálového zisku vzorca ExcelVzorec kapitálového zisku - príklad č. 1
Vezmime príklad Jenny, ktorá zakúpila 1 000 kmeňových akcií spoločnosti s názvom BNM Inc. za 50 dolárov každý rok späť. V priebehu roka spoločnosť vyplatila dividendu 4 USD na akciu av súčasnosti predáva všetky akcie za 56 USD na akciu. Vypočítajte Jennyov kapitálový zisk z transakcie na základe daných informácií.
Riešenie:
Nákupná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Nákupná hodnota portfólia = 50 * 1 000 USD
- Nákupná hodnota portfólia = 50 000 dolárov
Predajná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Predajná hodnota portfólia = 56 * 1 000 USD
- Predajná hodnota portfólia = 56 000 dolárov
Kapitálový zisk sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Kapitálový zisk = predajná hodnota portfólia - kúpna hodnota portfólia
- Kapitálový zisk = 56 000 - 50 000 dolárov
- Kapitálový zisk = 6 000 dolárov
Kapitálový zisk Jenny za transakciu bol preto 6 000 dolárov.
Vzorec kapitálového zisku - príklad č. 2
Zoberme si príklad pohybu cien akcií spoločnosti Apple Inc. na ilustráciu pojmu kapitálový zisk. Predpokladajme, že John 26. októbra 2018 kúpil 100 akcií spoločnosti Apple Inc. za 216, 30 dolárov za akciu a všetky akcie predal 25. októbra 2019 za 246, 58 dolárov za akciu. Vypočítajte Johnov kapitálový zisk pri tejto transakcii.
Riešenie:
Nákupná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Nákupná hodnota portfólia = 216, 30 * 100 dolárov
- Nákupná hodnota portfólia = 21 630 USD
Predajná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Predajná hodnota portfólia = 246, 58 * 100 dolárov
- Predajná hodnota portfólia = 24 658 dolárov
Kapitálový zisk sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Kapitálový zisk = predajná hodnota portfólia - kúpna hodnota portfólia
- Kapitálový zisk = 24 658 dolárov - 21 630 dolárov
- Kapitálový zisk = 3 028 dolárov
Preto v tejto transakcii počas jedného roka John dosiahol kapitálový zisk 3 028 dolárov.
Ukážka ceny akcie použitej na výpočet
Vzorec kapitálového zisku - príklad č. 3
Zoberme si príklad pohybu cien spoločnosti Walmart Inc. za posledný rok. Ak Lucy kúpila 26. októbra 2018 500 akcií spoločnosti Walmart Inc. za 98, 94 USD za akciu a potom všetky akcie predala 25. októbra 2019 za 119, 04 USD za akciu, vypočítajte kapitálový zisk, ktorý získala pri predaji týchto 500 akcií.
Riešenie:
Nákupná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Nákupná hodnota portfólia = 98, 94 * 500 dolárov
- Nákupná hodnota portfólia = 49 470 $
Predajná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Predajná hodnota portfólia = 119, 04 * 500 USD
- Predajná hodnota portfólia = 59 520 $
Kapitálový zisk sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Kapitálový zisk = predajná hodnota portfólia - kúpna hodnota portfólia
- Kapitálový zisk = 59.520 dolárov - 49.470 dolárov
- Kapitálový zisk = 10 050 dolárov
Lucy preto získala kapitálový zisk 10 050 držaním týchto 500 akcií spoločnosti Walmart Inc. po dobu jedného roka.
Ukážka ceny akcie použitej na výpočet
Vzorec kapitálového zisku - príklad č. 4
Vezmime si príklad pohybu cien akcií spoločnosti Bank of America Corporation za posledný rok. Jason nakúpil 800 akcií banky 26. októbra 2018 a všetky akcie predal 25. októbra 2019. Vypočítajte kapitálový zisk spoločnosti Jason, ak kúpna cena bola 26, 39 USD za akciu a predajná cena 31, 72 dolárov za akciu.
Riešenie:
Nákupná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Nákupná hodnota portfólia = 26, 39 * 800 dolárov
- Kúpna hodnota portfólia = 21 112 USD
Predajná hodnota portfólia sa vypočíta ako
- Predajná hodnota portfólia = 31, 72 * 800 dolárov
- Predajná hodnota portfólia = 25 376 USD
Kapitálový zisk sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Kapitálový zisk = predajná hodnota portfólia - kúpna hodnota portfólia
- Kapitálový zisk = 25 376 USD - 21 112 USD
- Kapitálový zisk = 4 264 dolárov
Kapitálový zisk spoločnosti Jason v tejto transakcii bol 4 264 dolárov.
Ukážka ceny akcie použitej na výpočet
vysvetlenie
Vzorec pre kapitálový zisk možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr určte nákupnú hodnotu aktíva. Napríklad nákupná hodnota portfólia akcií môže byť súčinom kúpnej ceny každej zásoby a počtu nakúpených zásob.
Krok 2: Ďalej stanovte predajnú hodnotu aktíva. Opäť je to produkt predajnej ceny každej zásoby a počtu predaných zásob.
Krok 3: Konečne možno vzorec kapitálového zisku odvodiť odpočítaním nákupnej hodnoty (krok 1) aktíva od predajnej hodnoty (krok 2), ako je uvedené nižšie.
Kapitálový zisk = predajná hodnota - hodnota nákupu
Relevantnosť a použitie vzorca na získanie kapitálu
Je to jedna z najdôležitejších výkonnostných ukazovateľov pre investorov aj obchodných analytikov, pretože pomáha pri určovaní toho, do akej miery sa investície investorov v priebehu času zhodnotili. Majte však na pamäti, že kapitálový zisk sa nedosiahne, kým a kým sa predmetové aktívum nepredá. Kapitálový zisk, ktorý sa dosiahne do jedného roka, sa nazýva krátkodobý kapitálový zisk, zatiaľ čo kapitálový zisk, ktorý sa realizuje za dlhšie časové obdobie (viac ako jeden rok), sa nazýva dlhodobý kapitálový zisk. Daňové zaobchádzanie s dlhodobým kapitálovým ziskom je odlišné od zaobchádzania s krátkodobým kapitálovým ziskom.
Jedným z obmedzení tejto metriky je to, že je vyjadrená v dolároch a ako taká neposkytuje žiadny zmysluplný prehľad, pokiaľ nie je porovnaná s investovanou sumou. Toto obmedzenie sa však dá prekonať použitím výnosu z kapitálového zisku.
Kalkulačka výpočtu kapitálového zisku
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku kapitálových výnosov
| Predajná hodnota | |
| Hodnota nákupu | |
| Kapitálový zisk | |
| Kapitálový zisk = | Predajná hodnota - kúpna hodnota |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Odporúčané články
Toto je sprievodca kapitálom Gain Formula. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať vzorec kapitálového zisku spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku kapitálových výnosov so stiahnuteľnou šablónou Excel. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre výnos z kapitálu
- Ako vypočítať ukazovateľ obratu prevádzkového kapitálu
- Príklady volatility
- Výpočet FCFFl