Úvod k Leveraged Lease

V prípade lízingu s prenájmom prenajímateľ investuje z vrecka nejaké peniaze na kúpu aktíva a zabezpečí zvyšné peniaze potrebné od veriteľa na trhu. Prenajatý lízing je lízing, v ktorom sú zapojené tri strany: prenajímateľ, nájomca a veriteľ. V tomto prípade je poskytovateľ pôžičky treťou stranou, ale využíva výhodu podielu na nadobudnutom majetku.

Pri tomto type dohody bude mať veriteľ zabezpečený podiel na majetku, pretože investuje peniaze na získanie majetku. Pri prenajatí majetku je prenajímateľ povinný zaplatiť nájomcovi prenajaté aktíva. Nájomná zmluva je v tomto type dohody skutočne pridelená požičiavateľovi prenajatého majetku. Nájom s pákovým efektom je pre prenajímateľa tiež daňovou výhodou, pretože prenajímateľ si požičiava od veriteľa na kúpu aktíva, zatiaľ čo platba od nájomcu pôjde priamo k veriteľovi. Takto šetria daň v celom tomto procese. Tento typ dojednania sa väčšinou prejavuje pri nákupe aktív vysokej hodnoty.

Štruktúra sprostredkovaného prenájmu

Nájom s pákovým efektom je navrhnutý tak, že takmer 20% až 40% peňazí je usporiadaných prenajímateľom majetku a zvyšok je požičaný od tretej strany známej ako požičiavateľ nájomnej dohody. Výhody prenajímateľa sú vo všeobecnosti spojené so skutočnými nákladmi na majetok, preto sa celý tento proces nazýva pákový efekt. Ďalším aspektom tohto vozidla je, že nájomca platí nájomné priamo nájomcovi, čo z neho robí osobitný druh nájomnej zmluvy. Prenajímateľ bude mať v prípade omeškania všetky povinnosti splatné v prospech nájomcu.

Rozdiel medzi pákovým leasingom a pákovým financovaním

  • Základný rozdiel medzi pákovým leasingom a financovaním s využitím pákového efektu je ten, že v pákovom lízingu sú tri strany, ktoré sa týkajú prenajímateľa, nájomcu a veriteľa. Pri financovaní s využitím pákového efektu sú však prenajímateľ a nájomca zapojení iba dve strany.
  • Pri pákovom lízingu je povinnosťou platby zaplatiť nájomca nájomcovi, zatiaľ čo pri financovaní s využitím pákového efektu spočíva platobné bremeno iba na nájomcovi nájomcovi.
  • Pri pákovom lízingu má veriteľ právo na majetok, zatiaľ čo pri pákovom financovaní je toto právo ponechané iba u prenajímateľa.
  • Proces pákového lízingu je trochu ťažké pochopiť, zatiaľ čo proces pákového financovania je veľmi jednoduchý a priamy.

Charakteristiky prenájmu s využitím pákového efektu

Charakteristiky prenajatého nájmu sú uvedené nižšie:

  • V prípade lízingového lízingu poskytovateľ pôžičky, ktorý poskytuje pôžičku, sa neprenajíma.
  • Veriteľ je držiteľom majetku, pretože nesie platobnú povinnosť.
  • Prenajímateľ bude oslobodený od povinnosti vyplácať veriteľovi platbu, ktorú vypláca nájomca priamo nájomcovi, ale v prípade omeškania je prenajímateľ povinný platiť poplatky.
  • Malá časť fondu je usporiadaná prenajímateľom a väčšinová časť fondu, ktorá je potrebná na získanie majetku, si požičiava veriteľ.
  • Veriteľ bude mať viac práv, pokiaľ ide o predaj alebo ďalší predaj majetku v porovnaní s prenajímateľom.
  • Jednou z typických charakteristík tohto typu vozidla je, že veriteľ môže skontrolovať finančnú situáciu nájomcu, či nájomca bude schopný platiť nájomné alebo nie, a ak nie, veritelia sa rozhodnú pre vyplatenie pôžičky, ak prenajímateľ bude povinný uskutočniť platby.
  • Leasing s využitím pákového efektu sa všeobecne používa vtedy, keď chce každá spoločnosť kúpiť nejaké aktíva vysokej hodnoty.
  • Pri tomto type lízingu bude prenajímateľom ten, kto bude mať z dane úžitok. Majiteľovi majetku bude poskytnutá určitá daňová výhoda. Práva však spadajú aj do oblasti požičiavania majetku podľa nájomnej zmluvy.

Účtovanie prenájmu s využitím pákového efektu

Účtovné zaobchádzanie s pákovým nájmom je rozdelené do troch častí

  1. Príjem pretaxu za rok
  2. Daňový úver a jeho amortizácia
  3. Príjem za rok po zdanení.

Rozdiel daňového prvku medzi príjmom pred zdanením a príjmom po zdanení sa upravuje pri odloženej daňovej úprave podľa účtovných zásad.

Rozdiel medzi pákovým leasingom a operačným leasingom

  • V prípade lízingového lízingu sú riziká a povinnosti spojené s nájomcom, zatiaľ čo v prípade operatívneho lízingu sú riziká a povinnosti iba u prenajímateľa.
  • V prípade lízingového financovania sú zapojené tri strany, tj nájomca, prenajímateľ a nájomca, zatiaľ čo v prípade operatívneho lízingu sú zapojené iba dve strany, tj prenajímateľ a nájomca.
  • Nájomnú zmluvu o nájme s prenájmom nie je možné zrušiť, zatiaľ čo nájomnú zmluvu o operatívnom lízingu je možné zrušiť.
  • V prípade lízingového lízingu sú niektoré prostriedky usporiadané prenajímateľom majetku a zvyšok je financovaný vonkajšou stranou známou ako poskytovateľ pôžičky, zatiaľ čo v prípade operatívneho lízingu sú 100% prostriedky usporiadané prenajímateľom majetku.
  • V prípade prenájmu s pákovým efektom sa môžu lízingové splátky považovať za úroky, a preto sa v súvahe vykazujú ako prenajaté aktíva, zatiaľ čo platby operatívneho lízingu sa nepovažujú za úroky a majetok sa v súvahe neuvádza. na konci roka.

záver

Technika koncepcie s názvom Leveraged leasing je v súčasnosti veľmi pokročilým a sofistikovaným finančným nástrojom. Považuje sa za jeden z komplexných mechanizmov vyrovnania financií. Daňové zaťaženie je o niečo menšie v prípade požičiavania prostriedkov prenajímateľa zvonka. Keď sa spoločnosť rozhodne kúpiť aktívum vysokej hodnoty s cieľom zvýšiť jeho produktivitu a výnosy, môže sa rozhodnúť pre tento typ finančného usporiadania. Táto technika je veľmi časovo úsporná aj preto, že aktíva sa nakupujú, keď sú potrebné, a obchodné operácie pokračujú bez oneskorenia spôsobeného nedostatkom finančných prostriedkov.

Odporúčané články

Toto je sprievodca Leveraged Lease. Tu diskutujeme štruktúru a charakteristiky spolu s rozdielom medzi pákovým leasingom a pákovým financovaním. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -

  1. Rozdiel medzi nákupom a leasingom
  2. Vzdelávanie potrebné na financovanie
  3. Kľúčové rozdiely medzi pôžičkami a pôžičkami
  4. Príklad výkazu nerozdeleného zisku

Kategórie: