Vzorec hodnoty splatnosti (obsah)
- Vzorec hodnoty splatnosti
- Príklady vzorca hodnoty splatnosti (so šablónou programu Excel)
- Kalkulačka splatnosti podľa vzorca
Vzorec hodnoty splatnosti
Splatnosť, ako napovedá názov, je dátum, ku ktorému dôjde ku konečnej platbe za finančný nástroj, ako je dlhopis atď., A už nie je potrebná žiadna ďalšia platba, ktorú musí dlžník zaplatiť neskôr. Takže v zásade je všetok úrok a istina zaplatená v plnej výške pri splatnosti a kontakt existuje. Pre väčšinu cenných papierov, ako sú pôžičky a dlhopisy, je hodnota splatnosti rovnaká ako na jednu hodnotu, ale rôzne finančné nástroje majú inú definíciu hodnoty splatnosti. Napríklad Splatnosť pre swapovú transakciu je v zásade dátum konečného vyrovnania hotovosti. V prípade komoditných transakcií je splatnosť vtedy, keď dôjde k fyzickému dodaniu komodity atď. Suma, ktorú investor dostane k dátumu splatnosti, sa nazýva hodnota splatnosti. Hodnota splatnosti tiež závisí od toho, aký typ záujmu investor dostáva na investíciu. Hodnota splatnosti v prípade jednoduchého úroku sa bude líšiť od hodnoty splatnosti zloženého úroku.
Vzorec pre hodnotu splatnosti:
Ako je vysvetlené vyššie, rôzne finančné nástroje majú odlišnú interpretáciu hodnoty splatnosti.
- V prípade jednoduchého záujmu hodnota splatnosti:
V = P * (1 + R * T)
- V prípade zložených úrokov a dlhopisov s nulovým kupónom hodnota splatnosti:
V = P * (1 + R) T
Kde
- V - hodnota splatnosti
- P - Hlavné investované
- R - Úroková sadzba
- T - čas investovania
V prípade dlhopisu, ktorý platí periodické kupónové platby, je splatná hodnota v zásade nominálna hodnota dlhopisu.
Príklady vzorca hodnoty splatnosti (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet vzorca hodnoty splatnosti.
Túto šablónu hodnoty splatnosti si môžete stiahnuť tu - šablónu hodnoty splatnostiVzorec hodnoty splatnosti - príklad č. 1
Povedzme, že ste do banky investovali sumu 5 000 dolárov po dobu 5 rokov a banka vám ponúka 10% jednoduchého úroku a 7, 5% zloženého úroku za rok na túto investíciu. Chcete vypočítať hodnotu splatnosti tejto investície.
V prípade jednoduchého záujmu
Hodnota splatnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
V = P * (1 + R * T)
- Hodnota splatnosti = 10 000 USD * (1 + 10% * 5)
- Hodnota splatnosti = 15 000 dolárov
V prípade zloženého úroku
Hodnota splatnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
V = P * (1 + R) T
- Hodnota splatnosti = 10 000 $ * (1 + 7, 5%) 5
- Hodnota splatnosti = 14 356, 29 USD
Vzorec hodnoty splatnosti - príklad č. 2
V uvedenom príklade máte investovať 10 000 dolárov na 5 rokov a teraz ste si dohodli cenovú ponuku od 3 rôznych finančných inštitúcií:
- Inštitúcia 1 : 9% úrok zložený polročne
- Inštitúcia 2: 8, 8% úroky sa zvyšujú štvrťročne
- Inštitúcia 3: 9% úrok sa zvyšuje mesačne
Teraz chcete porovnať hodnotu splatnosti týchto investičných návrhov a potom si vybrať jednu z týchto troch možností. takže:
Riešenie:
Inštitúcia 1: 9% úrok sa pripája polročne
Hodnota splatnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
V = P * (1 + R) T
- Hodnota splatnosti = 10 000 USD * (1 + 4, 5%) 10
- Hodnota splatnosti = 15 529, 69 USD
Inštitúcia 2: 8, 8% úroky sa zvyšujú štvrťročne
Hodnota splatnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
V = P * (1 + R) T
- Hodnota splatnosti = 10 000 USD * (1 + 2, 2%) 20
- Hodnota splatnosti = 15 453, 18 USD
Inštitúcia 3: 9% úrok sa pripisuje mesačne
Hodnota splatnosti sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
V = P * (1 + R) T
- Hodnota splatnosti = 10 000 USD * (1 + 0, 75%) 60
- Hodnota splatnosti = 15 656, 81 USD
Ak vidíte, z týchto troch možností má inštitúcia 3 najvyššiu splatnosť.
vysvetlenie
Ako je vysvetlené vyššie, hodnota splatnosti je hodnota, ktorú investor získa po uplynutí platnosti zmluvy. Investori môžu pred investovaním svojich peňazí podľa nasledujúcich krokov určiť hodnotu splatnosti investície a potom môžu porovnávať rôzne možnosti, aby urobili najlepšie rozhodnutie:
- Prvým krokom je zistiť, aký je druh záujmu, ktorý získate na investícii. Zložený úrok bude mať za následok vyššiu hodnotu splatnosti ako jednoduchá úroková sadzba, ak je úroková miera rovnaká.
- Po druhé, v prípade zloženého úroku sa investori budú musieť zaoberať aj frekvenciou zloženia, pretože frekvencia zloženia má priamy vplyv na hodnotu splatnosti. Čím vyššia je frekvencia, tým vyššia bude hodnota splatnosti. Napríklad mesačné zloženie bude mať vyššiu hodnotu splatnosti ako polročné zloženie pri rovnakej miere.
- Len čo sa postarajú o všetky vyššie uvedené kroky, môžu investori jednoducho použiť vzorec hodnoty splatnosti a môžu vypočítať hodnotu splatnosti.
Ako už bolo uvedené vyššie, povaha finančného nástroja ovplyvňuje aj hodnotu splatnosti. Pre dlhopisy, ktoré platia kupóny, budú mať splatnosť, ktorá sa rovná jeho nominálnej hodnote, pretože všetok úrok sa vypláca vo forme kupónov.
Relevantnosť a použitie vzorca hodnoty splatnosti
Keďže hodnota splatnosti je suma, ktorú investor získa pri splatnosti zmluvy, je to veľmi užitočný koncept, ktorý pomáha investorom zistiť, aká bude hodnota ich investície. Môžu porovnať hodnotu splatnosti rôznych finančných nástrojov, čo im pomôže pri informovanom rozhodovaní. Aj keď si investor vyberie investície, ktoré vyplácajú zložené úroky, získajú úroky aj z úrokov, vďaka čomu ich hodnota splatnosti získa zložený účinok. Pri výbere finančného nástroja by však investori mali byť veľmi opatrní a nemali by sa rozhodovať iba na základe hodnoty splatnosti. To, že investícia poskytuje vyššiu hodnotu splatnosti, nezaručuje, že tieto peniaze dostanete, a je pravdepodobné, že dlžník môže zlyhať. Spolu s hodnotou splatnosti je preto dôležitá úverová história dlžníka a ďalšie faktory, o ktoré by sa mal starať aj investor.
Kalkulačka splatnosti podľa vzorca
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku hodnoty splatnosti
| P | |
| R | |
| T | |
| Vzorec hodnoty splatnosti | |
| Vzorec hodnoty splatnosti | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom hodnoty splatnosti. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať hodnotu splatnosti spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku hodnoty splatnosti s šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Príklady vzorca kupónových sadzieb
- Kalkulačka pre vzorec potopenia fondu
- Sprievodca vzorcom CAPM
- Ako vypočítať ekvivalentný výnos dlhopisov?