Vzorec návratnosti celkových aktív (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je vzorec návratnosti celkových aktív?
Pojem „návratnosť celkových aktív“ sa vzťahuje na finančný pomer, ktorý sa používa ako ukazovateľ na kontrolu toho, ako je spoločnosť schopná použiť svoje aktíva na generovanie zisku počas konkrétneho obdobia. Inými slovami, meria ziskovosť dostupného majetku spoločnosti. Vzorec pre návratnosť celkových aktív sa dá odvodiť tak, že sa výnosy spoločnosti pred úrokmi a daňami (EBIT) ponoria o svoje priemerné celkové aktíva. Matematicky je reprezentovaný ako,
Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets
Príklady vzorca návratnosti celkových aktív (so šablónou programu Excel)
Urobme príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet návratnosti celkových aktív.
Túto šablónu návratnosti celkových aktív vzorca Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu návratnosti celkových aktív vzorca ExcelVzorec návratnosti celkových aktív - príklad č. 1
Zoberme si príklad spoločnosti s vykázaným ziskom pred úrokmi a zdanením (EBIT) vo výške 75 000 USD podľa výkazu ziskov a strát. Podľa súvahy za rok končiaci sa 31. decembra 2018 bolo priemerné celkové aktívum spoločnosti 5 000 000 USD. Vypočítajte návratnosť celkových aktív spoločnosti za dané obdobie.
Riešenie:
Návratnosť celkových aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť celkových aktív = EBIT / priemerný celkový majetok
- Návratnosť celkových aktív = 75 000 USD / 5 000 000 USD
- Návratnosť celkových aktív = 1, 50%
Preto spoločnosť vykázala návratnosť celkových aktív počas daného obdobia 1, 50%.
Vzorec návratnosti celkových aktív - príklad č. 2
Zoberme si príklad spoločnosti ABC Ltd, ktorá vykázala čistý zisk 50 000 dolárov z obratu 500 000 dolárov. Podľa výkazu ziskov a strát úrokové náklady a dane z príjmu dosiahli 15 000 USD a 30 000 USD. Ďalej, podľa súvahy je počiatočná a konečná hodnota celkových aktív 3 900 000 dolárov a 4 100 000 dolárov v uvedenom poradí. Vypočítajte návratnosť celkových aktív pre ABC Ltd na základe najnovších vykázaných finančných výsledkov.
Riešenie:
EBIT sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
EBIT = čistý výnos + nákladové úroky + dane z príjmu
- EBIT = 50 000 dolárov + 15 000 dolárov + 30 000 dolárov
- EBIT = 95 000 dolárov
Priemerný celkový majetok sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Priemerný celkový majetok = (počiatočný celkový majetok + konečný celkový majetok) / 2
- Priemerný celkový majetok = (3 900 000 USD + 4 100 000 USD) / 2
- Priemerný celkový majetok = 4 000 000 dolárov
Návratnosť celkových aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť celkových aktív = EBIT / priemerný celkový majetok
- Návratnosť celkových aktív = 95 000 USD / 4 000 000 USD
- Návratnosť celkových aktív = 2, 375%
Preto spoločnosť ABC Ltd za posledný vykazovaný rok spravovala návratnosť celkových aktív vo výške 2, 375%.
Vzorec návratnosti celkových aktív - príklad č. 3
Zoberme si príklad spoločnosti Apple Inc. v reálnom živote, ktorá za posledný finančný rok vykázala čistý zisk 59 531 mil. USD. Podľa výročnej správy za rok končiaci sa 29. septembra 2018 predstavovali úrokové náklady a rezerva na dane z príjmu za rok 2003 3 240 mil. USD, resp. 13 372 mil. USD. Celkové aktíva na začiatku roka a na konci roka dosiahli 375 319 mil. USD a 365 725 mil. USD. Vypočítajte návratnosť celkových aktív spoločnosti Apple Inc. na základe daných informácií.
Riešenie:
EBIT sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
EBIT = čistý výnos + nákladové úroky + dane z príjmu
- EBIT = 59 531 mil. USD + 3 240 mil. USD + 13 372 mil. USD
- EBIT = 76 143 mil. USD
Priemerný celkový majetok sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Priemerný celkový majetok = (počiatočný celkový majetok + konečný celkový majetok) / 2
- Priemerný celkový majetok = (375 319 Mn + 365 725 Mn) / 2
- Priemerný celkový majetok = 370 522 mil. USD
Návratnosť celkových aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Návratnosť celkových aktív = EBIT / priemerný celkový majetok
- Návratnosť celkových aktív = 76 143 Mn / 370 522 Mn
- Návratnosť celkových aktív = 20, 55%
Návratnosť celkových aktív spoločnosti Apple Inc. preto za rok končiaci sa 29. septembra 2018 predstavovala 20, 55%.
vysvetlenie
Vzorec pre návratnosť celkových aktív možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr vypočítajte čistý zisk spoločnosti z jej výkazu ziskov a strát. Ďalej zistite vzniknuté úrokové náklady a dane z príjmu právnických osôb zaplatené v priebehu roka. Teraz pridajte úrokový náklad a daň k čistému príjmu, aby ste vypočítali EBIT spoločnosti.
EBIT = čistý výnos + úrokové náklady + daň
Krok 2: Ďalej stanovte celkové aktíva spoločnosti na začiatku a na konci bežného roka. Celkové aktíva zahŕňajú krátkodobé aj dlhodobé aktíva za posudzované obdobie. Teraz pridajte hodnoty celkových aktív a vydelte 2, aby ste dosiahli priemernú hodnotu celkových aktív.
Priemerný celkový majetok = (počiatočný celkový majetok + konečný celkový majetok) / 2
Krok 3: Konečne vzorec návratnosti celkových aktív možno odvodiť potápaním EBIT spoločnosti (krok 1) jeho priemernými celkovými aktívami (krok 2), ako je uvedené nižšie.
Návratnosť celkových aktív = EBIT / priemerný celkový majetok
Vzorec relevantnosti a použitia výnosov z celkových aktív
Je to jedna z dôležitých metrík ziskovosti, ktorá umožňuje analytikom posúdiť efektívnosť spoločnosti pri využívaní majetku. Vyššia hodnota návratnosti celkových aktív zvyčajne naznačuje priaznivé využitie zdravého majetku na dosiahnutie vyšších výnosov, ktoré nakoniec pritiahnu investorov. Pozitívny pomer vo svojej podstate znamená rastúci trend zisku.
Tento pomer sa dá použiť pri porovnávaní rôznych spoločností v rovnakom rozsahu av podobnom odvetví. Porovnanie medzi spoločnosťami z rôznych odvetví však nemá zmysel, pretože využitie aktív sa v jednotlivých odvetviach zvyčajne veľmi líši.
Kalkulačka návratnosti celkových aktív
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku návratnosti celkových aktív
| EBIT | |
| Priemerný celkový majetok | |
| Vzorec návratnosti celkových aktív | |
| Vzorec návratnosti celkových aktív | = |
|
|
Odporúčané články
Toto je sprievodca vzorcom návratnosti celkových aktív. Tu diskutujeme o výpočte návratnosti celkových aktív spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku návratnosti celkových aktív s šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec na výpočet vnútornej miery rastu
- Sprievodca vzorcom pre mieru udržateľného rastu
- Vzorec prémií za trhové riziko (príklady so šablónou programu Excel)
- Ako vypočítať trhový pomer?