Vzorec na krytie úrokov (obsah)
- Vzorec na krytie úrokov
- Kalkulačka pomeru úrokov
- Vzorec na krytie úrokov v Exceli (so šablónou Excel)
Vzorec na krytie úrokov
Ukazovateľ úrokového krytia je pomer, ktorý meria schopnosť spoločnosti splácať úroky z dlhu včas. Počíta iba schopnosť spoločnosti uskutočniť platbu úrokov, nie zásadu. Investor to používa na výpočet rizika spojeného so spoločnosťou a tiež na porozumenie ziskovosti spoločnosti. Investor tiež kontroluje, či spoločnosť môže splatiť svoje záväzky včas, bez toho, aby to ovplyvnilo jej obchod a ziskovosť. Pôžičky môžu byť krátkodobé alebo dlhodobé.
Miera úrokového krytia predstavuje rezervu bezpečnosti. Vzorec ukazovateľa úrokového krytia sa dá písať ako vo vzťahu k EBIT, EBITDA. Existujú dva typy vzorcov. Poďme diskutovať o tom istom.
- Vzorec na krytie úrokov pomocou EBIT-
Vzorec ukazovateľa úrokového krytia je EBIT za obdobie po úhrade celkových úrokov splatných v danom období. EBIT je zisk pred úrokmi a zdanením. Vzorec pre rovnaké možno písať ako: -
- Vzorec na krytie úrokov pomocou EBITDA-
Tu sa do EBIT pripočítava aj nepeňažný príjem. Vzorec toho istého sa dá napísať ako EBIT za dané obdobie plus bezhotovostné výdavky rozdelené na celkový úrok splatný v danom období. EBITDA predstavuje zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou. Vzorec Ratio úrokového krytia sa dá písať takto: -
Tento vzorec na krytie úrokov je možné napísať takto: -
Príklady vzorca úrokového krytia
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet podielu krytia úrokov.
Túto šablónu úrokového krytia vzorca Formula Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu úrokového krytia vzorca Formula ExcelVzorec na krytie úrokov - príklad č. 1
Predpokladajme, že spoločnosť R&R Pvt. Ltd má EBIT 100 000 dolárov za rok 2018 a celkový úrok splatný za rok 2018 je 40 000 dolárov.
Riešenie:
Teraz vypočítajme pomer úrokového krytia pomocou EBIT.
- Ukazovateľ úrokového krytia = EBIT za obdobie / celková úroková splátka v danom období
- Miera úrokového krytia = 100 000/40 000
- Ukazovateľ úrokového krytia = 2, 5
Miera úrokového krytia pre R&R Pvt. Ltd. je 2, 5
Vzorec na krytie úrokov - príklad č. 2
Poradenská spoločnosť má pod účtovnou závierkou za roky 2017 a 2018. Spoločnosť je na trhu nová a rastie. Spoločnosť má celkové príjmy 165 000 USD v roku 2018, 150 000 USD v roku 2017 a náklady 25 300 USD v roku 2018, náklady 18 450 USD v roku 2017. Týmto sa a s ohľadom na ďalšie príjmy a ďalšie výdavky, ktoré vznikli pred zdanením, vypočítajú príjmy, ktoré pomôžu nájsť zisk pred zdanením a zisk po zdanení a nakoniec možno získať pomer úrokového krytia.
Riešenie:
Predpokladá sa daň z príjmu vo výške 10%.
| podrobnosti | 2018 | 2017 |
| príjmy: | ||
| Poradné poplatky | 75 000, 00 dolárov | 90 000, 00 dolárov |
| Poplatky za poradenstvo | 90 000, 00 dolárov | 60 000, 00 dolárov |
| Celkové výnosy (A) | 165 000, 00 dolárov | 150 000, 00 dolárov |
| náklady: | ||
| Priame náklady | 14 500, 00 dolárov | 12 000, 00 dolárov |
| Náklady na reklamu | 3 000, 00 dolárov | 2 000, 00 dolárov |
| Provízia zaplatená | 500, 00 dolárov | 300, 00 dolárov |
| Rôzne náklady | 300, 00 dolárov | 150, 00 dolárov |
| znehodnotenie | 7 000, 00 dolárov | 4 000, 00 dolárov |
| Celkové prevádzkové náklady (B) | 25 300, 00 dolárov | 18 450, 00 USD |
| Prevádzkový príjem (AB) | 139 700, 00 dolárov | 131 550, 00 dolárov |
| Iný príjem | 8 000, 00 dolárov | 7 000, 00 dolárov |
| Iné výdavky | 700, 00 dolárov | 500, 00 dolárov |
| Zisk pred zdanením a príjmom | 147 000, 00 dolárov | 138 050, 00 dolárov |
| záujem | 9 000, 00 dolárov | 7 000, 00 dolárov |
| Zisk pred zdanením | 138 000, 00 dolárov | 131 050, 00 dolárov |
| Daň (10%) | 13 800, 00 dolárov | 13 105, 00 USD |
| Zisk po zdanení | 124 200, 00 dolárov | 117 945, 00 dolárov |
Teraz vypočítajme pomer úrokového krytia pomocou EBIT za rok 2017.
- Ukazovateľ úrokového krytia = EBIT za obdobie / celková úroková splátka v danom období
- Ukazovateľ úrokového krytia na rok 2017 = 138 050/7000
- Ukazovateľ úrokového krytia na rok 2017 = 19, 72
Teraz vypočítajme pomer úrokového krytia pomocou EBIT za rok 2018.
- Ukazovateľ úrokového krytia = EBIT za obdobie / celková úroková splátka v danom období
- Ukazovateľ úrokového krytia za rok 2018 = 147 000/9000
- Miera úrokového krytia za rok 2018 = 16, 33
Vzorec na krytie úrokov - príklad č. 3
Predpokladajme, že spoločnosť ADC Pvt. Ltd má EBIT 100 000 dolárov za rok 2018, bezhotovostné výdavky sú 4 000 dolárov a celkové úroky splatné za rok 2018 sú 40 000 USD.
Teraz vypočítajme pomer úrokového krytia pomocou EBITDA.
Ukazovateľ úrokového krytia = (EBIT za obdobie + bezhotovostný náklad) / celkový úrok splatný v danom období
- Pomer úrokového krytia = (100 000 + 4 000) / 40 000
- Miera krytia úrokov = 104 000/40 000
- Ukazovateľ úrokového krytia = 2, 6
Miera úrokového krytia pre ADC Pvt. Ltd. je 2, 6
Vzorec na krytie úrokov - príklad č. 4
Spoločnosť má pod účtovnou závierkou za rok 2018. Prostredníctvom tohto vypočítajme pomer úrokového krytia. Spoločnosť je platná pre 10% daň.
| podrobnosti | 2018 |
| príjmy: | |
| Poradné poplatky | 100 000, 00 dolárov |
| Poplatky za poradenstvo | 92 630, 00 dolárov |
| Celkové výnosy (A) | 192 630, 00 dolárov |
| náklady: | |
| Priame náklady | 74 000, 00 dolárov |
| Náklady na reklamu | 5 000, 00 dolárov |
| Provízia zaplatená | 700, 00 dolárov |
| Rôzne náklady | 500, 00 dolárov |
| znehodnotenie | 6 000, 00 dolárov |
| Celkové prevádzkové náklady (B) | 86 200, 00 dolárov |
| Prevádzkový príjem (AB) | 106 430, 00 dolárov |
| Iný príjem | 5 000, 00 dolárov |
| Iné výdavky | 1 000, 00 dolárov |
| Zisk pred zdanením a príjmom | 110 430, 00 dolárov |
| záujem | 10 000, 00 dolárov |
| Zisk pred zdanením | 100 430, 00 USD |
| Daň (10%) | 10 043, 00 USD |
| Zisk po zdanení | 90 387, 00 dolárov |
Teraz vypočítajme pomer úrokového krytia pomocou EBITDA.
- Ukazovateľ úrokového krytia = (EBIT za obdobie + bezhotovostný náklad) / celkový úrok splatný v danom období
- Miera úrokového krytia = (110 430 + 6 000) / 10 000
- Miera úrokového krytia = 116 430/10 000
- Miera úrokového krytia = 11, 64
vysvetlenie
Pri výpočte jedného zo vzorcov sa môže použiť na nájdenie podielu úrokového krytia, záleží tiež na osobe, ktorá sa počíta, aby rozhodla, ktorý vzorec sa má použiť.
Teraz analyzujme pomer pokrytia úrokov. Pomer úrokového krytia sa vypočíta tak, aby pochopil riziko spojené so spoločnosťou, a tiež pomáha finančnému inštitútu skontrolovať schopnosť splácania spoločnosti. V zásade sa používa na kontrolu platobnej schopnosti. Pozrime sa na hodnoty pomerov úrokového krytia a ich význam sú nasledujúce: -
- Ak má spoločnosť pomer úrokového krytia menej ako 1, znamená to, že spoločnosť je riskantná a nie je v stave zaplatiť ani úrok, ani zásadu za svoj dlh. Finančné inštitúcie im nikdy neposkytujú pôžičku, pretože existuje vysoká šanca, že sa pôžička môže stať NPA, tj zlyhávajúcim aktívom.
Miera krytia úrokov <1
- Ak má spoločnosť pomer úrokového krytia rovný 1, čo znamená, že spoločnosť je dosť riskantná, je schopná zaplatiť veriteľovi iba úrokovú čiastku, nie zásadu. Tieto typy spoločností tiež nikdy nedostávajú pôžičku od finančnej inštitúcie, pretože v zásade existuje riziko.
Ukazovateľ úrokového krytia = 1
- Ak má spoločnosť pomer úrokového krytia vyšší ako 1, znamená to, že spoločnosť má peniaze na zaplatenie úroku z jej dlhu a navyše na zaplatenie zásady navyše.
Pomer krytia úrokov> 1
- V ideálnom prípade by pomer úrokového krytia mal byť vyšší ako 1, 5, v tomto scenári finančná inštitúcia dá úver ľahko. Riziko spojené so spoločnosťou bude tiež nízke, pretože spoločnosť bude mať dostatočnú sumu na splatenie úroku a zásady veriteľovi.
Ukazovateľ úrokového krytia> = 1, 5
- Ak potom miera úrokového krytia klesne pod 1, 5, je to pre spoločnosť červená výstraha a toto riziko spojené so spoločnosťou sa tiež zvýši.
Miera úrokového krytia <1, 5
Vzorec významnosti a použitia úrokového pomeru
Vzorec pomeru pokrytia úrokov je nasledujúci: -
- Veriteľ môže skontrolovať riziko a úverovú bonitu spoločnosti pomocou podielu úrokového krytia.
- Používa sa ako meracie zariadenie na rozhodovanie vedenia investora, zainteresovanej strany a spoločnosti.
- Pomáha tiež pri analýze trendov a pomáha kontrolovať stabilitu spoločnosti.
Existujú určité obmedzenia miery krytia úrokov, pretože niekedy neposkytujú pravdivý obraz o finančnej situácii spoločnosti, pretože existujú sezónne faktory, ktoré ovplyvňujú pomer. Neznamená to účinok platby dane. Na dosiahnutie najlepšieho výsledku s týmto vzorcom použite iný vzorec, ako napríklad rýchly pomer, hotovostný pomer atď., Ktorý poskytne jasný prehľad o finančnej situácii spoločnosti a rizikách s ňou spojených.
Kalkulačka pomeru úrokov
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku úrokových mier
| EBIT za obdobie | |
| Celkový úrok splatný v danom období | |
| Vzorec na krytie úrokov | |
| Vzorec na krytie úrokov | = |
|
|
Vzorec na krytie úrokov v Exceli (so šablónou Excel)
Tu urobíme rovnaký príklad vzorca úrokového krytia v Exceli. Je to veľmi jednoduché a jednoduché. Musíte zadať tri vstupy, tj EBIT, úroky a EBITDA
Pomer krytia úrokov môžete ľahko vypočítať pomocou vzorca v poskytnutej šablóne.
Miera úrokového krytia pre R&R Pvt. Ltd sa počíta ako:
Miera krytia úrokov za rok 2017 sa vypočíta ako:
Miera krytia úrokov za rok 2018 sa vypočíta ako:
Miera úrokového krytia pre ADC Pvt. Ltd. sa počíta ako:
Miera krytia úrokov pomocou EBITDA sa vypočíta ako:
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom úrokového krytia. Tu diskutujeme o jeho použitiach spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme vám tiež kalkulačku úrokových mier s možnosťou stiahnutia z Excel šablóny. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Sprievodca kapitálom získa výnos
- Príklady pravidla 72
- Vzorec pre dividendy na akciu
- Vzorec čistého úrokového rozpätia