Vzorec čistého pracovného kapitálu (obsah)
- Vzorec čistého pracovného kapitálu
- Kalkulačka čistého pracovného kapitálu
- Vzorec čistého pracovného kapitálu v Exceli (so šablónou Excelu)
Vzorec čistého pracovného kapitálu
Jednoducho povedané, vzorec čistého pracovného kapitálu pomáha pri hodnotení krátkodobej likviditnej pozície spoločnosti. Vzorec pre čistý pracovný kapitál je:
Príklad vzorca čistého pracovného kapitálu
Porozumejme Čistému pracovnému kapitálu pomocou nasledujúceho praktického príkladu:
Túto šablónu čistého pracovného kapitálu si môžete stiahnuť tu - šablónu čistého pracovného kapitáluVzorec čistého pracovného kapitálu - príklad č. 1
Zoberme si spoločnosť s názvom XYZ ltd, ktorá pôsobí v segmente Retail, a má tieto obežné aktíva a krátkodobé záväzky:
Hotovosť: 10000
Pohľadávky: 6000
Inventár: 20000
Splatné účty: 3000
Neuhradené platy: 5 000
Pri výpočte čistého pracovného kapitálu je potrebné postupovať podľa týchto krokov:
Krok 1: Identifikácia obežného majetku a krátkodobých záväzkov .
Krátkodobé aktíva sú všetky aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť, zvyčajne za rok; zatiaľ čo krátkodobé záväzky sú všetky záväzky, ktoré sa musia zaplatiť za rok.
Obežné aktíva vo vyššie uvedenom príklade sa počítajú ako:
- Krátkodobé aktíva = hotovosť + pohľadávky + zásoby
- Obežný majetok = 10000 +6000 + 20000
- Obežný majetok = 36 000
Krátkodobé záväzky vo vyššie uvedenom príklade sa počítajú ako:
- Bežné záväzky = záväzky a + nevyplatené mzdy
- Bežné záväzky = 3 000 + 5 000
- Krátkodobé záväzky = 8000
Krok 2: Výpočet čistého prevádzkového kapitálu:
Čistý pracovný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca
- Čistý pracovný kapitál = celkové obežné aktíva - celkové krátkodobé záväzky
- Čistý pracovný kapitál = 36000 - 8000
- Čistý pracovný kapitál = 28000
Keďže obežné aktíva XYZ sro prekročili súčasné záväzky, prevádzkový kapitál XYZ Ltd je pozitívny. Znamená to, že spoločnosť XYZ Ltd môže zaplatiť všetky svoje súčasné záväzky iba s použitím obežných aktív. Inými slovami, spoločnosť je z krátkodobého hľadiska vysoko likvidná a finančne zdravá. Dodatočnú likviditu môžu využiť na rozvoj svojho podnikania a ďalšie rozširovanie.
Ak by záväzky spoločnosti XYZ Limited prekročili aktíva, prevádzkový kapitál by bol negatívny, čo by naznačovalo, že krátkodobá likvidita nie je dobrá a krátkodobé záväzky sa nedajú splatiť s obežnými aktívami.
Vzorec čistého pracovného kapitálu - príklad č. 2
Teraz, keď sme dostali náladu NWC, poďme teraz a urobíme praktický výpočet čistého prevádzkového kapitálu spoločnosti Colgate Palmolive - India.
Nasledujúce údaje boli získané z účtovníctva spoločnosti Colgate Palmolive - India
|
Aktuálne aktíva |
2018 (INR Cr) |
2017 (INR Cr) |
|
Bežné investície | 0 |
0 |
|
zásoby | 226, 71 |
292, 55 |
|
Pohľadávky z obchodného styku | 201, 03 |
129, 9 |
|
Peniaze a peňažné ekvivalenty | 456, 16 |
294, 3 |
|
Krátkodobé pôžičky a preddavky | 90, 58 |
62.95 |
|
Ostatné bežné aktíva | 86, 24 |
75, 92 |
|
Celkové aktíva | 1060, 72 | 855, 62 |
|
Krátkodobé záväzky |
2018 (INR Cr) |
2017 (INR Cr) |
|
Obchodné záväzky | 614, 47 |
597, 46 |
|
Ostatné krátkodobé záväzky | 307, 97 |
333, 9 |
|
Krátkodobé rezervy | 60.35 |
51, 19 |
|
Celkové krátkodobé záväzky | 982, 79 |
982, 55 |
Vypočítajme teraz čistý pracovný kapitál spoločnosti Colgate Palmolive - India na základe vyššie uvedených údajov.
- Čistý pracovný kapitál = celkové obežné aktíva - celkové krátkodobé záväzky
- Čistý pracovný kapitál = 1060, 72 - 982, 79
- Čistý pracovný kapitál = 77, 93 Cr
Na základe uvedeného výpočtu je čistý pracovný kapitál spoločnosti Colgate Palmolive - India pozitívny, čo naznačuje, že krátkodobá likviditná pozícia spoločnosti je pozitívna.
Ak porovnáte pozíciu likvidity spoločnosti Colgate z predchádzajúceho roka, výrazne sa zlepšila.
- Čistý pracovný kapitál 2017 = celkové obežné aktíva - obežné pasíva spolu
- Čistý pracovný kapitál 2017 = 855, 62 - 982, 55
- Čistý pracovný kapitál 2017 = -126, 93 Kr
Čisté pracovné imanie spoločnosti Colgate Palmolive - India sa zvýšilo z -126, 93 Cr v roku 2017 na 77, 93 Cr v roku 2018. To znamená, že likviditná pozícia spoločnosti je v roku 2018 lepšia ako v roku 2017.
vysvetlenie
Čistý pracovný kapitál je dôležitým opatrením, ktoré pomáha investorom pri určovaní likviditnej pozície spoločnosti. V podstate to naznačuje, či má spoločnosť dostatok krátkodobých konvertibilných aktív na splnenie svojich krátkodobých dlhových záväzkov.
Vzorec čistého pracovného kapitálu možno rozdeliť na dve zložky:
- Prvou zložkou vzorca čistého pracovného kapitálu je obežný majetok. Obežný majetok sa označuje za majetok, ktorý je možné počas jedného roka previesť na hotovosť. Medzi obežné aktíva môžu patriť hotovosť, iní dlžníci, zásoby, pohľadávky atď.
- Druhou súčasťou vzorca čistého pracovného kapitálu sú obežné pasíva. Krátkodobé záväzky sú dlhovými záväzkami, ktoré je potrebné zaplatiť za rok. Krátkodobé záväzky pozostávajú z splatných účtov, rôznych veriteľov, nesplatených platov atď.
Pri určovaní trendu má zmysel tiež porovnávať NWC s údajmi z predchádzajúceho roka. Označuje, či si spoločnosť udržuje svoju pozitívnu / negatívnu likvidnú pozíciu konzistentným spôsobom. Čím je tento trend pozitívnejší, tým likvidovanejšia je spoločnosť.
Negatívny pracovný kapitál je síce zlým znakom, treba však poznamenať, že negatívny pracovný kapitál neznamená, že spoločnosť zomrie. To len naznačuje, že krátkodobá likviditná pozícia spoločnosti je zlá. Spoločnosť môže stále plniť svoje krátkodobé dlhové záväzky, bez ohľadu na počet obežných aktív, ktoré má, ak má ľahký prístup ku krátkodobým dlhom, napríklad k úverovej linke. Ak má spoločnosť na trhu značnú povesť, môže získať ľahký prístup k úveru, aby splnila svoje krátkodobé dlhové záväzky.
Význam a použitie vzorca čistého pracovného kapitálu
- Výpočet čistého pracovného kapitálu sa väčšinou vykonáva v investičnej analýze. Investor pred investovaním do spoločnosti alebo veriteľom pred poskytnutím pôžičky spoločnosti sa obvykle snaží určiť likvidnú pozíciu spoločnosti vypočítaním čistého prevádzkového kapitálu.
- Ak je čistý pracovný kapitál kladný, má spoločnosť dostatok obežných aktív na splatenie svojho dlhu. Poskytuje investorovi istotu, že spoločnosť je stabilná.
- Ak je čistý pracovný kapitál záporný, spoločnosť nemá dostatok obežných aktív na splatenie svojho krátkodobého dlhu. Aj keď je to zlé znamenie, investor nemusí zakladať svoje rozhodnutie na jedinej metrike. Investor sa bude ďalej kopať pomocou ďalších ukazovateľov, ako sú ziskové marže, obraty aktív na určenie finančného zdravia spoločnosti.
Aby som to zhrnul, čistý pracovný kapitál je veľmi užitočnou metrikou, ktorá rozdáva finančné zdravie spoločnosti jediným výpočtom. Odporúča sa však vziať do úvahy aj ďalšie metriky a rozhodnutie sa nesmie zakladať na jedinej metrike. Teraz, keď ste pochopili tento koncept a prešli ste rôznymi výpočtami, odporúča sa vyskúšať výpočet čistého pracovného kapitálu praktickým spôsobom. Bola vypracovaná šablóna, skúste pochopiť a vyskúšať výpočet sami.
Kalkulačka čistého pracovného kapitálu
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku čistého pracovného kapitálu
| Celkové aktíva | |
| Celkové krátkodobé záväzky | |
| Vzorec čistého pracovného kapitálu | |
| Vzorec čistého pracovného kapitálu | Krátkodobé aktíva celkom - celkové krátkodobé záväzky |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Vzorec čistého pracovného kapitálu v Exceli (so šablónou Excelu)
Tu urobíme rovnaký príklad vzorca čistého pracovného kapitálu v Exceli. Je to veľmi jednoduché a jednoduché. Musíte zadať dva vstupy, tj celkové obežné aktíva a celkové krátkodobé záväzky
Čistý pracovný kapitál môžete ľahko vypočítať pomocou vzorca v poskytnutej šablóne.
Najprv vypočítame čistý pracovný kapitál spoločnosti Colgate Palmolive na rok 2018
potom najprv vypočítame čistý pracovný kapitál spoločnosti Colgate Palmolive na rok 2017
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom čistého pracovného kapitálu. Tu diskutujeme o jeho použitiach spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme vám tiež kalkulačku čistého pracovného kapitálu s excelovateľnou šablónou na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Príklady vzorca miery využitia kapacity
- Sprievodca vzorcom marže prevádzkového zisku
- Vypočítajte preferovanú dividendu pomocou vzorca
- Vzorec režijného pomeru