Rozdiel medzi likviditou a solventnosťou
Likvidita sa týka schopnosti podniku splniť svoje krátkodobé finančné záväzky alebo ako rýchlo môže spoločnosť previesť svoje súčasné aktíva na hotovosť. Aktíva, ako sú zásoby, pohľadávky, vybavenie, vozidlá a nehnuteľnosti, sa nepovažujú za likvidné, pretože ich konverzia na hotovosť môže trvať mnoho mesiacov. Solventnosť znamená schopnosť firmy splniť svoje dlhodobé finančné záväzky. Jedným z hlavných cieľov každého podnikania je mať dostatok aktív na krytie svojich záväzkov. Toto je známe ako solventnosť. Solventnosť spolu s likviditou umožňuje podnikom pokračovať v činnosti.
Porovnanie medzi jednotlivými pozíciami medzi likviditou a solventnosťou (infografika)
Nižšie je uvedený najlepší rozdiel medzi likviditou a solventnosťou 
Kľúčové rozdiely medzi likviditou a solventnosťou
Pred uskutočnením investície si môžeme všimnúť, že je potrebné zohľadniť faktory - likvidita verzus platobná schopnosť, pretože ide o súvisiace opatrenia, ktoré investorom pomáhajú starostlivo skúmať finančné zdravie a pozíciu spoločnosti. Obe likvidity verzus platobná schopnosť sú populárnymi voľbami na trhu. porozprávajme sa o niektorých hlavných rozdieloch medzi likviditou a solventnosťou:
- Likvidita sa týka schopnosti podniku splácať svoje krátkodobé záväzky pomocou svojich obežných aktív. Na druhej strane solventnosť sa vzťahuje na schopnosť firmy splniť svoje dlhodobé dlhové záväzky.
- Likvidita sa môže vypočítať pomocou pomerov, ako je aktuálny pomer, hotovostný pomer, rýchly pomer pomerov kyslých testov atď. Solventnosť sa môže vypočítať pomocou pomerov, ako je pomer dlhu k kapitálu, úrokové krytie, pomer dlhu k aktívam atď.
- Likvidita je krátkodobý pojem, pretože sa viac týka krátkodobých peňažných tokov. Na druhej strane, solventnosť je dlhodobý koncept, ktorý sa viac týka dlhodobej finančnej stability firmy.
- Lepšie ukazovatele platobnej schopnosti naznačujú dôveryhodnejšiu a finančne zdravejšiu spoločnosť z dlhodobého hľadiska. Na druhej strane ukazovatele likvidity naznačujú, aké ľahké bude pre spoločnosť získať dostatok hotovosti alebo previesť aktíva na hotovosť.
- Likvidita pomáha určiť aktuálny obraz o výkonnosti firmy, ale solventnosť môže určiť, či firma zostane solventná alebo nie.
- Zlá likvidita verzus platobná schopnosť by mala byť pre investorov varovaním, pretože naznačuje, že spoločnosť by mohla čeliť problémom pri plnení svojich krátkodobých záväzkov a snaží sa financovať svoje dlhodobé záväzky.
- Rozpúšťadlová spoločnosť je spoločnosť, ktorá vlastní viac, ako dlhuje; inými slovami, má kladný čistý majetok a zvládnuteľnú dlhovú záťaž. Na druhej strane spoločnosť s primeranou likviditou môže mať dostatok hotovosti na splatenie svojich bežných účtov.
- Ak spoločnosť zistí, že má neočakávané výdavky, ale má vysokú likviditu, môže ľahko predať niektoré zo svojich hotovostných aktív na zaplatenie týchto výdavkov bez toho, aby čelila akýmkoľvek finančným výzvam. Na druhej strane spoločnosť musí mať nižšie dlhy, aby sa ubezpečila, že sú schopné reinvestovať do svojho podnikania na rozšírenie prevádzky, pretože vyššie dlhy vyžadujú platbu úrokov, ktoré nakoniec znížia všetky zisky, a spoločnosť nezostane solventná.
Porovnávacia tabuľka likvidity verzus solventnosť
Nižšie je najvyššie porovnanie likvidity verzus solventnosť
| Základ porovnania likvidity verzus solventnosť |
likvidita |
platobnú schopnosť |
| zmysel | Likvidita označuje mieru schopnosti firmy plniť svoje bezprostredné súčasné finančné záväzky. | Solventnosť naznačuje schopnosť firmy mať dostatok aktív na dlhodobé uspokojenie svojich dlhov. |
| Prečo je to dôležité? | Hovorí, ako rýchlo je možné súčasné aktíva firmy previesť na hotovosť. | Nedostatočná solventnosť v podniku môže mať za následok jeho likvidáciu, pretože priamo ovplyvňuje každodenné fungovanie firmy, a tým aj ziskovosť. |
| záväzky | Krátkodobé opatrenie | Dlhodobé opatrenie |
| nebezpečenstvo | nízky | vysoký |
| pomery | Aktuálny pomer, hotovosť, rýchly pomer pomerov kyslých testov. | Pomer dlhu k vlastnému kapitálu, pomer úrokového krytia, pomer dlhu k aktívam. |
| Prevádzkové výzvy | Ak firma nie je schopná rýchlo previesť svoje aktíva na hotovosť. | Ak firma nemá dostatok aktív na splatenie svojich účtov (pasív). |
| Interpretácia pomeru | Čím vyššie, tým lepšie pre firmu bude schopná splniť všetky svoje súčasné záväzky. | Vyšší pomer úrokového krytia a nižší pomer dlhu k vlastnému imaniu zaisťujú pravdepodobnosť, že spoločnosť nesplní svoje dlhodobé dlhové záväzky. |
| Základná funkcia | Zúčtovať všetok súčasný dlh so všetkými dostupnými obežnými aktívami. | Zmerať finančné zdravie firmy tak, aby mohla včas splniť svoje dlhové záväzky. |
Záver - Likvidita verzus platobná schopnosť
- V tomto článku Likvidita verzus platobná schopnosť sme videli, že obe likvidity verzus platobná schopnosť pomáhajú investorom zistiť, či je spoločnosť schopná pokryť svoje finančné záväzky alebo nie. Tieto ukazovatele sa používajú v úverovej analýze spoločnosti investormi, veriteľmi, dodávateľmi a finančnými inštitúciami s cieľom urobiť spoľahlivé / výnosné obchodné rozhodnutie. Ak firmy môžu zostať likvidné alebo si udržať svoju solventnosť, môžu sa ľahko vyhnúť utopeniu dlhu a platobnej neschopnosti.
- V prípade finančného stresu sa môže stať, že dôjde k ťažkej premene takýchto aktív na hotovosť. Akcie a obchodovateľné cenné papiere sa považujú za likvidné aktíva, pretože tieto aktíva sa môžu v prípade finančných mimoriadnych udalostí previesť na hotovosť v relatívne krátkom časovom období.
- Aktíva sú vecami, ktoré vlastnia podniky, a záväzky sú to, čo spoločnosti dlhujú za tieto aktíva. Ak teda firmy majú príliš veľa záväzkov a nemajú dostatok aktív na ich zaplatenie, budú čeliť finančnej kríze a nakoniec nebudú schopné pokračovať v podnikaní.
- Ako je uvedené vyššie, pozície spoločnosti v oblasti likvidity a solventnosti nám môžu poskytnúť relevantný prehľad o jej súčasnom zdravotnom stave a o tom, ako dobre je štruktúrovaná, aby splnila svoje krátkodobé a dlhodobé záväzky.
- Monitorovanie likvidity a solventnosti nám pomáha určiť, či firma preberá viac dlhov, ktoré môže spravovať; môže tiež pomôcť určiť, či firma môže tieto dlhy reálne splatiť z dlhodobého hľadiska.
Odporúčané články
Bol to sprievodca najvyšším rozdielom medzi likviditou a solventnosťou. Tu diskutujeme aj kľúčové rozdiely likvidity verzus solventnosť s infografikami a porovnávacou tabuľkou. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Súkromný kapitál vs. rizikový kapitál Najlepšie porovnanie
- Fondy indexu Vs ETF
- Obchodné bankovníctvo vs investičné bankovníctvo
- Zaisťovací fond vs podielový fond
- Príklady majetkových pomerov