Formula Coverage Formula (obsah)

  • Vzorec pomeru pokrytia
  • Príklady vzorca pomeru pokrytia
  • Coverage Ratio Formula v Exceli (so šablónou Excelu)

Vzorec pomeru pokrytia

Pomer krytia je skupina meraní na zistenie schopnosti konkrétnej spoločnosti splácať svoj dlh a finančný záväzok, ako sú platby úrokov a záväzky splácať v konkrétnom čase. Vysoká hodnota pomeru znamená vysokú schopnosť, zatiaľ čo nízka hodnota znamená menšiu schopnosť. Skúma sa to veľa faktorov, ako napríklad čistý príjem, úrok, celkové aktíva, nesplatené záväzky atď. Nízky pomer neznamená vždy menšiu kapacitu. Uplatňujú sa aj iné finančné podmienky, ako napríklad likvidita, solventnosť. Aj keď existuje viac druhov ukazovateľov krytia, investori na trhu bežne používajú tri ukazovatele.

# 1 - úrokové krytie

Toto sa nazýva aj pomer času a úrokov. Je to schopnosť spoločnosti splatiť úrok v danom čase z konkrétneho dlhu.

Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense

# 2 - Pomer pokrytia dlhovými službami

Toto je schopnosť spoločnosti zaplatiť celú dlhovú službu. Pri jej výpočte sa istina + úrok za nadchádzajúce obdobie zohľadňuje aj z výkazu ziskov a strát. Môže sa vypočítať podľa nasledujúceho vzorca.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service

# 3 - Pomer krytia majetku

Toto je kapacita na zaplatenie celej dlhovej služby za splatenie aktív spoločnosťou. Aktíva sú hmotné aktíva, ako sú pozemky, stroje, infraštruktúra, domy atď., Ktoré sa nachádzajú v súvahe. Môže sa vypočítať podľa nasledujúceho vzorca.

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt

Príklady vzorca pomeru pokrytia

Túto šablónu krytia vzorcov Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu krytia vzorcov Excel

Vzorec pomeru pokrytia - príklad č. 1

ABC je malá kozmetická spoločnosť. Jeho EBIT je Rs.400000 a príslušné platby úrokov vo výške 100000. Rovnaká spoločnosť generuje zisk štvrťročne vo výške R000000 a jej štvrťročná splátka istiny je 140000. Spoločnosť ABC má hmotný majetok RS.3600000 a má daňové platby v hodnote 600000 a celkový dlh spoločnosti sa rovná 2000000. Vypočítajte pomer krytia pomocou nasledujúcich informácií.

Riešenie:

Pomer krytia úrokov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Ukazovateľ úrokového krytia (ICR) = EBIT / úrokové náklady

  • Miera pokrytia úrokov = 400000/100000
  • Ukazovateľ úrokového krytia = 4

Ktorý ukazuje dobrú kapacitu krytia dlhov ABC.

Celková dlhová služba sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Celková dlhová služba = nákladový úrok + splátka istiny

  • Celková dlhová služba = 100000 + 140000
  • Celková dlhová služba = 240000

Pomer pokrytia dlhovými službami sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Pomer krytia dlhovej služby (DSCR) = Čistý prevádzkový príjem / celková dlhová služba

  • Pomer pokrytia dlhovými službami = 200000/240000
  • Pomer pokrytia dlhovej služby = 0, 833

Ktorá ukazuje menšiu kapacitu pokrytia dlhov spoločnosťou ABC.

Pomer krytia majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera krytia aktív (ACR) = (Celkový hmotný majetok - krátkodobé záväzky) / Neuhradený dlh

  • Pomer pokrytia aktív = (3600000 - 600000) / 2000000
  • Pomer krytia aktív = 1, 5

Ktorá ukazuje optimálnu kapacitu pokrytia aktív spoločnosťou ABC.

Vzorec pomeru pokrytia - príklad č. 2

Predpokladajme, že spoločnosť Dyeing Company Camex dosahuje zisk RS.5000000 polročne a jej EBIT je Rs.8000000. Má celkový hmotný majetok vo výške 6700000 a príslušné úrokové platby vo výške 6000000 a nehmotný majetok, ako je logo, ochranná známka v hodnote RS.200000 a krátkodobé záväzky vo výške 300 000 000 Rs, krátkodobý záväzok vo výške R 10000000. Jeho štvrťročná splátka istiny je 1400 000. Celkový dlh Rovná sa 9000000. Vypočítajte pomer pokrytia pomocou nasledujúcich informácií.

Riešenie:

Pomer krytia úrokov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Ukazovateľ úrokového krytia (ICR) = EBIT / úrokové náklady

  • Ukazovateľ úrokového krytia = 8000000/6000000
  • Ukazovateľ úrokového krytia = 1, 333

Celková dlhová služba sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Celková dlhová služba = nákladový úrok + splátka istiny

  • Celková dlhová služba = 6000000 + 1400000
  • Celková dlhová služba = 7400000

Pomer pokrytia dlhovými službami sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Pomer krytia dlhovej služby (DSCR) = Čistý prevádzkový príjem / celková dlhová služba

  • Pomer pokrytia dlhovými službami = 5000000/7400000
  • Pomer krytia dlhovej služby = 0, 696

Pomer krytia majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera krytia aktív (ACR) = (Celkový hmotný majetok - krátkodobé záväzky) / Neuhradený dlh

  • Pomer krytia aktív = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
  • Pomer krytia majetku = 0, 678

vysvetlenie

Toto je postupný prístup na výpočet všetkých 3 pomerov pokrytia.

  1. Miera pokrytia úrokov:

Krok 1: Zaznamená sa hodnota EBIT. EBIT je hodnota zisku pred úrokmi a daňami.

Krok 2: Zaznamenáva sa hodnota úrokových nákladov. Ide o pravidelné platby úrokov spoločnosťou.

Krok 3: Hodnoty sa použijú nižšie, aby sa vypočítal pomer úrokového krytia.

Ukazovateľ úrokového krytia (ICR) = EBIT / úrokové náklady

2 alebo vyšší pomer úrokového krytia sa všeobecne považuje za dobrú kapacitu. Môže sa vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca.

  1. Pomer pokrytia dlhovými službami:

Krok 1: Zaznamenáva sa čistá hodnota prevádzkového príjmu. Ako už názov premennej hovorí, ide o čistý príjem, keď je spoločnosť v prevádzke.

Krok 2: Zaznamenáva sa hodnota celkovej dlhovej služby. Toto je hodnota dlhu, ktorý spoločnosť dlhuje.

Krok 3: Hodnoty sa použijú v nasledujúcom vzorci na výpočet pomerov pokrytia dlhovej služby.

Pomer krytia dlhovej služby (DSCR) = Čistý prevádzkový príjem / celková dlhová služba

1 alebo vyššia hodnota pomeru hovorí, že spoločnosť má dobrý zisk na odplatu za všetky svoje dlžné záväzky

  1. Pomer krytia majetku:

Krok 1: Zaznamenáva sa celková hodnota hmotného majetku. Patria sem hmotné aktíva, ako sú budovy, vozidlá, stroje, pozemky, domy atď.

Krok 2: Celková hodnota krátkodobých záväzkov je zaznamenaná. Patria sem napríklad záväzky z dividend, daňové povinnosti, vklady zákazníkov atď.

Krok 3: Zaznamená sa celková hodnota nesplateného dlhu. Je to neuhradená zostávajúca celková suma dlhu vrátane krátkodobých platieb.

Krok 4: Hodnoty sa použijú v nižšie uvedenom vzorci na výpočet pomerov pokrytia aktív.

Miera krytia majetku (DSCR) = (Celkový hmotný majetok - krátkodobé záväzky) / Neuhradený dlh

1.5 sa normálne považuje za dobrú hodnotu, zatiaľ čo pre spoločnosti ako priemyselné odvetvia 2 sa považuje za uspokojivú.

Relevantnosť a použitie vzorca krytia

Coverage Ratio pomáha identifikovať schopnosť spoločnosti v situácii, keď je v ťažkej finančnej situácii. Môže pomôcť v 2 situáciách. V prípade situácie spoločnosti v priebehu času môžeme zmeny sledovať. V tomto prípade potrebujeme históriu dlhov. Toto je ideálny kľúč na nájdenie vzťahu medzi spoločnosťou a jej konkurentmi. Každá oblasť však má porovnateľné rôzne kľúčové faktory a je tiež riskantnejšia. Porovnanie a hodnotenie podnikov v rôznych oblastiach teda nie je také ľahké. Preto pomocou ICR, DSCR a ACR je možné ľahko porovnávať spoločnosti v rovnakom odbore, pretože poskytuje hĺbkové informácie.

Coverage Ratio Formula v Exceli (so šablónou Excelu)

Tu urobíme príklad vzorca Coverage Ratio. Je to veľmi jednoduché a jednoduché.

Teraz si zoberieme príklad skutočného života uvedený nižšie na výpočet ukazovateľov pokrytia s 2 sadami rôznych hodnôt rôznych spoločností.

Pomer krytia úrokov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Ukazovateľ úrokového krytia (ICR) = EBIT / úrokové náklady

Pre spoločnosť MomCorp

  • Miera pokrytia úroku = 8500000/8000000
  • Ukazovateľ úrokového krytia = 1, 063

Pre Bioherb

  • Miera pokrytia úroku = 5000000/300000
  • Miera úrokového krytia = 16, 667

Celková dlhová služba sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Celková dlhová služba = nákladový úrok + splátka istiny

Pre spoločnosť MomCorp

  • Celková dlhová služba = 8000000 + 6000000
  • Celková dlhová služba = 14000000

Pre Bioherb

  • Celková dlhová služba = 300000 + 500000
  • Celková dlhová služba = 800000

Pomer pokrytia dlhovými službami sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Pomer krytia dlhovej služby (DSCR) = Čistý prevádzkový príjem / celková dlhová služba

Pre spoločnosť MomCorp

  • Pomer pokrytia dlhovými službami = 9000000/14000000
  • Pomer pokrytia dlhovej služby = 0, 643

Pre Bioherb

  • Pomer pokrytia dlhovými službami = 9000000/800000
  • Pomer pokrytia dlhovej služby = 11, 25

Pomer krytia majetku sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Miera krytia majetku (ACR) = (Celkový hmotný majetok - krátkodobé záväzky - súčasná zodpovednosť) / nesplatený dlh celkom

Pre spoločnosť MomCorp

  • Pomer pokrytia aktív = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
  • Pomer krytia aktív = 0, 05

Pre Bioherb

  • Pomer pokrytia aktív = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
  • Pomer krytia majetku = 33

Ak užijete Bioherb, má v porovnaní s MomCorp lepšie pomery pokrytia vo všetkých aspektoch. Ako už bolo povedané, nemôžeme porovnávať spoločnosti, ktoré sa nachádzajú v rôznych oblastiach.

Odporúčané články

Toto bol sprievodca vzorcom Coverage Ratio. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať pomer pokrytia spolu s praktickými príkladmi a šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -

  1. Sprievodca trhom na výpočet pomeru vzorcov
  2. Ako vypočítať pomer kapitálovej primeranosti?
  3. Príklady vzorca pomer dlhu k majetku
  4. Vzorec pre marginálny sklon k spotrebe

Kategórie:

Rozvoj podnikania