Finančný model budovy
Motívom budovania finančných modelov je pomáhať pri oceňovaní cenných papierov, predpovedaní budúcich potrieb surovín pre spoločnosť alebo pri určovaní výhod nepriateľského prevzatia alebo zlúčenia. Preto ho používajú výlučne finanční analytici. Softvér finančného modelu sa používa na výpočet, predpovedanie alebo odhad finančných čísel. Finančný model projektu je jednoducho kvantitatívne znázornenie finančných informácií o podniku, organizácii alebo vláde.
Podstata budovania finančného modelu
Finančný model projektu sa preto môže pohybovať od jednoduchých vzorcov po zložité počítačové programy, ktorých spustenie môže trvať hodiny. Toto sú matematické modely, v ktorých sú premenné navzájom spojené. A poviem vám, či chcete, aby sa vaše fotografie urobili pred Wall Street. Uistite sa, že ste vynikajúci v zostavovaní softvéru finančného modelu. Nezabudnite tiež na toto zlaté pravidlo, že zručnosti programu Microsoft Excel musia vytvárať alebo aktualizovať softvér finančného modelu. Existujú aj špičkové programy zostavené pre komplexný softvér finančného modelu, napríklad modely Value-at-Risk (VAR), ktoré sa používajú pri riadení rizika.
Existujú na Wall Street rôzne typy finančných modelov?
Áno, jednoznačne. Je to Wall Street, takže musí mať niečo veľké aj vo finančných modeloch pre projekty. Väčšina finančných modelov sa zameriava na oceňovanie. Tieto ďalšie finančné modely sú však vo vynikajúcich šablónach určené na kvantifikáciu a predpovedanie rizika, výkonnosti portfólia alebo všeobecných ekonomických trendov v rámci odvetvia alebo regiónu. Súčasne existuje niekoľko rôznych metód používaných pri oceňovaní vo finančnom modelovaní. Najbežnejšie modely používané na hodnotenie hodnoty zabezpečenia sú modely diskontovaných peňažných tokov (modely DCF) a modely oceňovania kapitálových aktív (CAPM). Rozdiel medzi nimi je však; model diskontovaných peňažných tokov sa používa na odhad reálnej ceny cenného papiera vzhľadom na identifikáciu podhodnotených cenných papierov. Na druhej strane sa model oceňovania kapitálových aktív zameriava na ocenenie cenného papiera v kontexte jeho volatility alebo rizika.
Existujú aj iné typy softvéru finančných modelov, ktoré môžete použiť podľa potreby:
- Porovnávací model spoločnosti
- Súčet súčastí
- Pákový výkup (LBO)
- Model fúzií a akvizícií (M&A)
- Finančný model špecifický pre dané odvetvie
- Cenový model opcie
- Modely podnikového financovania
Tieto finančné modely pre projekty sa používajú na riešenie rôznych problémov týkajúcich sa odvetvia. Kľúč spočíva v identifikácii času a typu na použitie správneho finančného modelu pre projekt. Preto, aby ste získali odborné znalosti vo finančnom modelovaní, mali by ste určite poznať základy finančného modelovania v excelentných šablónach.
Odporúčané kurzy
- Kurz modulu profesionálneho komerčného bankovníctva
- Bundle daní
- Certifikačné školenie v zdravotníctve
- Online školenie o základoch bankovníctva
Kde môžete použiť finančné modely?
Finančné modely sa používajú v:
- Historická analýza spoločnosti
- Investičné bankovníctvo
- Akciový výskum
- Projektovanie finančnej výkonnosti spoločnosti
- Financovanie projektu
- Investície do nehnuteľností
- Projekty v oblasti ropy a zemného plynu
- Banky a finančné inštitúcie
- Osobné financie
- Neziskové organizácie
- vláda
Používatelia finančných modelov
Existujú štyri hlavné skupiny používateľov, ktorí sa osobitne zameriavajú na vytváranie finančných modelov. Ide o tieto prípady:
- Majitelia podnikov a podnikatelia
- Odborníci v oblasti financií a účtovníctva
- Finanční modelári a konzultanti
- Osoby pre osobné financie
Pozrime sa na oblasti, v ktorých môžete využiť svoje zručnosti v oblasti finančného modelovania.
- Predpovedanie budúcich potrieb surovín
- Ocenenie cenného papiera
- Výhody zlúčenia alebo akvizície
- Skontrolujte veľkosť príležitosti na trhu
- Načrtnutie plánu ziskovosti
- Vyhodnotenie investičnej požiadavky
- Kvantifikácia a predpovedanie rizika
- Hodnotenie výkonnosti portfólia
- Identifikácia podhodnotených cenných papierov
Majte na pamäti, že ak ste zapojení do finančného rozhodovania pre veľkú spoločnosť, potom by ste určite potrebovali softvér finančného modelu každý deň. Finančné modelovanie je preto povinnou činnosťou pre investičných bankárov, osoby financujúce projekty, bankári, osoby zaoberajúce sa výskumom vlastného kapitálu, PE a VC.
Základy tvorby finančných modelov
- Prvým krokom pri vytváraní finančných modelov je zhromažďovanie relevantných údajov z finančných výkazov spoločnosti. Tento krok výstavby finančného modelu sa nazýva analýza účtovnej závierky.
- Musíte tiež vedieť, že finančný model vo vynikajúcich šablónach môže vyžadovať ďalšie informácie, napríklad porovnávacie údaje z finančných výkazov iných spoločností. To platí najmä v prípade, keď sa vykonáva porovnávacia analýza spoločnosti.
- Finančný model projektu môže vyžadovať ďalšiu sofistikáciu. To môže zahŕňať začlenenie analýzy citlivosti finančného modelu, ktorá umožňuje modelu sledovať potenciálne scenáre v budúcnosti.
- Medzi príklady vysoko sofistikovaného softvéru pre finančné modely, ktoré sa používajú na Wall Street, patrí model výkupu s pákovým efektom (LBO) a model fúzií a akvizícií (model fúzií a akvizícií). Oba tieto modely sa bežne používajú v investičnom bankovníctve a úzko súvisiacich oblastiach, ako sú private equity a rizikový kapitál.
- Finančné modely sa zvyčajne zostavujú s osou X, ktorá slúži ako časový rámec. Časový rámec môže zahŕňať štvrtiny alebo celé roky. Na druhej strane os y rozdeľuje výsledok podľa riadkových položiek (tj výnosy, náklady na predaný tovar, EBIT, PAT atď.)
- Vytváranie finančných modelov je pomerne jednoduché. Je potrebné urobiť predpoklady a odhady pre určité položky, ako sú príjmy, COGS, PVA, atď. Predpokladaný finančný model musí byť v rozsahu medzi správnym limitom a nesmie byť extrémny.
- Zároveň sa uistite, že matematické vzorce sú správne. Z tejto jednoduchej základne je tiež možné zostaviť sofistikované a vzájomne prepojené modely pre výkaz ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov.
- Môžete tiež vytvárať makrá, ktoré investorom umožňujú vytvárať scenáre typu „býk / medveď / základňa“, ktoré je možné meniť jednoduchým kliknutím alebo dvoma kliknutiami.
Kroky pri budovaní finančných modelov
Teraz sa dostávame k hlavnému bodu finančných modelov budov. Tu pochopíme zásadné kroky spojené s budovaním finančných modelov.
# 1 Zber údajov a analýza odvetvia
Prvým krokom pri budovaní finančného modelu je zber údajov a odvetvová analýza. Tam sa sústredí skutočná vaša skutočná práca. Musíte si prečítať výročnú správu príslušnej spoločnosti a prečítať si ju, až kým budú vaše oči červené alebo sa počet divákov zvýši najmenej o 0, 5! Zhromažďovanie údajov je dôležitým krokom, ktorý vám pomôže vykonať vašu historickú analýzu. A to je základ pre vaše projekcie. Historická analýza vám poskytne niekoľko trendových hodnôt, ktoré môžete začať s vašimi budúcimi projekciami a predpokladmi.
Popri svojej práci v oblasti zberu údajov sa možno budete chcieť sústrediť aj na časť Priemyselná analýza. Poznanie vášho priemyslu je celkom dôležité. Získajte trendy výkonnosti odvetvia od posledných piatich rokov. Môžete vykonať päť Porterových síl alebo analýzu PESTLE alebo SWOT analýzu. Identifikujte riziká, ktoré sú spojené s vaším priemyslom a pokúste sa odhadnúť, ako toto odvetvie prispelo k HDP krajiny.
# 2 Rozhodovanie o rozložení
Druhým krokom pri budovaní finančného modelu je rozhodnutie o rozložení. Identifikácia správneho rozloženia pre softvér finančného modelu je nevyhnutnosťou. Usporiadanie musí byť pripravené v exceli a musí byť jednoduché a prezentovateľné. Pamätáte si, ako sme hovorili o úteku okamžite, aby sme sa nadýchli? Nechceme sa udusiť, však? Nasledujúce otázky vám pomôžu prísť so správnym rozložením.
- Koľko informácií by model mal?
Ak bude informačná a dátová časť veľká, určite ju nebudeme zahrnovať jeden po druhom. V takom prípade bude mať zmysel model rozdeliť do viacerých hárkov.
- Aké predpoklady by model obsahoval?
Pre lepšiu čitateľnosť by sme sa pokúsili vytvoriť každý rozvrh na rôznych kartách a potom ich prepojiť s finančnými výkazmi.
Niektoré dôležité tipy, ktoré vám pri zostavovaní finančných modelov môžu byť užitočné, sú:
- Vaša čitateľnosť modelu sa dá vylepšiť použitím rôznych typov písma alebo formátovania.
- Vytvorte logické moduly pre svoj model
- Udržujte svoje P&L, súvahu, výkaz o peňažných tokoch a ďalšie plány oddelene
- Skontrolujte, či sú riadkové položky vo finančnom výkaze správne umiestnené.
# 3 Projekcia budúcich hodnôt
Tretím krokom pri budovaní finančného modelu je projektovanie budúcich hodnôt. Toto je hlavná kôra celého finančného modelu. Z tohto dôvodu je potrebné zvážiť všetky príslušné scenáre a podmienky skôr, ako urobíte akékoľvek predpoklady. Vykonajte prognózy pre každý rozvrh osobitne. Prognózované hodnoty správne prepojte s výkazom ziskov a strát, súvahou a peňažnými tokmi. Uistite sa, že na uľahčenie práce používate maximálne vynikajúce vzorce. Používajte správne farebné kódovanie vzorcov, konštánt a prepojení.
1. Zameranie na výdavky
2. Načrtnite, ako sa výrobok alebo služba vyrába, predáva, predáva alebo dodáva
3. Analyzujte predpoklady finančného modelu a porovnajte svoje prognózy
4. Vytvorte podrobnú účtovnú závierku
Tipy na vytváranie finančných modelov
Pripravujete sa na pracovné miesta v oblasti finančného modelovania? Potom nebude možné iba stiahnutie šablón finančného modelovania. Pomôže to:
- Uistite sa, že máte dobré znalosti v oblasti účtovníctva, financií a oceňovania a Excelu.
- Položte si jednu otázku, ktorá vám ľahko pomôže pri výbere správnej cesty pre vás. "Aký problém budem riešiť vytvorením tohto finančného modelu?"
- Porozumieť rozsahu, výhodám a obmedzeniam finančných modelov budov.
- Pamätajte na jeden základný princíp: Odpadky v odpadkoch. Skontrolujte preto nevyhnutne svoje vstupy.
- Model by mal byť jednoduchý a ľahko zrozumiteľný.
- Malo by byť dostatočne flexibilné, aby vyhovovalo budúcim revíziám.
- Kľúčovú úlohu tu budú hrať vaše zručnosti v oblasti riadenia času. Nenechajte sa ohromiť číslami a výpočtami vo svojich vynikajúcich listoch.
- Nakoniec sa pýtajte sami seba, či ste boli schopní dospieť k určitému rozhodnutiu a záveru na konci cvičenia? Ak áno, potom robíte veci správnym spôsobom!
Odporúčaný článok
Toto bol sprievodca vytváraním finančných modelov, pretože sa môžete veľmi ľahko nudiť, keď máte čo do činenia s množstvom informácií a údajov. Nechceme, aby vás zážitok nudil. Preto sa za takýchto okolností môžu hodiť vynikajúce skratky. Ak si pamätáte veľa klávesových skratiek, potom sa vám nič podobné! Tu je niekoľko zdrojov, ktoré vám pomôžu začať:
- Výhody životného štýlu investičných bankárov
- Pracovné miesta na financovanie projektov (tipy a triky)
- Rôzne typy finančného modelu
- Dôležitosť opisov a schopností pracovných miest v oblasti finančného modelovania
- Druhy diskontovaných peňažných tokov
- Úžasné skratky programu Excel pre vytváranie finančných modelov.
- Preskúmajte niektoré úžasné skratky programu Excel pre audit finančného modelu
Vytváranie infografiky finančných modelov
Naučte sa šťavu zo stavania finančných modelov za minútu prostredníctvom Vytváranie finančných modelov infografiky