Kontrolóri koncepcie finančného modelovania

# 5 - Ako robiť finančné prognózy a analýzy?

Základné finančné výkazy akejkoľvek spoločnosti sú Výkaz ziskov a strát, Súvaha a Výkaz o peňažných tokoch.

V prognózovaní sú dôležité predpoklady, ktoré sa nazývajú aj ako ovládače, pretože tieto faktory spôsobujú projekcie finančných výkazov. V zásade sa vodiči počítajú na základe historických informácií. Tieto predpoklady zahŕňajú mieru rastu, vynaložené náklady, kapitálové výdavky atď.

Vo finančnom modelovaní musíme vytvoriť nezávislé harmonogramy, ako je plán odpisov, harmonogram akcií akcionárov, nevyrovnané plány akcií, plán dlhu. Vytvorením rôznych harmonogramov získame ľahký prístup k projektovaným informáciám, ktoré sú potrebné na prepojenie na iných miestach.

Na výpočet výdavkov sú zoskupené podľa oddelení podľa odvetvia, pre ktoré robíte modelovanie. Všeobecné kategorizácie výdavkov zahŕňajú všeobecné a administratívne výdavky, výskum a vývoj, výdavky na predaj a marketing.

Na základe kľúčových ukazovateľov je možné vykonať porovnávanie projekcií.

Analýza citlivosti je spôsob, ktorým môžeme skontrolovať vplyv zmien hlavných predpokladov.

# 6 - Čo je nahromadenie výnosov?

Časový rozvrh príjmov je pripravený na odhadovanie predaja spoločnosti. Pri prognózovaní príjmov spoločností existujú rôzne faktory, ktoré možno považovať za jednu z nich je geografia.

S navýšením výnosov získate predstavu, že odkiaľ vaše projekcie pochádzajú a možný rozptyl v nich.

# 7 - Ako sa predpokladajú náklady?

Nákladový list je dokument, ktorý odráža náklady na výrobky alebo služby potrebné pre konkrétny projekt alebo oddelenie pre výkon podnikania. Nákladový list pozostáva z PRIAMÝCH NÁKLADOV, ako sú náklady na materiál, nákup zásob v obchode atď. A NEPRIAME NÁKLADY, ako sú náklady na zamestnanecké požitky, ostatné náklady.

Tieto historické náklady sa vypočítavajú ako percento z predaja a vychádzajú z historických hodnôt a predpokladajú sa budúce náklady.

# 8 - Čo je pracovný kapitál?

Čistý pracovný kapitál predstavuje rozdiel medzi bezhotovostnými obežnými aktívami a nedlžkovými krátkodobými záväzkami.

Tieto zložky čistého pracovného kapitálu sa často premietajú ako percentá predaja alebo COGS.

Dôležité pomery sú, dni započítania pohľadávok, dni splatnosti účtov, dni inventarizácie a obrat zásob zobrazené tu sú imputované.

# 9 - Čo je to Odpisy?

V podnikaní máme aktíva, ktoré trvajú dlhšie ako určité roky, napríklad budovy, stroje, vybavenie, nábytok, počítače, vonkajšie osvetlenie, ale tieto aktíva nebudú trvať donekonečna.

Za každé účtovné obdobie, tj rok, štvrťrok, mesiac atď. Sa spotrebúva časť nákladov na tieto aktíva. Táto spotrebovaná časť sa vykazuje vo výkaze ziskov a strát ako Odpisový náklad.

Odpisy sú v skutočnosti prevodom časti nákladov na majetok zo súvahy do výkazu ziskov a strát počas každého roku životnosti majetku.

Nasleduje hrubý návod na prípravu plánu odpisov:

a. Vytvorte požadované riadkové položky
b. Referenčný čistý predaj ako vodiča
c. Zadajte minulé kapitálové výdavky
d. Odhadované kapitálové výdavky projektu v prognózovanom období
e. Referenčné minulé zostatky PP a E
f. Náklady na odpisy

- Predpokladané odpisy z existujúcich PP a E
- Predpokladané odpisy z nového Capexu
- Vypočítajte celkové náklady na odpisy

g. Kompletná tabuľka čistých PP a E

h. Vypočítajte príslušné pomery

i. Zohľadnite Capex a PP & E a podľa potreby upravte (vyhlaďte krivku!)

j. V modeli prepojte nasledujúce prvky

- Odpisy výdavkov do výkazu ziskov a strát

- Odpisy a kapitálové výnosy

- Čisté PP a E k súvahe

# 10 - Čo je amortizácia?

Odpisovanie je v koncepcii podobné odpisom. Tento termín sa používa pri hypotekárnych úveroch. Veriteľ často poskytuje dlžníkovi splátkový kalendár. S amortizačným plánom umožňuje dlžník vidieť, ako sa zostatok úveru zníži počas životnosti úveru.

Nasleduje hrubý návod na prípravu plánu amortizácie:

a. Vytvorte riadkové položky

b. Referenčný čistý predaj ako vodiča

c. Vyplňte podrobnosti o minulých prírastkoch nehmotného majetku

d. Prognóza odhadovaného prírastku nehmotného majetku

e. Referenčné zostatky nehmotného majetku v minulosti

f. Náklady na amortizáciu

- Odpis z existujúceho nehmotného majetku

-Oddelenie amortizácie od prírastkov k nehmotným majetkom

- Vypočítajte celkové náklady na amortizáciu

g. Vyplňte tabuľku amortizácie a vypočítajte požadované pomery

h. Prepojte nasledujúce

- Amortizácia do výkazu ziskov a strát

- Amortizácia a prírastky nehmotného majetku vo výkaze peňažných tokov

- Nehmotný majetok k súvahe

# 11 - Čo je akciový kapitál?

Vlastné imanie zahŕňa celkové aktíva spoločnosti mínus jej celkové pasíva. Vypočítava sa tiež ako základné imanie plus nerozdelený zisk mínus štátne akcie.

Vlastné imanie = celkové aktíva - pasíva celkom

Vlastné imanie = základné imanie + nerozdelený zisk - akcie štátnej pokladnice

Je známa aj ako „základné imanie“, „čistý majetok“ alebo „kapitál akcionárov“.

Nasleduje hrubý návod na vypracovanie harmonogramu akciových akcií:

a. Prehľad harmonogramu kvality

b. Nastavte riadkové položky a zadajte minulé informácie

c.Forecast

- Podiely na spätnom odkúpení

- Výnosy z opcií a nové akcie vydané za uplatnené opcie

- Dividendy

- Budúce zostatky vlastného imania

d. Spojiť

- Konečné zostatky do súvahy

- Výkup, opcie a dividendy vo výkaze peňažných tokov