Vzorec reálnej úrokovej miery (obsah)

  • vzorec
  • Príklady
  • kalkulačka

Čo je reálna úroková sadzba?

Pojem „reálna úroková sadzba“ sa vzťahuje na úrokovú sadzbu, ktorá bola upravená odstránením účinku inflácie z nominálnej úrokovej sadzby. Inými slovami, v skutočnosti sú to skutočné náklady dlhu dlžníka alebo skutočný výnos veriteľa. Vzorec pre reálnu úrokovú sadzbu možno odvodiť vydelením jednej plus nominálnej úrokovej sadzby jednou plus inflácia počas daného obdobia. Matematicky je reprezentovaný ako,

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

Na druhej strane vzorec pre reálnu úrokovú mieru možno aproximovať podľa Fisherovej rovnice a vyjadriť ako rozdiel medzi nominálnou úrokovou mierou a mierou inflácie počas daného obdobia. Matematicky je reprezentovaný ako,

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Príklady vzorca reálnej úrokovej miery (so šablónou programu Excel)

Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet skutočnej úrokovej sadzby.

Túto šablónu vzorcu reálnej úrokovej sadzby si môžete stiahnuť tu - šablónu vzorca reálnej úrokovej sadzby Excel

Vzorec reálnej úrokovej sadzby - príklad č. 1

Zoberme si príklad Davida, ktorý nedávno investoval sumu 20 000 dolárov do dlhodobého vkladového fondu. Doba držby fondu je 10 rokov a ponúkaná anualizovaná nominálna úroková sadzba je 4%. Ak sa očakáva, že miera inflácie počas tohto obdobia bude 2%, potom vypočítajte skutočnú úrokovú mieru podľa úplného vzorca a približného vzorca.

Riešenie:

Reálna úroková sadzba sa vypočíta pomocou nasledujúceho vzorca

Reálna úroková miera = ((1 + nominálna úroková miera) / (1 + miera inflácie)) - 1

  • Reálna úroková miera = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálna úroková miera = 1, 96%

Reálna úroková sadzba sa vypočíta pomocou približného vzorca uvedeného nižšie

Reálna úroková miera = nominálna úroková miera - miera inflácie

  • Reálna úroková miera = 4% - 2%
  • Reálna úroková miera = 2%

Preto sa očakáva, že skutočný úrok bude podľa úplného vzorca predstavovať 1, 96%, resp. 2%.

Vzorec reálnej úrokovej sadzby - príklad č. 2

Zoberme si príklad Johna, ktorý práve prijíma investičné rozhodnutie. Banka mu ponúkla tri úrokové plány -

  • Štvrťročná úroková sadzba 1%,
  • Polročná úroková sadzba 2% a
  • Ročná úroková sadzba 4%.

Teraz pomôžte Johnovi rozhodnúť sa, ktorý plán mu ponúkne najlepšiu reálnu úrokovú mieru, ak sa očakáva, že miera inflácie počas tohto obdobia bude 2%.

Riešenie:

Nominálna úroková sadzba sa vypočíta ako

Pre štvrťrok

  • Nominálna úroková miera = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Nominálna úroková sadzba = 4, 06%

Na pol roka

  • Nominálna úroková sadzba = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Nominálna úroková sadzba = 4, 04%

Pre ročné

  • Nominálna úroková sadzba = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Nominálna úroková sadzba = 4, 00%

Reálna úroková sadzba sa vypočíta pomocou nasledujúceho vzorca

Reálna úroková miera = ((1 + nominálna úroková miera) / (1 + miera inflácie)) - 1

Pre štvrťrok

  • Reálna úroková miera = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálna úroková miera = 2, 02%

Na pol roka

  • Reálna úroková miera = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálna úroková sadzba = 2, 00%

Pre ročné

  • Reálna úroková miera = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálna úroková miera = 1, 96%

Z vyššie uvedených výsledkov je zrejmé, že prvá možnosť so štvrťročnou návratnosťou 1% ponúkne najlepšiu reálnu úrokovú mieru návratnosti.

vysvetlenie

Vzorec pre reálnu úrokovú sadzbu je možné odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:

Krok 1: Najskôr určte nominálnu úrokovú sadzbu, ktorá je zvyčajne ročnou úrokovou mierou zdokumentovanou pre každú danú investíciu.

Krok 2: Ďalej stanovte mieru inflácie počas daného obdobia. Miera inflácie sa zvyčajne anualizuje a môže byť ľahko dostupná z rôznych vládnych databáz, napríklad z Amerického úradu pre štatistiku práce. V skutočnosti môžu byť cenné papiere chránené ochranou pred infláciou (TIPS) dobrým ukazovateľom miery inflácie v USA.

Krok 3: Konečne vzorec pre reálnu úrokovú sadzbu možno odvodiť vydelením jednej plus nominálnej úrokovej sadzby (krok 1) jednou plus plus miera inflácie (krok 2) počas obdobia, ako je uvedené nižšie.

Reálna úroková miera = ((1 + nominálna úroková miera) / (1 + miera inflácie)) - 1

Na druhej strane podľa Fisherovej rovnice vzorec pre reálnu úrokovú sadzbu možno odvodiť odpočítaním miery inflácie počas daného obdobia od nominálnej úrokovej sadzby, ako je uvedené nižšie.

Reálna úroková miera = nominálna úroková miera - miera inflácie

Relevantnosť a použitie reálnej úrokovej miery

Z pohľadu investora je dôležité porozumieť pojmu reálna úroková miera, pretože zachytáva skutočný rast bohatstva po úprave miery inflácie. Je potrebné uvedomiť si, že inflácia narúša hodnotu každého toku peňažných tokov, či už ide o bežnú mzdu alebo pasívnu návratnosť investícií. Preto je nevyhnutné, aby sme zvážili vplyv inflácie a zároveň sa rozhodli o akejkoľvek investícii, od ktorej očakávame v budúcnosti tok peňažných tokov.

Kalkulačka reálnej úrokovej sadzby

Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku skutočných úrokov

Nominálna úroková sadzba
Miera inflácie
Reálna úroková sadzba

Reálna úroková sadzba =
1 + Nominálna úroková sadzba - 1
1 + miera inflácie
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

Odporúčané články

Toto je sprievodca vzorcom reálnej úrokovej sadzby. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať skutočnú úrokovú mieru spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku skutočných úrokov so šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -

  1. Ako vypočítať nominálny HDP pomocou vzorca?
  2. Vzorec hypotéky Definícia Príklady
  3. Čo je to úrokový vzorec?
  4. Vzorec návratnosti celkových aktív Výpočet | Príklady
  5. Úrok vs dividenda 8 najdôležitejších rozdielov, ktoré by ste mali vedieť

Kategórie:

Rozvoj podnikania