Vzorec čistej hodnoty aktív (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je vzorec čistej hodnoty aktív?
Pod pojmom „čistá hodnota aktív“ sa rozumie v podielových listoch podielových fondov alebo fondov obchodovaných na burze cena, za ktorú sa obchoduje s každou jednotkou (kúpenou alebo predanou) a je to veľmi dôležitá metrika, ktorá sa sleduje každý deň. Vzorec pre čistú hodnotu aktív možno odvodiť odpočítaním všetkých záväzkov od dostupného majetku fondu a výsledok sa vydelí celkovým počtom nesplatených podielových listov alebo akcií.
Vzorec pre hodnotu čistého majetku je vyjadrený ako,
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Príklady vzorca čistej hodnoty aktív (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet čistej hodnoty aktív.
Túto šablónu vzorcov čistej hodnoty majetku si môžete stiahnuť tu - šablónu vzorcov čistej hodnoty aktív v ExceliVzorec čistej hodnoty aktív - príklad č. 1
Vezmime si príklad podielového fondu, ktorý bol dnes uzavretý v obchodný deň, s celkovým počtom investícií 1 500 000 dolárov a peňažnými ekvivalentmi a hotovostnými ekvivalentmi 500 000 USD, zatiaľ čo záväzky spoločnosti k ultimu dňa boli 1 000 000 USD. Stanovte čistú hodnotu majetku fondu dnes, ak je celkový počet nesplatených akcií 500 000.
Riešenie:
Majetok fondu sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Majetok fondu = investície + peniaze a peňažné ekvivalenty
- Majetok fondu = 1 500 000 + 500 000 USD
- Majetok fondu = 2 000 000 dolárov
Čistá hodnota aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Čistá hodnota aktív = (aktíva fondu - pasíva fondu) / celkový počet nesplatených akcií
- Čistá hodnota aktív = (2 000 000 - 1 000 000 USD) / 500 000
- Čistá hodnota aktív = 2 doláre na akciu
Čistá hodnota majetku fondu preto na konci dňa predstavovala 2 doláre na akciu .
Vzorec čistej hodnoty aktív - príklad č. 2
Vezmime príklad investičnej spoločnosti, ktorá spravuje väčší podielový fond. Na konci dňa sú pre podielový fond k dispozícii nasledujúce informácie. Vypočítajte čistú hodnotu majetku.
Riešenie:
Majetok fondu sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Majetok fondu = trhová hodnota cenných papierov vo vlastníctve fondu + časovo rozlíšené príjmy + peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty
- Majetok fondu = 60 000 000 USD + 8 000 000 USD + 10 000 000 USD
- Majetok fondu = 78 000 000 dolárov
Pasíva fondu sa vypočítavajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pasíva fondu = časovo rozlíšené výdavky + krátkodobé záväzky + dlhodobé záväzky
- Záväzky fondu = 1 000 000 USD + 2 000 000 USD + 12 000 000 USD
- Záväzky fondu = 15 000 000 dolárov
Čistá hodnota aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistá hodnota aktív = (aktíva fondu - pasíva fondu) / celkový počet nesplatených akcií
- Čistá hodnota aktív = (78 000 000 - 15 000 000 USD) / 10 000 000
- Čistá hodnota aktív = 6, 30 dolárov na akciu
Čistá hodnota majetku fondu preto predstavuje 6, 30 USD na akciu .
Vzorec čistej hodnoty aktív - príklad č. 3
Vezmime živé ukážky spravovaného podielového fondu Fidelity Investments pod názvom U.Fund College Portfolio k 30. júnu 2018. Nasledujúce informácie sú k dispozícii pre podielový fond. Vypočítajte čistú hodnotu majetku.
Riešenie:
Majetok fondu sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Majetok fondu = investície do cenných papierov + pohľadávka za predané investície + pohľadávka za predané jednotky + prijaté dividendy
- Aktíva fondu = 502 002 366 $ + 3 842 604 $ + 136 861 $ + 706 826 $
- Aktíva fondu = 506 688 657 dolárov
Pasíva fondu sa vypočítavajú pomocou vzorca uvedeného nižšie.
Záväzky fondu = splatné za odkúpené investície + časovo rozlíšené výdavky + splatné za odkúpené jednotky
- Záväzky fondu = 4 130 402 USD + 83 290 $ + 556 155 USD
- Záväzky fondu = 4 769 847 USD
Čistá hodnota aktív sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistá hodnota aktív = (aktíva fondu - pasíva fondu) / celkový počet nesplatených akcií
- Čistá hodnota aktív = (506 688 657 USD - 4 769 847 USD) / 24 614 310
- Čistá hodnota aktív = 20, 39 dolárov na akciu
Čistá hodnota aktív portfólia U.Fund College tak k 30. júnu 2018 predstavovala 20, 39 dolárov na akciu .
vysvetlenie
Vzorec pre hodnotu čistého majetku možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najprv určte celkové aktíva fondu fondu a príkladmi takýchto aktív môžu byť investície, peňažné prostriedky a ekvivalenty hotovosti, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky atď.
Krok 2: Ďalej určte celkové pasíva fondu fondu a príkladmi takýchto záväzkov môžu byť dlh, časovo rozlíšené výdavky atď.
Krok 3: Ďalej určte celkový počet nesplatených akcií fondu dostupných na trhu.
Krok 4: Nakoniec možno čistú hodnotu majetku odvodiť odpočítaním pasív fondu (krok 2) z aktív fondu (krok 1) a potom sa výsledok vydelí celkovým počtom nesplatených akcií (krok 3). ako je uvedené nižšie.
Čistá hodnota aktív = (aktíva fondu - pasíva fondu) / celkový počet nesplatených akcií
Relevantnosť a použitie vzorca čistej hodnoty aktív
Z pohľadu analytikov podielových fondov, ako aj investorov, je dôležité chápať pojem čistej hodnoty aktív, pretože ide o účtovnú hodnotu podielového fondu. Čistá hodnota majetku v podielovom fonde je tiež analogická trhovej cene akcie a ako taká pomáha pri porovnávaní fondu s inými podielovými fondmi alebo s priemerným benchmarkom.
Kalkulačka čistej hodnoty aktív
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku čistej hodnoty aktív
| Majetok fondu | |
| Pasíva fondu | |
| Celkový počet nesplatených akcií | |
| Čistá hodnota aktív | |
| Čistá hodnota aktív |
|
|
Odporúčané články
Toto je sprievodca vzorcom čistej hodnoty aktív. Tu diskutujeme o výpočte čistej hodnoty aktív spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku čistej hodnoty aktív s šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre mieru interného rastu
- Šablóna pokrytia vzorca Excel
- Výpočet efektívnej daňovej sadzby
- Príklady korelačného vzorca