Vzorec pomer dlhu k vlastnému imaniu (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Vzorec pomer dlhu k majetku
Pojem „pomer dlhu k kapitálu“ sa vzťahuje na finančný pomer, ktorý porovnáva kapitál vložený veriteľmi a kapitál vložený akcionárom. Inými slovami, pomer zachytáva vzťah medzi zlomkom celkových aktív financovaných veriteľmi a zlomkom celkových aktív financovaných akcionármi. Vzorec pre pomer dlhu k vlastnému kapitálu sa dá odvodiť vydelením celkových pasív celkovým vlastným imaním spoločnosti. Matematicky je reprezentovaný ako,
Debt to Equity Ratio = Total Liabilities / Total Equity
Príklady vzorca pomer dlhu k akciám (so šablónou Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet pomeru dlhu k majetku.
Túto šablónu vzorcu pomeru dlhu k podielu si môžete stiahnuť tu - šablónu vzorca pomeru dlhu k vlastnému kapitáluVzorec pomer dlhu k akciám - príklad č. 1
Urobme jednoduchý príklad spoločnosti so súvahou. Vypočítajte pomer dlhu k vlastnému imaniu spoločnosti na základe daných informácií.
Riešenie:
Celkové pasíva sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pasíva celkom = Dlhodobé záväzky + Krátkodobé záväzky
- Celkové záväzky = 25 000 USD + 24 000 USD
- Celkové pasíva = 49 000 dolárov
Celkový kapitál sa vypočíta ako:
Vlastné imanie = vlastné imanie
- Celkový kapitál = 65 000 dolárov
Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu = celkové pasíva / celkový vlastný kapitál
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 49 000 dolárov / 65 000 dolárov
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 0, 75
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu spoločnosti je preto 0, 75.
Vzorec pomer dlhu k akciám - príklad č. 2
Zoberme si príklad spoločnosti XYZ Ltd, ktorá nedávno vydala svoju výročnú správu. K súvahe k 31. decembru 2018 sú k dispozícii informácie. Vypočítajte pomer dlhu k vlastnému kapitálu spoločnosti XYZ Ltd na základe daných informácií.
Riešenie:
Celkové pasíva sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pasíva celkom = splatné účty + súčasná časť dlhodobého dlhu + krátkodobý dlh + dlhodobý dlh + ostatné krátkodobé záväzky
- Celkové pasíva = 17 000 $ + 3 000 $ + 20 000 $ + 50 000 $ + 10 000 $
- Celkové pasíva = 100 000 dolárov
Celková hodnota vlastného imania sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový kapitál = kmeňový kapitál + nerozdelený zisk + preferovaný kapitál
- Celkový kapitál = 100 000 dolárov + 50 000 dolárov + 100 000 dolárov
- Celkový kapitál = 250 000 dolárov
Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu = celkové pasíva / celkový vlastný kapitál
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 100 000 $ / 250 000 $
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 0, 40
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu spoločnosti XYZ Ltd preto k 31. decembru 2018 bol 0, 40.
Vzorec pomer dlhu k akciám - príklad č. 3
Vezmime príklad spoločnosti Apple Inc. na výpočet pomeru dlhu k vlastnému imaniu podľa jej súvahy z 29. septembra 2018. K dispozícii sú nasledujúce finančné informácie (všetky sumy v miliónoch):
Riešenie:
Celkové pasíva sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pasíva celkom = splatné účty + ostatné krátkodobé záväzky + výnos budúcich období + komerčný papier + termínovaný dlh + ostatné dlhodobé záväzky
- Celkové pasíva = 55 888 $ + 32 687 $ + 10 340 $ + 11 964 $ + 102 519 $ + 45 180 $
- Celkové pasíva = 258 578 dolárov
Celková hodnota vlastného imania sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový kapitál = kmeňový kapitál a dodatočný kapitál splatený + nerozdelený zisk + kumulovaný ďalší súhrnný príjem (strata)
- Celkový kapitál = 40 201 USD + 70 400 USD - 3 454 USD
- Celkový kapitál = 107 147 dolárov
Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu = celkové pasíva / celkový vlastný kapitál
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 258 678 miliónov dolárov / 107 147 miliónov dolárov
- Pomer dlhu k vlastnému imaniu = 2, 41
Pomer dlhu k vlastnému imaniu spoločnosti Apple Inc. bol preto k 29. septembru 2018 2, 41.
vysvetlenie
Vzorec pre pomer dlhu k kapitálu možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr vypočítajte celkové záväzky spoločnosti spočítaním všetkých záväzkov, ktoré sú k dispozícii v súvahe. Medzi príklady záväzkov patria záväzky, dlhodobý dlh, krátkodobý dlh, záväzok z kapitálového prenájmu, ostatné krátkodobé záväzky atď.
Krok 2: Ďalej vypočítajte celkový kapitál spoločnosti spočítaním všetkého, čo je k dispozícii v rámci vlastného imania, a medzi príklady vlastného imania patrí kmeňové imanie, prednostné imanie, nerozdelený zisk, ďalší splatený kapitál atď.
Krok 3: Konečne vzorec pre pomer dlhu k vlastnému kapitálu možno odvodiť vydelením celkových záväzkov (krok 1) celkovým vlastným imaním (krok 2) spoločnosti, ako je uvedené nižšie.
Dlh za vlastný kapitál = celkové pasíva / celkový vlastný kapitál
Relevantnosť a použitie vzorca pomer dlhu k majetku
Z hľadiska veriteľov a úverových analytikov je dôležité chápať pojem pomer dlhu k vlastnému imaniu, pretože sa používa na hodnotenie stupňa, v akom je jednotka využívaná. Relatívne vysoký pomer dlhu k vlastnému kapitálu obvykle znamená, že spoločnosť nie je schopná zarobiť primeranú hotovosť voči dlhovým záväzkom. Na druhej strane nízka hodnota pomeru dlhu k vlastnému kapitálu môže naznačovať skutočnosť, že spoločnosť nevyužíva finančný pákový efekt. Pomery dlhu k vlastnému kapitálu sú v zásade vyššie v prípade kapitálovo náročných v porovnaní s odvetviami s nízkym kapitálom, pretože od kapitálovo náročných spoločností sa vyžaduje, aby vynaložili pravidelné kapitálové výdavky vo forme nových závodov a zariadení na efektívne fungovanie. Preto je vždy vhodné porovnávať ukazovatele zadlženosti a vlastného imania spoločností v rovnakom odvetví.
Kalkulačka pomeru dlhu k majetku
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku pomeru dlhu k majetku
| Pasíva celkom | |
| Vlastné imanie celkom | |
| Pomer dlhu k vlastnému imaniu | |
| Pomer dlhu k vlastnému imaniu | = |
|
|
Odporúčané články
Toto bol sprievodca vzorcom pomer dlhu k vlastnému imaniu. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať pomer dlhu k vlastnému imaniu spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku pomeru dlhu k akciám s excelovateľnou šablónou na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Čo je vzorec pre účtovnú rovnicu?
- Príklady vzorca vnútornej miery rastu
- Kalkulačka pre výpočet pomeru na trhu
- Vzorec zdaniteľného príjmu so šablónou programu Excel
- Príklad majetkového pomeru (so šablónou programu Excel)