Vzorec investovaného kapitálu (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je to vzorec investovaného kapitálu?
Pojem „investovaný kapitál“ sa vzťahuje na celkovú sumu peňazí investovaných akcionármi, držiteľmi dlhov a ostatnými veriteľmi spoločnosti. Vzorec pre investovaný kapitál sa dá odvodiť buď pomocou prístupu financovania alebo pomocou prístupu prevádzky. Pri použití prístupu financovania možno vzorec pre investovaný kapitál vyjadriť ako,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Pri použití operatívneho prístupu možno vzorec pre investovaný kapitál vyjadriť ako,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Príklady vzorca investovaného kapitálu (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet investovaného kapitálu.
Túto šablónu investovaného kapitálu vzorca Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu investovaného kapitálu vzorca ExcelVzorec investovaného kapitálu - príklad č. 1
Vezmime príklad spoločnosti s vlastným imaním v hodnote 3 000 000 dolárov, krátkodobý úver vo výške 1 000 000 USD, krátkodobé dlhopisy v hodnote 2 000 000 USD a 500 000 USD z nájomných záväzkov. Vypočítajte investovaný kapitál spoločnosti, ak je hotovosť investovaná do iných ako prevádzkových činností 300 000 dolárov.
Riešenie:
Investovaný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Investovaný kapitál = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh + celkové záväzky z lízingu + vlastný kapitál + nepracovná hotovosť
- Investovaný kapitál = 2 000 000 USD + 1 000 000 $ + 500 000 $ + 3 000 000 $ + (- 300 000 USD)
- Investovaný kapitál = 6 200 000 dolárov
Investovaný kapitál spoločnosti je preto 6, 2 milióna dolárov.
Vzorec investovaného kapitálu - príklad č. 2
Vezmime príklad spoločnosti Apple Inc. na ilustráciu výpočtu investovaného kapitálu pomocou prístupu k financovaniu. Podľa poslednej výročnej správy sú za finančný rok18 k dispozícii tieto finančné informácie:
Riešenie:
Celkový krátkodobý dlh sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Celkový krátkodobý dlh = komerčný papier + aktuálny podiel dlhodobého dlhu
- Celkový krátkodobý dlh = 11, 96 $ Bn + 8, 78 Bn
- Celkový krátkodobý dlh = 20, 74 mld. USD
Nepracovné peniaze sa vypočítavajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Nefinančné peniaze = hotovosť generovaná investičnými aktivitami + hotovosť generovaná finančnými činnosťami
- Nepracovná hotovosť = 16, 07 Bn + (- 87, 88 Bn)
- Nepracovná hotovosť = - 71, 81 USD Bn
Investovaný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Investovaný kapitál = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh + celkové záväzky z lízingu + vlastný kapitál + nepracovná hotovosť
- Investovaný kapitál = 20, 74 miliárd dolárov + 93, 74 miliárd dolárov + 0 + 107, 15 miliárd dolárov + (- 71, 81 miliárd dolárov)
- Investovaný kapitál = 149, 82 miliárd dolárov
Investovaný kapitál spoločnosti Apple Inc. za rok 2018 teda dosiahol 149, 82 mld. USD.
Zdrojový odkaz: Súvaha Apple INC
Vzorec investovaného kapitálu - príklad č. 3
Vezmime príklad Walmart Inc. na ilustráciu výpočtu investovaného kapitálu pomocou operačného prístupu. Podľa poslednej výročnej správy sú za finančný rok18 k dispozícii nasledujúce finančné informácie. Vypočítajte investovaný kapitál spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018.
Riešenie:
Čistý pracovný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý pracovný kapitál = celkové krátkodobé aktíva - celkové krátkodobé záväzky
- Čistý pracovný kapitál = 59, 66 miliárd dolárov - 78, 52 miliárd dolárov
- Čistý pracovný kapitál = - 18, 86 dolárov Bn
Čisté fixné aktíva sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistý dlhodobý majetok = majetok a zariadenie, čistý + majetok v rámci kapitálového prenájmu
- Čistý investičný majetok = 107, 68 $ Bn + 7, 14 $ Bn
- Čistý investičný majetok = 114, 82 $ Bn
Investovaný kapitál sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Investovaný kapitál = čistý pracovný kapitál + čistý investičný majetok + čistý nehmotný majetok
- Investovaný kapitál = (- 18, 86 miliárd dolárov) + 114, 82 miliárd dolárov + 18, 24 miliárd dolárov
- Investovaný kapitál = 114, 20 miliárd dolárov
Investovaný kapitál spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018 teda dosiahol 114, 87 mld. USD.
Zdrojový odkaz: Walmart Inc.Bilancia
vysvetlenie
Pri použití prístupu financovania možno vzorec pre investovaný kapitál odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr určte celkový krátkodobý dlh predmetnej spoločnosti, ktorý bude zahŕňať krátkodobé pôžičky, revolvingové nástroje a súčasnú časť dlhodobého dlhu.
Krok 2: Ďalej určte celkový dlhodobý dlh spoločnosti, ktorý bude zahŕňať termínovaný úver, zmenky, zmenky na meno a pod.
Krok 3: Ďalej určte celkové lízingové záväzky, ktoré sú súčtom súčasnej hodnoty budúcich lízingových splátok.
Krok 4: Ďalej stanovte celkový kapitál spoločnosti, ktorý je súčtom kmeňových akcií, rezerv a prebytkov, dodatočného splateného kapitálu atď.
Krok 5: Ďalej určte nefinančné peniaze a investície, ktoré predstavujú súhrn peňazí získaných z finančných a investičných činností.
Krok 6: Konečne vzorec pre investovaný kapitál možno odvodiť pripočítaním celkového krátkodobého dlhu (krok 1), celkového dlhodobého dlhu (krok 2), celkových nájomných záväzkov (krok 3) a celkového kapitálu (krok 4) mínus peniaze a investície nie sú potrebné na operácie (krok 5), ako je uvedené nižšie.
Investovaný kapitál = celkový krátkodobý dlh + celkový dlhodobý dlh + celkové záväzky z lízingu + vlastný kapitál + nepracovná hotovosť a investície
Pomocou operačného prístupu možno vzorec pre investovaný kapitál odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Po prvé, určte kapitálovú požiadavku spoločnosti na vytváranie sietí, ktorá je súčtom držby zásob a pohľadávok mínus splatný obchodný záväzok.
Krok 2: Ďalej stanovte čisté fixné aktíva spoločnosti, ktoré sú hrubými fixnými aktívami mínus akumulované odpisy.
Krok 3: Ďalej určte čistý hmotný majetok, ktorým je hrubý hmotný majetok mínus akumulovaná amortizácia.
Krok 4: Vzorec pre investovaný kapitál je možné odvodiť pridaním čistého prevádzkového kapitálu, čistých fixných aktív a čistých nehmotných aktív, ako je uvedené nižšie.
Investovaný kapitál = čistý pracovný kapitál + čistý investičný majetok + čistý nehmotný majetok
Relevantnosť a použitie vzorca investovaného kapitálu
Je dôležité pochopiť pojem investovaného kapitálu, pretože ho spoločnosti zvyčajne používajú ako zdroj finančných prostriedkov na nákup dlhodobého majetku alebo na krytie každodenných prevádzkových nákladov. Spoločnosti v zásade uprednostňujú tento zdroj financovania pred tým, ako sa rozhodli pre pôžičku od banky. Na druhej strane investor používa investovaný kapitál predovšetkým na výpočet návratnosti investovaného kapitálu (ROIC) na sledovanie ziskovosti investícií.
Kalkulačka investovaného kapitálu
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku investovaného kapitálu
| Celkový krátkodobý dlh | |
| Celkový dlhodobý dlh | |
| Celkový nájomný záväzok | |
| Vlastné imanie celkom | |
| Nepracovné peniaze a investície | |
| Investovaný kapitál | |
| Investovaný kapitál = | Celkový krátkodobý dlh + Celkový dlhodobý dlh + Celkový záväzok z prenájmu + Celkový kapitál + Neprevádzkovaná hotovosť a investície | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Odporúčané články
Toto je príručka pre vzorec investovaného kapitálu. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať vzorec investovaného kapitálu spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku investovaného kapitálu so stiahnuteľnou šablónou Excel. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre ukazovateľ obratu zásob
- Ako vypočítať nominálnu úrokovú sadzbu?
- Príklad zárobku na akciu
- Výpočet vzorca FCFF