Vzorec pomeru úrokov a úrokov (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Aký je vzorec koeficientu úrokov z úrokov?
Pojem „pomer času a úrokov“ sa vzťahuje na finančnú metriku, ktorá sa používa na hodnotenie schopnosti spoločnosti zaplatiť zaujímavú časť dlhových záväzkov. Inými slovami, táto finančná metrika naznačuje, koľkokrát príjmy spoločnosti pred zdanením môžu pokryť jej úrokové náklady. Ukazovateľ doby úroku sa nazýva aj pomer úrokového krytia. Vzorec pre časovo úročené ukazovatele možno odvodiť vydelením EBIT (zisk pred úrokmi a daňami) alebo prevádzkových výnosov spoločnosti jej nákladmi na úroky. Matematicky je reprezentovaný ako,
Times Interest Earned Ratio = Operating Income / Interest Expense
Príklady vzorca časovo úročeného pomeru úrokov (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet podielu úrokov z úrokov.
Túto šablónu vzoru úrokových výnosov s pomerom úrokov si môžete stiahnuť tu - šablónu Excel úrokov s pomerom úrokov a úrokovVzorec s pomerom úrokov k časom - príklad # 1
Zoberme si príklad spoločnosti, ktorá sa zaoberá maloobchodom s potravinami. V priebehu roka 2018 spoločnosť zaregistrovala čistý príjem 4 milióny dolárov pri tržbách 50 miliónov dolárov. Spoločnosť ďalej platila úroky s účinnou sadzbou 3, 5% z priemerného dlhu vo výške 25 miliónov USD spolu s daňami vo výške 1, 5 milióna USD. Vypočítajte pomer úrokov spoločnosti Times za rok 2018.
Riešenie:
Úrokové náklady sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Úrokové náklady = efektívna úroková miera * Priemerný dlh
- Úrokové náklady = 3, 5% * 25 miliónov dolárov
- Úrokové náklady = 0, 875 milióna dolárov
Prevádzkový výnos sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Prevádzkový výnos = čistý výnos + úrokové náklady + dane
- Prevádzkový príjem = 4 milióny dolárov + 0, 875 milióna dolárov + 1, 5 milióna dolárov
- Prevádzkový výnos = 6, 375 milióna dolárov
Pomer získaného úroku z času sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Časový úrokový pomer = prevádzkový výnos / úrokový náklad
- Pomer získaného úroku v čase = 6, 375 milióna dolárov / 0, 875 milióna dolárov
- Pomer získaného úroku krát = 7, 29x
Preto úrokový pomer spoločnosti Times za rok 2018 bol 7, 29x.
Vzorec s pomerom úrokov k časom - príklad # 2
Zoberme si príklad spoločnosti Apple Inc. na ilustráciu výpočtu podielu úrokov Times. Podľa výročnej správy za rok 2018 spoločnosť zaznamenala prevádzkový výnos vo výške 70, 90 miliárd dolárov, pričom počas tohto obdobia mu vznikli úrokové náklady vo výške 3, 24 miliárd dolárov. Vypočítajte pomer výnosov spoločnosti Apple Inc. k úrokom za rok 2018.
Riešenie:
Pomer získaného úroku z času sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Časový úrokový pomer = prevádzkový výnos / úrokový náklad
- Pomer získaného úroku v čase = 70, 90 miliárd dolárov / 3, 24 miliárd dolárov
- Miera úrokového výnosu = 21, 88x
Preto pomer úrokových výnosov spoločnosti Apple Inc. za rok 2018 bol 21, 88x.
Zdrojový odkaz: Súvaha spoločnosti Apple Inc.
Vzorec s pomerom úrokov k časom - príklad # 3
Vezmime si príklad výročnej správy spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018, aby sme vypočítali jej pomer úrokov z úrokov Times. Podľa výročnej správy dosiahol čistý zisk spoločnosti v tomto období 10, 52 miliárd dolárov. Úrokové náklady na dlh a lízing boli 1, 98 miliárd dolárov, respektíve 0, 35 miliárd dolárov. Vypočítajte pomer výnosov spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018, ak dane zaplatené v danom období boli 4, 60 miliárd dolárov.
Riešenie:
Úrokové náklady sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie
Úrokové náklady = úrokové náklady na dlh + úrokové náklady na prenájom
- Úrokové náklady = 1, 98 miliárd dolárov + 0, 35 miliárd dolárov
- Úrokové náklady = 2, 33 miliardy dolárov
Prevádzkový výnos sa počíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Prevádzkový výnos = čistý výnos + úrokové náklady + dane
- Prevádzkový príjem = 10, 52 miliárd dolárov + 2, 33 miliárd dolárov + 4, 60 miliárd dolárov
- Prevádzkový výnos = 17, 45 miliárd dolárov
Pomer získaného úroku z času sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Časový úrokový pomer = prevádzkový výnos / úrokový náklad
- Pomer získaného úroku v čase = 17, 45 miliárd dolárov / 2, 33 miliárd dolárov
- Pomer získaného úroku krát = 7, 49x
Preto pomer úrokov Times získaných od spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018 bol 7, 49x.
Zdrojový odkaz: Súvaha spoločnosti Walmart Inc.
vysvetlenie
Vzorec pre pomer času a úrokov možno odvodiť pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr určte úrokové náklady, ktoré spoločnosti vzniknú. Je ľahko dostupný z výkazu ziskov a strát spoločnosti.
Krok 2: Ďalej stanovte prevádzkový príjem predmetnej spoločnosti. Vo väčšine výkazov ziskov a strát sa prevádzkové výnosy alebo EBIT uvádzajú ako samostatná riadková položka. Ak to nie je uvedené vo výkaze ziskov a strát, možno ho odvodiť pripočítaním úrokového poplatku a daní zaplatených k čistému príjmu spoločnosti.
Prevádzkový výnos = čistý výnos + úrokové náklady + dane
Krok 3: Konečne vzorec pre časovo úročený pomer možno odvodiť vydelením prevádzkových výnosov (krok 2) spoločnosti jej nákladmi na úroky (krok 1), ako je uvedené nižšie.
Časový úrokový pomer = prevádzkový výnos / úrokový náklad
Relevancia a použitie koeficientu úrokovej návratnosti
Je dôležité pochopiť pojem „pomer času a úrokov“, pretože je jedným z prevažne finančných ukazovateľov používaných na hodnotenie finančného zdravia spoločnosti. V prípade, že spoločnosť neplní svoje úrokové povinnosti, je ohlásená ako akt omeškania, čo sa v niektorých prípadoch môže prejaviť bankrotom. Je preto veľmi dôležité, aby spoločnosť, ktorá vytvára primeraný hotovostný tok, uskutočňovala včasné platby istiny a úrokov, aby sa vyhla akýmkoľvek finančným nedostatkom.
Kalkulačka pomeru výnosov z úrokov
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku pomerov úrokov a úrokov
| Prevádzkový príjem | |
| Úrokové náklady | |
| Pomer úrokov a úrokov | |
| Pomer úrokov a úrokov | = |
|
|
Odporúčané články
Toto je sprievodca vzorcom pomerov výnosov a úrokov Times. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať pomer úrokových výnosov k časom spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku Ratio úrokov získaných zárobkom so šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec pre mieru účasti na trhu práce
- Ako vypočítať vzorec čistých peňažných tokov
- Príklad vzorca na výpočet návratnosti
- Výpočet vzorca pokrytia
- Úrok vs dividenda 8 najdôležitejších rozdielov, ktoré by ste mali vedieť