Čo je zisková marža?

Pojem „ziskové rozpätie“ sa vzťahuje na mieru ziskovosti, ktorá posudzuje získaný finančný úžitok v porovnaní s celkovým predajom. Inými slovami, metrika zisťuje, aká časť predaja sa zmenila na zisk alebo koľko zisku sa vygenerovalo za každý dolár predaja. Existuje niekoľko typov metriky ziskového rozpätia a niektoré z jej hlavných variantov sú:

  • Hrubá zisková marža (GPM)
  • Marža prevádzkového príjmu
  • Čistá príjmová marža

vzorec

Vzorec pre ziskové rozpätie možno odvodiť vydelením rozdielu z celkových tržieb a súvisiacich celkových nákladov celkovým predajom a potom vyjadrený v percentách. Matematicky je reprezentovaný ako,

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Je potrebné poznamenať, že celkové náklady sú zastrešujúcim termínom, ktorý bude zahŕňať náklady na predaj pre rozpätie hrubého zisku, prevádzkové náklady pre rozpätie prevádzkového zisku a všetky náklady na čisté ziskové rozpätie.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Príklady ziskovej marže (so šablónou programu Excel)

Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet marže zisku.

Túto šablónu zisku Margin Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu zisku Margin Excel

Príklad č. 1

Zoberme si príklad entity ASD Inc., ktorá je súčasťou podnikania v maloobchodnom potravinovom reťazci. V priebehu roka, ktorý sa skončil 31. decembra 2018, spoločnosť dosiahla celkové tržby 10, 0 milióna dolárov, pričom vynaložila náklady na predaj vo výške 5, 6 milióna dolárov, náklady na predaj a administratívu vo výške 1, 5 milióna dolárov, úrokové náklady vo výške 0, 8 milióna dolárov a dane vo výške 1, 0 milióna dolárov. Vypočítajte hrubé ziskové rozpätie, zisk z prevádzkového zisku, čisté ziskové rozpätie spoločnosti za rok 2018 na základe daných informácií.

Riešenie:

Prevádzkové náklady sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie

Prevádzkové náklady = náklady na predaj + náklady na predaj a správu

  • Prevádzkové náklady = 5, 6 milióna dolárov + 1, 5 milióna dolárov
  • Prevádzkové náklady = 7, 1 milióna dolárov

Celkové výdavky sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie

Celkové náklady = prevádzkové náklady + úrokové náklady + dane

  • Celkové výdavky = 7, 1 milióna dolárov + 0, 8 milióna dolárov + 1, 0 milióna dolárov
  • Celkové výdavky = 8, 9 milióna dolárov

Hrubá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

GPM = (celkový predaj - nákladový predaj) / celkový predaj * 100

  • Predaj GPM = (10, 0 milióna - 5, 6 milióna dolárov) / 10, 0 dolárov * 100
  • GPM = 44%

Marža prevádzkových výnosov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Marža z prevádzkových príjmov = (celkový predaj - prevádzkové náklady) / celkový predaj * 100

  • Rezerva na prevádzkový príjem = (10, 0 milióna dolárov - 7, 1 milióna dolárov) / 10, 0 milióna dolárov * 100
  • Marža prevádzkového príjmu = 29%

Marža čistého príjmu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Marža čistého príjmu = (celkový predaj - celkové náklady) / celkový predaj * 100

  • Čistá výnosová marža = (10, 0 milióna dolárov - 8, 9 milióna dolárov) / 10, 0 milióna dolárov * 100
  • Čistá marža = 11%

Preto GPM, zisk z prevádzkových ziskov, marža čistého zisku spoločnosti za rok 2018 bola 44, 0%, 29, 0% a 11, 0%.

Príklad č. 2

Zoberme si príklad spoločnosti Walmart Inc. na ilustráciu pojmu ziskového rozpätia pre spoločnosť v reálnom živote. Podľa výročnej správy za rok 2018 sú k dispozícii tieto informácie,

Vypočítajte hrubé ziskové rozpätie, zisk z prevádzkového zisku, čisté ziskové rozpätie spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018 na základe daných informácií.

Riešenie:

Prevádzkové náklady sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie

Prevádzkové náklady = náklady na predaj + prevádzkové náklady a PVA výdavky

  • Prevádzkové náklady = 373, 40 miliárd dolárov + 106, 51 miliárd dolárov
  • Prevádzkové náklady = 479, 91 miliárd dolárov

Celkové výdavky sa vypočítajú pomocou vzorca uvedeného nižšie

Celkové výdavky = prevádzkové náklady + čisté úrokové náklady + strata zo splatenia dlhu + rezerva na dane z príjmu

  • Celkové výdavky = 479, 91 miliárd dolárov + 2, 18 miliárd dolárov + 3, 14 miliárd dolárov + 4, 60 miliárd dolárov
  • Celkové výdavky = 489, 83 miliárd dolárov

Hrubá zisková marža sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

GPM = (celkový výnos - predaj z nákladov) / celkový príjem * 100

  • GPM = (500, 34 miliárd dolárov - 373, 40 miliárd dolárov) / 500, 34 miliárd dolárov * 100
  • GPM = 25, 4%

Marža prevádzkových výnosov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Marža prevádzkových výnosov = (celkové príjmy - prevádzkové náklady) / celkové príjmy * 100

  • Marža prevádzkových výnosov = (500, 34 miliárd dolárov - 479, 91 miliárd dolárov) / 500, 34 miliárd dolárov * 100
  • Marža prevádzkového príjmu = 4, 1%

Marža čistého príjmu sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Čistá príjmová marža = (celkové príjmy - celkové výdavky) / celkové príjmy * 100

  • Čistý výnosový zisk = (500, 34 miliárd dolárov - 489, 83 miliárd dolárov) / 500, 34 miliárd dolárov * 100
  • Čistá marža = 2, 1%

Preto GPM, prevádzkový zisk, marža čistého zisku spoločnosti Walmart Inc. za rok 2018 predstavovala 25, 4%, 4, 1% a 2, 1%.

Zdrojový odkaz: Súvaha spoločnosti Walmart Inc.

výhody

Niektoré z výhod sú nasledujúce:

  • Označuje nákladovú efektívnosť spoločnosti a pomáha sledovať jej výkonnosť v časovom období.
  • Pomáha pri hodnotení finančného zdravia spoločnosti a na tomto základe uľahčuje vzájomné porovnávanie.

obmedzenia

Niektoré z týchto obmedzení sú tieto:

  • Ak sa ziskové rozpätie použije na porovnanie spoločností v rôznych odvetviach alebo odvetviach, môže viesť k zbytočnému nahliadnutiu.
  • Je vystavené riziku manipulácie.

záver

Možno teda konštatovať, že ziskové marže sú najdôležitejšou metrikou finančnej analýzy, pretože naznačujú nákladovú efektívnosť spoločnosti, ktorá sa môže použiť na analýzu trendov a vzájomné porovnanie. Pri používaní marží je však potrebné postupovať opatrne, pretože s nimi možno manipulovať tak, aby odrážali nadhodnotené marže.

Odporúčané články

Toto je príručka pre ziskovú maržu. Tu diskutujeme o tom, ako sa dá vypočítať pomocou vzorca spolu s výhodami a obmedzeniami ziskového rozpätia a šablónou programu Excel na stiahnutie. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -

  1. Hrubý ziskový pomer
  2. Obrat vs Zisk
  3. Príklad pracovného kapitálu
  4. Nedodaný počet dní predaja

Kategórie:

Rozvoj podnikania