Volatility Formula (Obsah)

  • vzorec
  • Príklady
  • kalkulačka

Čo je to Volatility Formula?

Volatilita je stupeň variácie výnosov pre daný cenný papier alebo trhový index za dané časové obdobie. Je to miera rizika a štandardná odchýlka je typickým meradlom používaným na meranie volatility ktorejkoľvek danej akcie, zatiaľ čo inou metódou môže byť jednoducho rozptyl medzi výnosmi z toho istého cenného papiera alebo trhového indexu. Jedným spoločným meradlom volatility danej bezpečnosti vzhľadom na trhový index alebo referenčnú hodnotu je jej beta.

V závislosti od jeho použitia môžu existovať dva typy volatility - implikovaná volatilita, čo je výhľadový odhad a používa sa v stratégii oceňovania opcií. Druhou je pravidelná volatilita, ktorá je bežnejšia a používa spätnú reálnu postavu.

Stupeň volatility

Vysoká volatilita cenného papiera by znamenala, že pri miernej zmene faktorov ovplyvňujúcich cenu akcií sa cena cenného papiera môže v krátkom časovom období drasticky pohybovať v oboch smeroch.

Nižšia volatilita znamená, že hodnota cenného papiera dramaticky nereaguje a má tendenciu byť stabilnejšia.

Výpočet volatility cenného papiera

Vzorec pre anualizovanú volatilitu je uvedený nižšie,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

za predpokladu, že v roku je 252 obchodných dní. Štandardná odchýlka je miera, do akej sa ceny líšia od priemeru za dané časové obdobie.

Napríklad: ak je štandardná denná odchýlka referenčnej hodnoty S&P 500 v auguste 2015 1, 73%, jej anualizovaná volatilita bude:

1, 73 * √ 252 = 27, 4

Preto je anualizovaná volatilita S&P 500 v roku 2015 27, 4% na základe dennej volatility alebo denných pohybov cien v auguste 2015.

Ako vypočítať smerodajnú odchýlku

  • Ak máte sériu dátových bodov
  1. Vypočítajte priemer množiny údajov.
  2. Odpočítajte priemer od skutočného pozorovania, aby ste dospeli k odchýlke.
  3. Zaokrúhlite všetky odchýlky a spočítajte ich, aby ste dospeli k variante.
  4. Vypočítajte druhú odmocninu rozptylu, aby ste dospeli k štandardnej odchýlke.
  • Pomocou MS-Excel
  1. Stiahnite si historické ceny daného cenného papiera - do požadovaného časového obdobia.
  2. Vypočítajte denné výnosy, čo je percentuálna zmena každý deň v porovnaní s predchádzajúcim dňom.
  3. Použite funkciu Excel STDEV ().

Príklad vzorca pre volatilitu (so šablónou programu Excel)

Vezmime príklad, aby sme lepšie porozumeli výpočtu volatility.

Túto šablónu Volatility Formula Excel si môžete stiahnuť tu - Volatility Formula Excel Template

Príklad vzorca volatility

Zvážte výpočet anualizovanej volatility daného materiálu, v tomto prípade ITC.

Nižšie sú uvedené údaje ITC za obdobie január 2018 až december 2018. Vypočítajte denné výnosy, volatilitu a anualizovanú volatilitu ITC.

Riešenie:

Denné výnosy, ktoré sú v tomto stĺpci D, sa vypočítavajú pomocou blízkej ceny uvedenej v stĺpci C.

Výsledok bude taký, aký je uvedený nižšie.

Podobne vypočítajte denné výnosy pre všetky zostávajúce bunky.

Denná volatilita sa môže vypočítať pomocou vzorca Standard Deviation alebo STDEV () v MS-Excel.

Výstup bude uvedený nižšie.

Anualizovaná volatilita sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

Výstup anualizovanej volatility bude uvedený nižšie.

Relevantnosť a využitie volatility

Tradične je to predpoklad alebo všeobecný jav, že rizikové rámce, ktoré používajú ako kľúčovú metódu štandardnú odchýlku, predpokladajú, že výnosy zodpovedajú normálnej distribúcii v tvare zvončeka. To nám poskytuje fixné riziko a rámec výnosov a ak výnosy z krivky nepreukazujú symetrické správanie, investori majú tendenciu paniku.

Ďalším využitím čísel volatility je obchodovanie s bezpečnosťou a rozhodovanie o bode zastavenia straty. Znalosť stavu zásob, o koľko sa bude pohybovať v stanovenom čase, môže investorovi pomôcť rozhodnúť sa o stop-loss namiesto toho, aby čelil stratám v dôsledku náhodných výkyvov ceny akcií.

Pochopenie nestálosti a znalosť jej aplikácií môže pôsobiť ako dvojsečný meč. Keď vás vysoko volatilná zásoba môže dostať do obrovských strát, v časoch, keď zasiahnete správne načasovanie trhu, môžete dokonca raziť veľké zisky. Nepochybne to znižuje váš očakávaný dlhodobý výnos, ale určite vám poskytuje rovnaké šance na dosiahnutie niekoľkých veľkých ziskov.

Kalkulačka prchavosti

Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku volatility

Štandardná odchýlka
Annualized Volatility

Annualized Volatility = Štandardná odchýlka x √ 252
=0 x 2525 = 0

Odporúčané články

Toto je sprievodca vzorcom Volatility Formula. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať volatilitu spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku volatility s excelovateľnou šablónou na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -

  1. Kalkulačka pre vzorec vrátenia portfólia
  2. Príklady vzorca percentuálneho zníženia
  3. Vzorec stanovovania cien kapitálového majetku definícia
  4. Koeficient variácie vzorca (šablóna Excel)

Kategórie:

Rozvoj podnikania