Úvod do pracovného kapitálu Príklad
Pracovný kapitál je kapitál, ktorý sa vyžaduje na pokrytie každodenných pracovných nákladov spoločnosti. Je to tiež investícia do krátkodobých aktív. Príkladom pracovného kapitálu je v podstate prebytok medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami. Používa sa ako meradlo na určovanie likvidity a výkonnosti spoločnosti
Hrubý prevádzkový kapitál je investícia do obežných aktív, zatiaľ čo čistý pracovný kapitál predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami. Môže byť pozitívny aj negatívny
Príklady pracovného kapitálu (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet pracovného kapitálu.
Túto šablónu príkladu pracovného kapitálu si môžete stiahnuť tu - šablónu príkladu pracovného kapitálu v ExceliPríklad pracovného kapitálu - # 1
Pozrime sa na jednoduchý príklad, ktorý používa na výpočet prevádzkového kapitálu súvahu Wells Fargo
Pracovný kapitál sa vypočíta ako
Pracovný kapitál = celkové krátkodobé aktíva + celkové krátkodobé záväzky
- Pracovný kapitál = 1, 45 000 dolárov + 60 000 dolárov
- Pracovný kapitál = 85 000 dolárov
Celkové obežné aktíva sú 1, 45 000 dolárov, zatiaľ čo celkové obežné aktíva sú 60 000 dolárov. Odpočítaním oboch získate prevádzkový kapitál vo výške 85 000 dolárov. Spoločnosť má po zaplatení všetkých svojich záväzkov dobrú hotovosť. To znamená, že spoločnosť je v dobrej finančnej situácii
V tomto príklade, ako vidíme, pracovný kapitál je pozitívny. To znamená, že spoločnosť je schopná okamžite splatiť svoje krátkodobé záväzky. Negatívny pracovný kapitál naznačuje opak.
Vypočítali sme prevádzkový kapitál na obdobie jedného roka, ale je tiež možné vypočítať prevádzkový kapitál na mesiac alebo štvrtinu
Príklad pracovného kapitálu - # 2
Pozrime sa na príklad negatívneho pracovného kapitálu. Je to možné najmä v maloobchodnom sektore. Pozrime sa na jeden príklad veľkého maloobchodného gigantu USA, Walmart. Predpokladajme, že Walmart kúpil 200 000 DVD a očakáva sa, že zaplatí filmové štúdio v rozpätí nasledujúcich 30 dní. Je však zrejmé, že Walmart nebude čakať 30 dní, kým vloží tieto DVD na poličku. Keď tieto DVD dostanú, vloží ich na poličku.
Predpokladajme, že predali všetky DVD do 15. dňa v mesiaci. Predali všetky DVD a dosiahli značný zisk. Urobili všetko predtým, ako zaplatili štúdiu za inventár
Teraz si predstavte, že ak je spoločnosť Walmart schopná ju vytiahnuť pre jeden produkt, môže to urobiť pre všetky svoje výrobky. V tomto prípade nepotrebuje hotovosť na úhradu svojich splatných účtov, pretože nová hotovosť sa neustále generuje na rôznych úrovniach na pokrytie poplatkov. Dôležité je však poznamenať, že načasovanie peňažných tokov je veľmi dôležitým faktorom. Pomáha to pri maximalizácii jeho účinnosti
Jedným zo spôsobov, ako zistiť, či spoločnosť používa túto stratégiu, je kontrola zásob so splatnými účtami. Ak je výška splatných účtov vysoká a prevádzkový kapitál vysoký, môže to byť tak.
Príklad pracovného kapitálu - # 3
Nižšie je uvedená súvaha pre organizáciu so sídlom v USA. Poskytnutá súvaha je za roky 2019 a 2018
Celkový majetok = celkový krátkodobý majetok + celkový dlhodobý majetok
Na rok 2018
- Celkový majetok = 9 350 $ + 22 050 USD
- Celkový majetok = 31 400 dolárov
Na rok 2019
- Celkový majetok = 10 800 dolárov + 22 800 dolárov
- Celkový majetok = 33 600 dolárov
Pasíva a vlastné imanie sa vypočítajú ako
Pasíva celkom a vlastné imanie = celkové krátkodobé záväzky + celkové dlhodobé záväzky + kmeňové akcie + nerozdelený zisk
Na rok 2018
- Celkové pasíva a vlastný kapitál = 7 500 $ + 6 300 $ + 10 500 $ + 7 100 USD
- Pasíva a vlastné imanie = 31 400 dolárov
Na rok 2019
- Celkový majetok = 7 750 $ + 7 500 $ + 11 000 $ + 7 350 $
- Celkový majetok = 33 600 dolárov
Vypočítajme teraz prevádzkový kapitál na oba roky -
Pracovný kapitál sa vypočíta ako
Na roky 2018 a 2019
- Pracovný kapitál 2018 = 9350 USD - 7500 USD = 1850 USD
- Pracovný kapitál 2019 = 10 800 USD - 7750 USD = 3050 USD
Priemerná hodnota pracovného kapitálu sa vypočíta ako
- Priemerná hodnota pracovného kapitálu = (3050 USD + 1850 USD) / 2
- Priemerná hodnota pracovného kapitálu = 2450 USD
Veľký rozdiel v pracovnom kapitále je spôsobený najmä výrazným zvýšením celkových obežných aktív. Dni v záväzkoch a pohľadávkach sa môžu vypočítať pomocou týchto výkazov a pracovného kapitálu
Príklad pracovného kapitálu - # 4
Príklady spoločností so skutočným pracovným kapitálom sú uvedené nižšie
- Amazonka
Hlavným dôvodom, prečo Amazon prežíva s touto stratégiou, je to, že zákazníci platia vopred a nemajú problémy so získavaním peňazí
- Počítače Dell
Je to tiež klasický prípad udržiavania minimálnej zásoby a mimoriadne nízkeho prevádzkového kapitálu. Počítače Dell požadujú od zákazníkov platby vopred. Tým sa nielen znížil prevádzkový kapitál, ale zvýhodnili sa aj jeho konkurenti
- McDonald
Je veľmi bežné, že akýkoľvek reštauračný podnik má negatívny pracovný kapitál. Spoločnosť McDonald sa už viac ako desať rokov od roku 1992 do roku 2000 začala zaoberať negatívnym pracovným kapitálom. Medzi týmto obdobím mala negatívny pracovný kapitál až 698, 5 milióna dolárov.
Pri pohľade na uvedené príklady je možné povedať, že negatívny pracovný kapitál je znakom efektívneho riadenia podniku
záver
Mať pozitívny pracovný kapitál je znakom dobrého krátkodobého finančného zdravia a dobrej likvidity. Znamená to, že spoločnosť má dostatok finančných prostriedkov na pokrytie svojich krátkodobých záväzkov. Ak sa pracovný kapitál zvyšuje, môže to viesť k väčším pôžičkám a potrebe získať viac peňazí
Na druhej strane negatívne fungujúci kapitál môže znamenať, že aktíva sa nevyužívajú efektívne a organizácia by mohla prežiť krízu likvidity. Mať negatívny pracovný kapitál však nie je vždy zlým znamením. Obrovské spoločnosti, ako je uvedené vyššie, ako napríklad Walmart, majú negatívny pracovný kapitál z dôvodu neustáleho a rýchleho prílevu hotovosti
Odporúčané články
Toto je sprievodca príkladom pracovného kapitálu. Tu diskutujeme definíciu a praktický príklad pracovného kapitálu s podrobným vysvetlením a stiahnuteľnou šablónou Excelu. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -
- Príklad pružnosti dopytu
- Príklad vertikálnej fúzie
- Príklad vertikálnej integrácie
- Príklady vlastného imania
- Účtovníctvo fúzií Kroky v akvizičnej metóde účtovníctva