Prehľad výkazu o peňažných tokoch
Výkaz o peňažných tokoch je výkaz znázorňujúci prílev a odlev prostriedkov v danom období. Odráža pohyb hotovosti v rôznych podrobnostiach súvahy a výkazu ziskov a strát v rámci prevádzkových činností, investičných činností a finančných činností.
Prevádzkové činnosti súvisia s hlavnou obchodnou činnosťou. Investičné činnosti sú súčasťou ostatných príjmov, ktoré pochádzajú z investícií spoločnosti. Finančné činnosti poskytujú podrobnosti týkajúce sa finančnej štruktúry a transakcií týkajúcich sa pôžičiek a preddavkov spoločnosti.
V nižšie uvedenej časti si predstavme pojem cash flow so špecifikovanými príkladmi pre každú aktivitu.
Príklady výkazu peňažných tokov
Príklady výkazu o peňažných tokoch sú:
Príklad - # 1
Nižšie je uvedený výpis z výkazu peňažných tokov spoločnosti Apple Inc, ktorý ukazuje peňažný tok z prevádzkových činností:
Zdroj: http://www.annualreports.com
Vyššie uvedené vyhlásenie je pripravené podľa nepriamej metódy. V nepriamej metóde sa peňažný tok z prevádzkových činností odvodzuje od čistého príjmu úpravou nepeňažných nákladov a ostatných súčastí obežného majetku a krátkodobých záväzkov.
Nepeňažné výdavky ako
- Odpisy a amortizácia v hodnote 48351 mil. USD
- Kompenzácia na základe podielov Výdavky v hodnote 10157 miliónov dolárov
- Odložený náklad dane z príjmu v hodnote 5966 miliónov dolárov
- Iné Rôzne. bezhotovostný príjem v hodnote 166 miliónov dolárov
Sčítajú sa a odpočítavajú sa z čistého príjmu.
Okrem toho sú súvahové položky, ako sú obežné aktíva a krátkodobé pasívne položky, náležite upravené o výnosy zo stávky.
Pravidlo je toto
- Zvýšenie súčasného záväzku zvyšuje peňažný tok
- Zníženie krátkodobého záväzku znižuje peňažný tok
- Zvýšenie obežného majetku znižuje peňažný tok
- Pokles obežného majetku zvyšuje peňažný tok
Na základe daného pravidla
Dlžníci, zásoby, neobchodovateľné dodávatelia, veritelia a ostatné obežné aktíva a pasíva sú upravené tak, aby sa dosiahla hotovosť generovaná prevádzkovou činnosťou.
Na konci obdobia sa generuje hotovosť z prevádzkovej činnosti v hodnote 63598 mil. USD.
To ukazuje, že spoločnosť má dobré prevádzkové podmienky, čo zvyšuje aj prevádzkovú maržu.
Príklad - # 2
Nižšie je uvedený výpis z výkazu peňažných tokov spoločnosti British Petroleum, ktorý ukazuje peňažný tok z investičných aktivít (obr. V $ Mn).
Zdroj: www.bp.com
Hlavnou činnosťou britskej ropy je predaj benzínu na maloobchodnej úrovni prostredníctvom benzínových čerpadiel. Medzi jej hlavné aktíva patria benzínové čerpadlá, vlastnosti ropy a plynu, sklady ropy, skladovacie nádrže, duševné vlastníctvo a nehmotný majetok súvisiaci so značkou BP, dopravné vozíky a nábytok.
Tieto aktíva sa musia udržiavať s náležitou starostlivosťou, aby sa zabezpečil hladký chod podniku. Z vyššie uvedeného extraktu je zrejmé, že
- Spoločnosť urobila obrovské investície do dlhodobého majetku, nehmotného majetku a budov a zariadení nehnuteľností.
- Spoločnosť navyše získala niekoľko subjektov v hodnote 6986 miliónov dolárov na rozšírenie svojho obzoru a pokrytie nových geografických oblastí
- Na zvýšenie zručností a pracovných schopností BP tiež podnikla operácie vo forme spoločného podniku a pridružených spoločností v hodnote 1395 miliónov dolárov.
- Vypredal aktíva a získal príjem 940 miliónov USD
- Rôzne segmenty a operácie sa tiež predávajú za 1911 miliónov dolárov, čo ukazuje na stabilitu výnosov z investícií.
Celkovo možno teda povedať, že peňažný tok britskej ropy z investičných aktivít je veľmi vhodný a ukazuje platobnú schopnosť podniku.
Príklad - # 3
Nižšie je uvedený výpis z výkazu peňažných tokov spoločnosti Microsoft Corporation, ktorý ukazuje peňažný tok z finančných činností (obrázok v $ Mn)
Zdroj: www.microsoft.com
Hlavnou činnosťou spoločnosti Microsoft Corporation je informačná technológia. Vyvíja softvér, platformy a prispôsobené aplikácie, aby vyhovovali obchodným potrebám.
Microsoft je jednou z spoločností na svete bohatých na hotovosť. Je to jedna z najstabilnejších spoločností, ktorá každú sekundu zarába tisíce dolárov. Vo vyššie uvedenom výpise môžeme pozorovať,
- Pôžičky v hodnote 12885 miliónov dolárov sa splácajú spolu s úrokmi
- Spoločnosť Microsoft tiež vydala verejné dlhopisy a dlhopisy v hodnote 44344 miliónov dolárov
- Spoločnosť vydala ďalší akciový kapitál vo výške 772 mil. USD a odkúpila späť svoje vlastné akcie v hodnote 11788 mil. USD
- Spoločnosť je veľmi bohatá na peniaze, preto svojim akcionárom vyhlásila dividendu v hodnote 11845 miliónov dolárov
Vyššie uvedené údaje ukazujú, že spoločnosť si udržiava vysokú úroveň pomeru hotovosti k aktívam, vďaka ktorej je schopná udržať si goodwill na trhu, čo im pomáha pri získavaní pôžičiek, emitovaní dlhového nástroja, spätnom odkúpení vlastných akcií a ďalších predovšetkým tieto, na vyplatenie dividend akcionárom.
Príklad - # 4
Nižšie je uvedený výpis z výkazu peňažných tokov spoločnosti Alphabet Inc., ktorý ukazuje peňažný tok z finančných činností (obr. V $ Mn)
Zdroj: abc.xyz
Spoločnosť Alphabet Inc, známa pod menom Google, je priekopníkom internetového vyhľadávača a dátového servera. V súčasnosti má najväčší dátový server na Zemi. Považuje sa to za zálohu mnohých odvetví, ktoré možno zastaviť, ak Google prestane fungovať.
Vyššie uvedený výpis ukazuje kompletné peňažné toky za 3 roky v spoločnosti Alphabet Inc. Jeden z bodov z daného výpisu môže porozumieť:
- Peňažný tok z prevádzkových činností rástol v priebehu 3 rokov. To ukazuje na zvýšenie výnosov o 40%, čo odráža postupné rozširovanie činnosti spoločnosti Google. Jeho reklamné náklady mu pomáhajú zarábať vysoké sumy hotovosti a pomocou digitálnych médií dokážu pokryť trh takmer 50% online reklamný priemysel
- Peňažný tok z investičnej činnosti vykazuje zvýšenie investícií spoločnosti do globálneho zvýšenia jej činnosti. Peňažný tok z investičnej činnosti sa za 3 roky kumulatívne zvýšil o 32%. Spoločnosť Google sa považuje za priekopníka v získavaní začínajúcich podnikov a snaží sa využiť nové zručnosti a silu mladých ľudí, ktoré sú k dispozícii v začínajúcich podnikoch.
- Google má vysokú hodnotu značky. Ľudia sa budú spoliehať na akúkoľvek aktivitu, s ktorou je spoločnosť Google spojená. Na základe tohto goodwillu je spoločnosť Google schopná získať pôžičky od inštitúcie, je tiež schopná vydávať dlhové nástroje a môže tiež zvyšovať kapitál. Spoločnosť Google je okrem toho schopná riadne a včas splácať vypožičané prostriedky s úrokmi. Splácanie dlhu za posledné 3 roky sa takmer zdvojnásobilo. Z toho jasne vyplýva, že v spoločnosti Google sa zvýšili rezervy a hotovosť, čo im pomohlo splatiť požičané prostriedky.
záver
Z vyššie uvedeného vyplýva, že prehľad o peňažných tokoch poskytuje stručný prehľad o pohybe hotovosti spoločnosti. Z toho istého môžeme overiť hlavnú časť hláv, v ktorej korporácie vynakladajú.
Odporúčané články
Toto bol sprievodca výkazom o peňažných tokoch. Tu diskutujeme úvod a príklady výkazu peňažných tokov spolu s podrobným vysvetlením. Viac informácií nájdete aj v ďalších navrhovaných článkoch -
- Príklady globalizácie v reálnom živote
- Príklady monopolistickej hospodárskej súťaže
- Príklad hodnotenia rizika s
- 7 najlepších príkladov nákladov na príležitosti