Budúcnosť verzus opcia - tri najväčšie rozdiely (s informáciami)

Obsah:

Anonim

Rozdiel medzi budúcnosťou a opciou

Opcia Future vs opcia sú nástroje derivátového segmentu, ktoré obchodníci na celom svete vo veľkej miere využívajú. Budúca cena je založená na základnej cene cenného papiera (cena akcie / cena komodity / mena) a tri mesačné forwardové ceny sa extrahujú v závislosti od okamžitej ceny cenného papiera. Podobne je opcia nástroj, ktorý umožňuje obchodníkovi obchodovať s konkrétnym scenárom a pohyb ceny závisí od ceny scenára na peňažnom trhu. Opcia s právom predaja pôsobí opačným spôsobom a obchody obchodníka, keď majú pocit, že akcie sa v najbližšom období znížia.

budúcnosť

  • Budúca cena je založená na základnej cene cenného papiera. Napríklad spotová cena spoločnosti TATA Steel Limited v segmente hotovosti sa obchoduje za 550 INR a potom by cena budúcej ceny v bežnom mesiaci predstavovala 552, nasledovaná 554 a 557 pre budúcu dvojmesačnú budúcu cenu. To naznačuje, že obchodníci v spoločnosti TATA STEEL bývajú na vzostupe a ceny sa zodpovedajúcim spôsobom upravili, podobne ako v medvedej situácii, keď obchodníci očakávajú pokles skriptov, cena by klesla súčasne.
  • Je dôležité poznamenať, že budúce ceny zostávajú iba v danom mesiaci a po uplynutí tohto mesiaca cena tiež ruší. Budúca cena každého scenára zostane po dobu troch mesiacov, napríklad marec Budúca cena konkrétneho scenára sa začne od januára a zostane iba do konca marca.
  • Obchodníci môžu kúpiť alebo predať budúcu zmluvu a pozdržať tri mesiace a musia platiť iba časť (20% z celkovej sumy) a maržové peniaze by sa upravovali po záverečnej cene každého dňa. Existujú však obmedzenia týkajúce sa nákupu určitého čísla, ako je napríklad obchodník, ktorý môže obchodovať s násobkom určitého počtu týchto skriptov podľa rozhodnutia regulátora trhu pre konkrétne skripty.

voľba

  • Existujú dva druhy opcie viz Call Option (keď obchodník chce ísť dlho) a Put opcie (keď obchodník chce skrátiť). Napríklad - predpokladajme, že cena skriptov na hotovostnom trhu je 100 INR / akciu a opcia na výzvu pre „v peniazoch“ za realizačnú cenu 100 kotácií INR 10 za rovnakú časť ako v budúcom segmente.
  • Keď sa skript obchoduje na úrovni INR 100, bude z peňažných volaní (štrajková cena 110) o niečo menej predpokladať, že INR 8 a potom z peňažných hovorov (štrajková cena 90) by bolo vyššie pri 14, 5, pretože CMP je na 100, čo je vyššie ako 90%.
  • Ak by cena klesla a smerovala k INR 90, potom by sa možnosť Volať znížila z 8 na 6 alebo 5. Ak na druhej strane, ak má cena tendenciu zvyšovať sa zo 100 INR na 105, možnosť štrajku 110 by sa zvýšila z 8 na 10. Keď obchodníci platia za zmluvu o predaji alebo predaji opcie, zmluvná prémia sa zaplatí za poplatky, ktoré sú aktuálna sadzba opcie. Hodnota prémie sa zníži, keď sa priblíži k dátumu vyrovnania alebo dátumu skončenia platnosti.

Infografika budúcnosti a opcie

Nižšie je uvedený najlepší 3 rozdiel medzi budúcnosťou a opciou

Kľúčový rozdiel medzi budúcnosťou a opciou

Future vs Option sú populárne voľby na trhu; diskutujme o niektorých hlavných rozdieloch medzi budúcnosťou a opciou:

  • Budúcnosť je takmer rovnaká ako cena v hotovosti s tým rozdielom, že kapitál potrebný na obchodovanie predstavuje iba 20% z celkovej obchodovanej hodnoty. Keďže prémiová cena sa dá kúpiť za cenu, ktorá je oveľa nižšia ako investícia do budúcnosti. Ak sa však zakúpia opcie na peniaze, cena bude dostatočne nižšia.
  • Pokiaľ ide o flexibilitu, možnosť Akcie poskytuje vyššiu flexibilitu v porovnaní s budúcou zásobou, pretože budúcnosť súvisí s celkovou cenou akcie a neexistuje žiadna realizačná cena.
  • Na rozdiel od budúcich derivátov môžu opcie poskytovať neobvyklú návratnosť investícií do niekoľkých dní za predpokladu, že sa obchod uskutoční správnym smerom. Prémia má schopnosť stať sa niekoľkokrát, keď dôjde k neobvyklému pohybu zásoby. Deriváty budúcnosti prinášajú vyššiu návratnosť, ale vo väčšine prípadov nemôžu znásobiť výšku investície.

Porovnanie Head to Head medzi Future vs Option

Nižšie je uvedené najvyššie porovnanie medzi budúcnosťou a opciou

Základ porovnania medzi budúcnosťou a opciou futures voľba
zmyselVzťahuje sa na aktuálnu trhovú cenu konkrétnej akcie alebo indexu a je odvodená cena konkrétneho scenára. Ide v podstate o forwardovanú futuristickú cenu a cena zostáva viac-menej podobná cene akcie.Vzťahuje sa na realizačnú cenu derivátu a aktuálnu trhovú hodnotu akcie. Ak je realizačná cena bližšie k aktuálnej trhovej cene na budúcom trhu, potom sa zvýši výška poistného.
Finančné záväzky a návratnosťZodpovednosť je maximálna v prípade budúcnosti, pretože obchodník je oprávnený riskovať celú cenu akcií. V prípade, že sa akcie rozdelia alebo opravia v dôsledku vydania bonusu alebo akéhokoľvek významného pohybu v cene, môže brániť hodnote investície. Obchodník musí teda zaplatiť dodatočný kapitál, aby splnil denné povinnosti. V prípade ziskov môže obchodník získať neobvyklé zisky, aj keď zasiahne správnym smerom.V prípade, že sa obchodník rozhodne pre kúpu alebo predajnú opciu, zaplatí prémiu za konkrétnu realizačnú cenu. Obchodník je teda oprávnený znášať iba riziko „výšky poistného“. V prípade akéhokoľvek významného pohybu scenára by obchodník stratil iba výšku prémie a výška návratnosti je tiež neobmedzená vzhľadom na výšku investovaného kapitálu.
Odpisy alebo zníženie hodnotyOdpisy nie sú vo väčšine prípadov zodpovedné, ale o ocenení rozhoduje kupujúci a predávajúci a závisí od dopytu a ponuky. Počas expirácie môžu obchodníci vyrovnať pozície a môžu zaujať nové pozície pri novom uplynutí platnosti.Hodnota možnosti klesá, keď sa blíži koniec jej platnosti. Hodnota prémie zostáva vysoká počas prvých dní vypršania platnosti, berúc do úvahy, že zásoby zostávajú zatiaľ v medziach rozsahu.

Budúcnosť verzus opcia - záverečné myšlienky

Future vs opcia sú formy obchodných nástrojov, ktoré obchodníci často využívajú na krátkodobé zisky. Hlavným cieľom je zachytiť trend, v ktorom by sa populácia pravdepodobne pohybovala v stanovenom časovom rámci. Teda, s rizikom, NI, celková výška kapitálu určuje, ktorou cestou sa uberať. V prípade zaistenia môžu byť implementované oba nástroje Future vs Option; Napríklad - v dlhodobom obchode môže obchodník kúpiť budúcnosť a kontrolovať riziko poklesu, ktoré by mohlo kúpiť kúpnu opciu s obmedzeným kapitálom. V prípade, že trhové tanky môžu byť návratnosť z opcie s právom predaja násobené.

Odporúčaný článok

Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi budúcnosťou a opciou. Ďalej diskutujeme o kľúčových rozdieloch medzi budúcnosťou a opciou s infografikou a porovnávacou tabuľkou. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články -

  1. 21 Dôležité stratégie obchodovania s termínovanými obchodmi
  2. Top 10 budúcich spôsobov, ako prekonať stres na pracovisku
  3. Veci, ktoré by ste mali vedieť pri obchodovaní s futures
  4. 13 Tipy na obchodovanie s binárnymi opciami