Vzorec analýzy nákladov a výnosov (obsah)
- vzorec
- Príklady
- kalkulačka
Čo je vzorec analýzy nákladov a výnosov?
Pojem „analýza nákladov a prínosov“ sa vzťahuje na analytickú techniku, ktorá porovnáva prínosy projektu a súvisiace náklady. Inými slovami, všetky očakávané prínosy z projektu sú umiestnené na jednej strane zostatku a náklady, ktoré musia byť vynaložené, sú na strane druhej. Analýza nákladov a prínosov sa môže vykonať pomocou „pomeru prínosov a nákladov“ alebo „čistej súčasnej hodnoty“.
Vzorec pre pomer prínosov a nákladov sa dá odvodiť vydelením súčtu súčasnej hodnoty všetkých očakávaných prínosov súčtom súčasnej hodnoty všetkých súvisiacich nákladov, ktoré sú vyjadrené ako,
Vzorec analýzy nákladov a výnosov,
Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs
Vzorec pre čistú súčasnú hodnotu možno odvodiť odpočítaním súčtu súčasnej hodnoty všetkých súvisiacich nákladov od súčtu súčasnej hodnoty všetkých očakávaných prínosov, ktoré sú vyjadrené ako,
Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs
Príklad vzorca analýzy nákladov a výnosov (so šablónou programu Excel)
Vezmime príklad, aby sme lepšie pochopili výpočet analýzy nákladov a prínosov.
Túto šablónu analýzy nákladov a výnosov si môžete stiahnuť tu - šablóny analýzy nákladov a výnosov ExcelVzorec analýzy nákladov a výnosov - príklad č. 1
Zoberme si príklad spustenia finančnej technológie, ktorá uvažuje o prijatí dvoch nových programátorov. Organizátor očakáva, že programátori zvýšia príjmy o 25%, pričom v nasledujúcom roku vzniknú dodatočné náklady vo výške 45 000 dolárov. Organizátor pomoci sa rozhodne, či pokračovať v prijímaní zamestnancov na základe analýzy nákladov a prínosov, ak je príjem spoločnosti v bežnom roku 220 000 dolárov a príslušná diskontná sadzba je 5%.
Riešenie:
PV výhody sa vypočíta ako:
- PV výhody = 55 000 dolárov / (1 + 5%)
- PV výhody = 52 380, 95 dolárov
PV nákladov sa vypočíta ako:
- PV nákladov = 35 000 dolárov / (1 + 5%)
- PV nákladov = 33 333, 33 dolárov
Pomer prínosov a nákladov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer prínosov a nákladov = ∑PV všetkých očakávaných prínosov / ∑PV všetkých pridružených nákladov
- Pomer prínosov a nákladov = 52 370, 95 $ / 33 333, 33 USD
- Pomer prínosov a nákladov = 1, 57x
Čistá súčasná hodnota sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistá súčasná hodnota = ∑PV všetkých očakávaných prínosov - ∑PV všetkých súvisiacich nákladov
- Čistá súčasná hodnota = 52 380, 95 USD - 33 333, 33 USD
- Čistá súčasná hodnota = 19 047, 62 USD
Preto obidva metódy analýzy nákladov a prínosov naznačujú, že promotér by mal pokračovať v nábore.
Vzorec analýzy nákladov a výnosov - príklad č. 2
Vezmime príklad dvoch projektov na ilustráciu použitia analýzy nákladov a prínosov. Súčet súčasnej hodnoty očakávaných prínosov z projektu 1 je 50 miliónov dolárov so súčtom súčasnej hodnoty súvisiacich nákladov 30 miliónov dolárov. Na druhej strane, súčet súčasnej hodnoty očakávaných prínosov z projektu 2 je 10 miliónov dolárov so súčtom súčasnej hodnoty súvisiacich nákladov vo výške 5 miliónov dolárov. Diskutujte o tom, ktorý projekt je lepší na základe analýzy nákladov a prínosov .
Riešenie:
Pomer prínosov a nákladov sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Pomer prínosov a nákladov = ∑PV všetkých očakávaných prínosov / ∑PV všetkých súvisiacich nákladov
Pre projekt 1
- Pomer prínosov a nákladov = 50 000 000 USD / 30 000 000 USD
- Pomer prínosov a nákladov = 1, 67x
Pre projekt 2
- Pomer prínosov a nákladov = 10 000 000/5 000 000 USD
- Pomer prínosov a nákladov = 2, 00x
Čistá súčasná hodnota sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného nižšie
Čistá súčasná hodnota = ∑PV všetkých očakávaných prínosov - ∑PV všetkých súvisiacich nákladov
Pre projekt 1
- Čistá súčasná hodnota = 50 000 000 - 30 000 000 USD
- Čistá súčasná hodnota = 20 000 000 dolárov
Pre projekt 2
- Čistá súčasná hodnota = 10 000 000 - 5 000 000 USD
- Čistá súčasná hodnota = 5 000 000 dolárov
Preto podľa pomeru prínosov a nákladov je projekt 2 lepší, zatiaľ čo čistá súčasná hodnota naznačuje, že projekt 1 je lepší. Aj keď ide o patovú myseľ situácie, uprednostňuje sa prirodzená čistá súčasná hodnota. Projekt 1 sa preto bude považovať za lepší.
vysvetlenie
Vzorec pre analýzu nákladov a výnosov sa môže vypočítať pomocou nasledujúcich krokov:
Krok 1: Najskôr vypočítajte všetok prílev hotovosti z predmetného projektu, ktorým je buď generovanie výnosov, alebo úspory v dôsledku prevádzkovej efektívnosti.
Krok 2: Ďalej vypočítajte všetky peňažné toky do projektu, čo sú náklady vynaložené na udržanie a udržiavanie prevádzkyschopnosti projektu.
Krok 3: Ďalej vypočítajte diskontný faktor na základe aktuálnej ceny aktív s podobným rizikovým profilom.
Krok 4: Ďalej na základe diskontného faktora vypočítajte súčasnú hodnotu všetkých prílevov a odtokov hotovosti. Potom spočítajte súčasnú hodnotu celého prílevu hotovosti ako ∑PV všetkých očakávaných prínosov a odlev všetkých costsPV všetkých súvisiacich nákladov.
Krok 5: Vzorec pomeru prínosov a nákladov sa teraz dá odvodiť vydelením agregátu súčasnej hodnoty všetkých očakávaných prínosov (krok 4) agregáciou súčasnej hodnoty všetkých súvisiacich nákladov (krok 4), ako je uvedené nižšie,
Pomer prínosov a nákladov = ∑PV všetkých očakávaných prínosov / ∑PV všetkých súvisiacich nákladov
Krok 6: Teraz možno vzorec čistej súčasnej hodnoty odvodiť odpočítaním súčtu súčasnej hodnoty všetkých súvisiacich nákladov (krok 4) od súčtu súčasnej hodnoty všetkých očakávaných prínosov (krok 4), ako je uvedené nižšie,
Čistá súčasná hodnota = ∑PV všetkých očakávaných prínosov - ∑PV všetkých súvisiacich nákladov
Relevantnosť a použitie vzorca analýzy nákladov a výnosov
Dôležitosť analýzy nákladov a prínosov spočíva v tom, že sa používa na hodnotenie uskutočniteľnosti príležitosti, porovnávanie projektov, posudzovanie nákladov na príležitosť a budovanie testovania citlivosti založeného na skutočných scenároch. Týmto spôsobom táto technika pomáha pri zisťovaní presnosti investičného rozhodnutia a poskytuje platformu na porovnávanie s podobnými návrhmi.
Kalkulačka výpočtu nákladov a výnosov
Môžete použiť nasledujúcu kalkulačku analýzy nákladov a výnosov
| ∑PV všetkých očakávaných prínosov | |
| ∑PV všetkých súvisiacich nákladov | |
| Pomer prínosov a nákladov | |
| Pomer prínosov a nákladov | = |
|
|
Odporúčané články
Toto je sprievodca vzorcom analýzy nákladov a výnosov. Tu diskutujeme o tom, ako vypočítať vzorec analýzy nákladov a výnosov spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku analýzy nákladov a výnosov so šablónou Excel na stiahnutie. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -
- Vzorec kĺzavého priemeru
- Príklad finančnej analýzy
- Výpočet konvexnosti
- Ako vypočítať časovú hodnotu peňazí