Zaisťovací fond vs vzájomný fond Najlepšie 9 rozdielov, ktoré sa treba naučiť

Rozdiel medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Zaisťovací fond je investičné partnerstvo, ktoré udržiava portfólio investícií s cieľom generovať výnosy prostredníctvom pokročilých stratégií riadenia investícií a rizík. Fond získava kapitál prostredníctvom súkromného umiestňovania a spája peniaze niekoľkých kvalifikovaných bohatých investorov spolu s peniazmi správcu fondu. Podielový fond je investičným nástrojom, v ktorom veľké množstvo investorov zhromažďuje svoje peniaze na využitie výhod diverzifikácie a odborného riadenia fondov. Minimálne úrovne investícií sú zvyčajne veľmi nízke a dostupné pre retailových investorov s obmedzeným disponibilným príjmom.

Pozrime sa na Hedge Fund vs Mutual Fund podrobne v tomto príspevku.

Hedgeový fond vs infografiky podielových fondov

Nižšie je uvedený najlepší rozdiel medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Kľúčový rozdiel medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Nižšie je uvedený zoznam bodov, ktoré popisujú rozdiel medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Zatiaľ čo hedžový fond je investičné partnerstvo, ktoré konsoliduje fondy od niekoľkých etablovaných investorov, ktorí by mohli byť jednotlivcami s vysokou čistou hodnotou (HNI), penzijnými fondmi, nadačnými fondmi atď., Podielové fondy sú investičné nástroje združujúce peniaze od niekoľkých retailových investorov, ktorí sa snažia diverzifikovať svoje investície a profesionálne spravovanie ich fondov na dosiahnutie vyšších výnosov s nižším rizikom
Zaisťovacie fondy sa vyznačujú malým počtom veľkých investícií, ktoré by mohli byť minimálnym rizikom R 1 pre každého investora, zatiaľ čo podielové fondy predstavujú veľké množstvo malých investícií, ktoré by mohli byť tak nízke ako 500 Rs pre investora.
Cieľom hedžového fondu je maximalizovať výnosy z investície, zatiaľ čo cieľom podielového fondu je vytvárať výnosy nad a bezrizikovú mieru výnosov / referenčných výnosov.
Správcovia hedžových fondov vlastnia podstatnú časť fondu prostredníctvom svojich investícií, zatiaľ čo správcovia podielových fondov nemusia povinne investovať do fondu.
Zaisťovacie fondy sú prakticky neregulované, a preto môžu vykonávať širokú škálu vysokorizikových stratégií bez potreby zverejňovania informácií. Podielové fondy sú prísne regulované, pričom bezpečnosť investorov je najdôležitejšou požiadavkou, a preto tieto fondy musia uskutočňovať stratégie v rámci stanovených cieľov a zabezpečiť pravidelné verejné zverejňovanie informácií o výkonnosti.
Poplatky za správu hedžových fondov sú založené na výkone aktív a zvyčajne fungujú na báze 2/20, z ktorých sa 2% účtujú ako ročné poplatky za správu a 20% čistého zisku. Správcovia hedžových fondov nezdieľajú straty. V prípade podielových fondov sa poplatky za správu zakladajú na percente spravovaného majetku
Investície do hedžových fondov majú zvyčajne blokovacie obdobie 3 rokov, po uplynutí ktorého sa vyplatí v blokoch. Väčšina investícií do podielových fondov (otvorené fondy) sa dá ľahko splatiť s oveľa nižším obdobím blokovania, preto sú porovnateľne likvidnejšie nástroje.
Podielové fondy sa musia verejne oceňovať (čistá hodnota aktív) každý deň a musia poskytovať štvrťročné zverejňovanie informácií o alokácii aktív, zatiaľ čo zaisťovací fond nemá takéto povinnosti.
Hedžové fondy môžu selektívne sprístupniť svoje memorandum o súkromnom umiestňovaní potenciálnym investorom, zatiaľ čo podielové fondy musia na požiadanie sprístupniť svoj prospekt.
Minimálna úroveň investícií je vo všeobecnosti veľmi vysoká; preto nie je určený pre malých retailových investorov. Správca fondu využíva spoločné zdroje na investovanie do diverzifikovaného koša obchodovateľných cenných papierov na kapitálovom trhu, ako sú akcie, dlhopisy, nástroje peňažného trhu atď., Na spoločný cieľ.
Podielové fondy sú prísne regulované a nemôžu sa odchyľovať od svojho cieľa alebo od rozsahu prípustných stratégií / cenných papierov. Zaisťovacie fondy nie sú striktne regulované, a preto ich možno riadiť veľmi agresívne pri dosahovaní vysokých výnosov.
Rizikový faktor je tiež veľmi vysoký pre tieto fondy, pretože na zvýšenie výnosov sa zavádza celý rad stratégií, ako je predaj cenných papierov nakrátko, obchodovanie s komplexnými derivátovými nástrojmi, investície do cenných papierov s hlbokým diskontom, využívanie pákového efektu (pôžičky).

Porovnanie medzi jednotlivými fondmi medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Nižšie je uvedené najvyššie porovnanie medzi hedžovým fondom a podielovým fondom

Základ porovnania medzi hedžovým fondom a podielovým fondom	Zaisťovací fond	Podielový fond
zmysel	Investičné partnerstvo medzi niekoľkými zavedenými investormi, ktorí zhromažďujú veľké množstvo peňazí na vysoké riziko, vysoké investície do návratnosti	Investičný nástroj, ktorý združuje úspory retailových investorov na diverzifikované investície od profesionálneho manažéra fondu
Investori / Majitelia	Málo kvalifikovaných investorov, počet v rozmedzí od 100 do 500	Tisíce malých a retailových investorov s obmedzeným disponibilným príjmom
Minimálna investícia	Veľmi veľký	Pomerne oveľa menšie
Štýl vedenia	Vysoko agresívne, zahŕňajúce pokročilé stratégie, teda návratnosť a riziká sú veľmi vysoké	Menej agresívne riadenie, teda návratnosť a riziká sú pomerne oveľa nižšie
flexibilita	Manažér môže urobiť významné zmeny v stratégiách, ktoré považuje za vhodné, môže predávať krátke, používať arbitráž, deriváty, pákový efekt atď.	Manažér musí dodržiavať stratégiu prijatú na začiatku
Vedenie spoločnosti	Drahší	Pomerne lacnejšie
predpis	Ľahko regulované	Prísne regulované
priehľadnosť	Limited, sprístupnenie informácií iba investorom	Pravidelne sa vyžaduje povinné zverejňovanie výsledkov
Príspevok správcu fondu	Povinná, značná investícia, ktorú uskutočnil správca fondu	Nie je povinné

Zaisťovací fond vs podielový fond - záverečné myšlienky

Hedge fond verzus podielový fond sú investičné nástroje, do ktorých sú zapojení mnohí investori, ktorí spájajú svoje peniaze s profesionálnym riadením a investujú do portfólia investícií. S výnimkou tejto podobnosti medzi hedžovým fondom a podielovým fondom sa tieto fondy líšia v každom inom aspekte z dôvodu rozdielu v tempe a prijatých stratégiách. Na rozdiel od podielových fondov sú hedžové fondy spojené s minimálnymi minimálnymi investíciami a sú otvorené iba pre akreditovaných investorov, ktorí majú vysoké čisté imanie vyššie ako 1, 5 milióna dolárov alebo príjem vyšší ako 200 000 dolárov ročne. Keďže sú takmer neregulovaní, môžu si požičať akúkoľvek sumu, aby mohli staviť veľké a zvýšiť svoje výnosy. Zaisťovacie fondy môžu investovať do ktorejkoľvek triedy akcií vrátane vysoko rizikových alebo špekulatívnych tried aktív, ktoré sú zakázané pre podielové fondy, ako sú balené hypotekárne záložné hypotéky. Zaisťovacie fondy môžu tiež investovať do vysoko koncentrovaných portfólií, na rozdiel od podielových fondov, ktoré musia zostať diverzifikované, aby chránili investície investorov. Vďaka tomuto vysoko agresívnemu štýlu riadenia v prípade hedžových fondov sú generované výnosy oveľa vyššie v porovnaní so vzájomnými fondmi dokonca aj vo fáze medveďa.

Zaisťovacie fondy sú preto dostupné a uskutočniteľné iba pre finančne prosperujúcich ľudí, ktorí hľadajú agresívne riziká. Keďže úroveň vkladov, úroveň rizika a náklady sú oveľa vyššie pri nízkej likvidite a transparentnosti, prvoradým vkladateľom sa zvyčajne odporúča, aby sa zdržiavali týchto fondov, kým nezískajú skúsenosti v oblasti investícií. Naopak, vzájomné fondy sú zamerané na retailových investorov, ktorí sú pomerne averzni k riziku, ale radi by videli, že ich peniaze rastú dlhodobo.

Takže, ak máte obmedzené zdroje alebo prvý vkladateľ, mali by ste ísť za podielovým fondom. Ak ste dostatočne bohatí na to, aby ste sa kvalifikovali pre zaisťovací fond, máte značné skúsenosti s investíciami a radi riskujete, môžete investovať do zaisťovacieho fondu.

Odporúčané články

Toto bol návod na najväčší rozdiel medzi hedžovým fondom a podielovým fondom. Ďalej diskutujeme o kľúčových rozdieloch medzi Hedgeovým fondom a Podielovým fondom s infografikou a porovnávacou tabuľkou. Môžete sa tiež pozrieť na nasledujúce články -