EBIT vs EBITDA - Top 5 užitočných rozdielov, ktoré je potrebné naučiť

Rozdiel medzi EBIT a EBITDA

EBIT predstavuje zisk pred úrokmi a daňami, ktorý sa zobrazuje vo výkaze ziskov a strát spoločnosti. Keď sa z výnosov alebo výnosov odpočítajú náklady na materiál, prácu, nájomné, náklady na zamestnancov, odpisy a iné náklady, zisk, ktorý dostaneme, sa nazýva zisk pred úrokmi a daňami (EBIT) alebo prevádzkový výnos spoločnosti. EBITDA, na druhej strane, znamená Zisk pred zdanením úrokov a odpisy a amortizáciu, ktoré možno získať aj z výkazu ziskov a strát akejkoľvek spoločnosti. Ak teda odpisy nie sú zahrnuté do prevádzkových nákladov, dostaneme EBITDA.

Pozrime sa podrobnejšie na EBIT a EBITDA:

EBIT predstavuje zisk pred úrokmi a daňami. V zásade sú všetky prevádzkové náklady súvisiace s podnikaním odpočítané z výnosov a zvyšok je prevádzkový zisk. Prevádzkový zisk označuje prevádzkovú efektívnosť spoločnosti - ako dobre sa riadia náklady (predovšetkým prevádzkové) a ich miera sa meria pomocou marže prevádzkového zisku.
Prevádzkové ziskové rozpätie môžeme získať prevádzkovým ziskom ako percento z predaja. Predpokladá sa, že čím vyššia je miera prevádzkového zisku, znamená to lepšiu efektívnosť riadenia.
Napríklad, keď sa marža prevádzkového zisku zvýši z 18, 8% v konkrétnom finančnom roku zo 17% v porovnaní s predchádzajúcim rokom, predpokladá sa, že spoločnosť prijala určité opatrenia na zníženie prevádzkových nákladov a replikuje sa z prevádzkovej marže a naopak.,
EBITDA predstavuje zisk pred zdanením úrokov a odpismi a amortizáciou. Analytici niekedy uprednostňujú vylúčenie odpisových nákladov, pretože počas odpisovania nedochádza k žiadnej hotovostnej transakcii. Eroduje iba vnútorná hodnota fixných aktív, zatiaľ čo skutočná hotovosť zostáva v súvahe a cirkuluje v rámci samotného prevádzkového kapitálu.
Takže keď sa suma účtovaných odpisov pripočíta späť, dostaneme EBITDA. Ale v prípade kapitálovo náročných firiem, ako sú telekomunikácie, nehnuteľnosti, letecké spoločnosti atď., Majú odpisy výraznejšie dopady ako akékoľvek iné podniky, napríklad informačné technológie a FMCG. Je to kvôli vyššiemu množstvu fixných aktív, ktoré sú do neho zapojené.
Rozdiel medzi maržou EBITDA a maržou EBIT by teda bol vyšší pre kapitálovo náročné podniky. Skutočné zárobky tak môžu byť viditeľné pri zohľadnení EBITDA.

Štúdia výkazu ziskov a strát spoločnosti Jubilant Foodworks by sa zamerala na priebeh podnikania v posledných dvoch rokoch.

Financie veselých potravinárskych podnikov (INR v Mn)
Podrobnosti (INR v Cr.)	FY18	FY17
Čistý výnos	29804	25461
Materiálové náklady	7514	6160
Náklady na zamestnancov	6041	5845
Náklady na nájomné	3157	2986
Ďalšie výdavky	8628	8003
EBITDA	4464	2466
EBITDA Marža	15%	10%
znehodnotenie	1559	1512
EBIT	2905	954
Marža EBIT	10%	4%
Iný príjem	227	145
Výnimočná položka	-	122
PBT	3133	978
daň	1068	305
PAT	2064	673

Vyššie uvedený príklad naznačuje, že marža EBITDA sa zvýšila z 10% na 15% vo fiškálnom roku18 z fiškálneho roku 17, čo je 50% zlepšenie. Marža EBIT sa však zlepšila zo 4% na 10%, čo predstavuje zlepšenie o 2, 5% v dôsledku zníženia hodnoty; ktoré sa brali do úvahy. Odpisy sa zvýšili z 1512 mil. INR vo fiškálnom roku 17 na 1559 mil. INR vo fiškálnom roku 18, čo je skok o 23, 35%. A marža sa drasticky zlepšila.

Infografika EBIT vs EBITDA

Nižšie je uvedený päť najlepších rozdielov medzi EBIT a EBITDA

Kľúčové rozdiely medzi EBIT a EBITDA

Obaja EBIT vs EBITDA sú populárne voľby na trhu; porozprávajme sa o niektorých hlavných rozdieloch medzi EBIT a EBITDA:

EBIT je meranie prevádzkovej efektívnosti so zahrnutím odpisov / amortizácií do prevádzkových nákladov, zatiaľ čo EBITDA je meranie prevádzkovej efektívnosti bez odpisov / amortizácií, preto nie je vylúčená erózia dlhodobého a nehmotného majetku, pretože ide o bezhotovostný položka.
Primárnym faktorom je odpisovanie alebo amortizácia; čím vyššie je odpis / amortizácia, tým väčší je rozdiel medzi EBIT vs EBITDA. V prípade menej kapitálovo náročných podnikov zostáva marža EBIT vs EBITDA takmer rovnaká.
Marža EBITDA je hodnotným ukazovateľom prevádzkovej efektívnosti v odvetviach ako telekomunikácie, letectvo, nehnuteľnosti atď., Keďže do tohto druhu podnikania je zapojených veľké množstvo nepeňažných položiek. Skutočný príjem je teda vo väčšine prípadov zatienený, ak sa odpočítava hodnota odpočítava.
Zmena v metódach odpisovania môže pri výpočte oboch EBIT vs EBITDA priniesť určité odlišné výsledky. Ako vieme, odpisy / amortizácia sú hlavným faktorom; náhla zmena výšky odpisov môže tiež brániť minulým pomerom.

Porovnanie medzi hlavami medzi EBIT a EBITDA

Nižšie je uvedené najvyššie porovnanie medzi EBIT a EBITDA

Základ porovnania medzi EBIT vs EBITDA	EBITDA	EBIT
Súvisiace s	Znamená zisk pred zdanením úrokov a odpismi a amortizáciou	Znamená zisk pred úrokmi a daňami
zmysel	Ak sa všetky prevádzkové náklady okrem odpisov / amortizácie (pre nehmotný majetok) odpočítajú z výnosov, dostaneme skutočnú prevádzkovú efektívnosť podniku, pretože odpisy a amortizácia sú nepeňažné položky a zostávajú v rámci prevádzkového kapitálu podniku.	Po odpočítaní všetkých prevádzkových nákladov dosiahneme skutočnú ziskovosť spoločnosti. EBIT sa tiež nazýva prevádzkový zisk, pretože všetky náklady súvisiace s obchodnými operáciami sa odpočítavajú od výnosov a nezohľadňujú sa iba úroky zaplatené za dlhy a dane.
Odpisy / amortizácia	Odpisy / amortizácia nie sú zahrnuté, a preto dostávame skutočný príjem z podnikania.	Zohľadňujú sa odpisy / amortizácia a príjem.
výpočty	EBITDA = celkové výnosy - všetky prevádzkové náklady bez odpisov a amortizácie.	EBIT = celkové výnosy - všetky prevádzkové náklady vrátane odpisov a amortizácie.
Finančný trh	Finančné trhy zdôrazňujú, keď sú odvetvia kapitálovo náročné. Napríklad - telekomunikácie, nehnuteľnosti, letectvo atď.	Finančný trh Uprednostňuje tento pomer, keď je podnikanie menej kapitálovo náročné. príklad - výroba, informačné technológie atď.

Záver - EBIT vs. EBITDA

Pomery EBIT vs EBITDA sú kľúčovými ukazovateľmi pri určovaní prevádzkovej efektívnosti podniku. Pomerne vyššia marža z historických rokov určuje lepšiu prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Ak teda odpisy zostanú rovnaké a spoločnosť získava vyššie príjmy s rovnakou alebo nižšou výškou nákladov, potom spoločnosť rastie, je prevádzková efektívnosť s lepším riadením nákladov a vyššie príjmy môžu naznačovať dobrý produktový mix. Pridanie produktu s vysokou maržou je to, čo podnik hľadá, a naznačuje to vyššiu cenovú silu klientov alebo zákazníka na základe vyššej licenčnej sadzby pre zákazníka.

Odporúčaný článok

Bol to sprievodca najvyšším rozdielom medzi EBIT a EBITDA. Tu diskutujeme aj kľúčové rozdiely medzi EBIT a EBITDA s infografikou a porovnávacou tabuľkou. Ďalšie informácie nájdete aj v nasledujúcich článkoch -