Vzorec multiplikátora vlastného imania (obsah)

  • Vzorec multiplikátora vlastného imania
  • Kalkulačka vlastného kapitálu
  • Vzorec multiplikátora vlastného imania v Exceli (so šablónou programu Excel)

Vzorec multiplikátora vlastného imania

Vzorec multiplikátora vlastného imania je rozdelenie celkových aktív a čistého vlastného imania spoločnosti.

Multiplikátor vlastného imania možno matematicky vyjadriť ako celkový majetok / čistý vlastný kapitál

Akciový multiplikátor nie je nič iné ako finančný vplyv spoločnosti. Výpočet multiplikátora vlastného imania je jednoduchý a jednoduchý, čo pomáha spoznať, že výška majetku spoločnosti je financovaná čistým vlastným imaním akcionárov. Predpokladajme, že multiplikátor vlastného imania je 2, čo znamená, že investícia do celkových aktív je dvojnásobkom celkového kapitálu akcionárov.

Príklady multiplikátora vlastného imania

Predpokladajme, že spoločnosť ABC má na vlastnom imaní 500 000 dolárov, zatiaľ čo obežné aktíva sú 300 000 dolárov a dlhodobé aktíva sú 240 000 dolárov.

Túto šablónu akciového multiplikátora vzorca Excel si môžete stiahnuť tu - šablónu akciového multiplikátora vzorca Excel

K tomu by sme mali najprv zistiť celkové aktíva

  • Celkové aktíva sú súčtom obežných aktív a dlhodobých aktív, tj
  • 300 000 USD + 240 000 USD = 540 000 USD
  • Celkový vlastný kapitál je už daný 500 000 dolárov.

Pomocou vzorca multiplikátora vlastného imania sa môžeme ľahko dostať

  • Multiplikátor vlastného imania = celkové aktíva / vlastné imanie
  • Akciový multiplikátor = 540 000 dolárov / 500 000 dolárov = 1, 08

Z vyššie uvedeného príkladu je možné vyvodiť záver, že rast spoločnosti je podporovaný fondom akcionárov, nie dlhom od bánk alebo finančných inštitúcií. Čím je multiplikátor vlastného imania, tým je menšia páka spoločnosti.

V nižšie uvedenom príklade vidíme, že -

Predstavte si, že spoločnosť XYZ má celkový majetok 200 miliónov dolárov a vlastný kapitál je 40 miliónov dolárov, zatiaľ čo preferovaný podiel je 20 miliónov dolárov.

  • Multiplikátor vlastného imania = celkové aktíva / fond akcionárov celkom
  • Akciový multiplikátor = 200/40
  • Multiplikátor vlastného imania = 5

Toto jednoducho vyjadrilo, že celkové aktíva sú päťnásobkom celkového kapitálu akcionárov. Ukazuje sa, že spoločnosť je silne zadlžená, 5-násobok základného imania spoločnosti.

Vysvetlenie vzorca multiplikátora vlastného imania

Existujú dve hlavné zložky, ktoré je potrebné prediskutovať vo vzorcoch celkových aktív a multiplikátor vlastného imania a

Celkovým majetkom sa jednoducho rozumejú všetky obežné aktíva (dlžníci, zásoby, predplatené výdavky atď.) A dlhodobý majetok (budovy, stroje, zariadenia, nábytok atď.) V súvahe spoločnosti. Akciový kapitál zahŕňa iba fondy spoločného akcionára. Toto je dôležité poznamenať, že prioritné akcie by k tomu neboli súčasťou vzhľadom na povahu fixného záväzku. Medzi akcionárov patria prioritné aj kmeňové akcie. Tento pomer je veľmi užitočný pre všetkých investorov, pretože im pomáha pochopiť finančný vplyv spoločnosti.

Obe zložky sú uvedené v súvahe spoločnosti. Iba multiplikačný koeficient vlastného imania sa nemôže použiť na analýzu spoločnosti, pretože niektoré odvetvia sú zamerané na kapitál a potrebujú viac kapitálu ako iné priemyselné odvetvia. Investor musí vytiahnuť ďalšie partnerské spoločnosti v podobnom odvetví a vypočítať pre ne multiplikátor vlastného imania a porovnať ho. Ak zistíte, že výsledok je podobný alebo blízko odvetvovej referenčnej hodnote, spoločnosti, do ktorej chcete investovať, mali by ste vedieť, že nízka alebo vysoká miera finančnej páky je referenčnou hodnotou odvetvia.

Dôležitosť a použitie multiplikačného vzorca vlastného imania

  • Vzorec multiplikátora vlastného imania pomáha investorom zistiť, či spoločnosť investuje viac do vlastného imania alebo viac do dlhov.
  • Vyšší multiplikátor vlastného imania naznačuje, že spoločnosť je do značnej miery závislá od dlhu za svoj zdroj financovania. Naznačuje tiež, že by bolo riskantné pre investície do takejto spoločnosti.
  • Ak je spoločnosť financovaná hlavne z vlastného kapitálu a dlhové financovanie je nízke, znamená to, že multiplikátor vlastného imania je tiež nízky. Kým pomer multiplikátorov je nízky, spoločnosť nemá veľa finančných prostriedkov na to, aby si v budúcnosti budovala viac do budúcnosti, je však neistá. Pri vyrovnávaní pomeru vlastného imania a dlhov hrá zásadnú úlohu myšlienka multiplikátora vlastného imania.
  • Na účely testovania finančnej sily spoločnosti sa používa vzorec multiplikátora vlastného imania. Výsledkom tohto vzorca je vyšší alebo nižší pomer multiplikátora vlastného imania. Vyššia suma dlhov alebo pákového efektu znamená, že firma môže byť riskantná
  • Vzorec multiplikátora vlastného imania je súčasťou vzorca DuPont s návratnosťou kapitálu pre finančnú pákovú časť analýzy DuPont

Kalkulačka vlastného kapitálu

Môžete použiť nasledujúcu kalkuláciu multiplikátora vlastného imania

Celkové aktíva
Celkový fond držiteľa akcií
Vzorec multiplikátora vlastného imania

Vzorec multiplikátora vlastného imania =
Celkové aktíva =
Celkový fond držiteľa akcií
0 = 0
0

Vzorec multiplikátora vlastného imania v Exceli (so šablónou programu Excel)

Tu urobíme rovnaký príklad vzorca multiplikátora vlastného imania v Exceli. Je to veľmi jednoduché a jednoduché. Musíte zadať dva vstupy, celkový majetok a celkový akcionársky fond

Vzorec multiplikátora vlastného kapitálu môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.

Aby sme zistili multiplikátor vlastného imania, musíme zistiť dve veci, tj celkové aktíva a celkový akcionársky fond.

Tu v prvom príklade nie je uvedená hodnota celkových aktív, takže najprv musíme vypočítať celkové aktíva. tj celkové aktíva = krátkodobé aktíva + dlhodobé aktíva

Potom musíme vypočítať multiplikátor vlastného imania.

Tu v druhom príklade je celkový majetok 200 a celkový vlastný kapitál 40. Takže tu priamo vypočítavame multiplikátor vlastného imania pomocou vzorca

Odporúčané články

Bol to sprievodca vzorcom multiplikátora vlastného kapitálu, tu diskutujeme o jeho použitiach spolu s praktickými príkladmi. Poskytujeme tiež kalkulačku vlastného kapitálu spolu s vynikajúcou šablónou na stiahnutie.

  1. Sprievodca analytikom private equity
  2. Kľúčové rozdiely dlhu a vlastného imania
  3. Je hodnota majetku dôležitá pre firmu?
  4. Sprievodca kariérou v oblasti výskumu vlastného imania

Kategórie:

Rozvoj podnikania